簡(jiǎn) 歷
鐘麟 著名證券投資家，出生于湖南省衡陽(yáng)市。從一九九三年開始投身于中國(guó)證券市場(chǎng)，漸漸對(duì)證券市場(chǎng)的運(yùn)行趨勢(shì)、投資規(guī)律、總體發(fā)展均有極為深刻的理論研究和實(shí)戰(zhàn)感悟。先后曾經(jīng)在北京、西安、鄭州、長(zhǎng)沙、大連、深圳、上海、廣州等地負(fù)責(zé)從事多次大規(guī)模的投資策劃和資金運(yùn)作等市場(chǎng)項(xiàng)目。其思維方式、分析判斷，以及策劃運(yùn)作的角度，與常人多有不同，均具獨(dú)到之處。并且，在近十年實(shí)戰(zhàn)操盤的基礎(chǔ)上，獨(dú)創(chuàng)出證券市場(chǎng)上深具影響的著名實(shí)戰(zhàn)理論體系——“形態(tài)位置分析理論”。
曾非常成功地投資過(guò)“上海九百”(600838)、“中西藥業(yè)” (600842)、“上海梅林”(600073)、“中國(guó)泛旅”(600118)、“中紡?fù)顿Y”(600061)、“國(guó)風(fēng)塑業(yè)（000859）”、“多佳股份”(600086)、“寧夏恒力”(600165)、“華西村”(000936)、“河池化工”(0953)、“煙臺(tái)萬(wàn)華”(600309)、“太行水泥”（600553）等等著名“莊”股項(xiàng)目，并將其全部心血凝結(jié)成“麒麟短線王”證券實(shí)時(shí)監(jiān)控系統(tǒng)軟件，且著作出版發(fā)行有四大股市實(shí)戰(zhàn)系列書籍、光碟，在全國(guó)引起較大轟動(dòng)，其中包括有：
《股市莊家實(shí)戰(zhàn)·操盤釋密》系列：《善戰(zhàn)者》、《勝戰(zhàn)者》、《智戰(zhàn)者》；
中國(guó)股市名家系列：《莊園牧?！?；
《股市操盤獵手》系列：《莊家心理戰(zhàn)》、《獵殺股林－莊家狙擊手》、《獵殺短線－黑馬阻擊手》；
《窺測(cè)天機(jī)》系列：《股海潛龍》二冊(cè)、《狙擊莊家》VCD、《莊家之路》VCD；
另外還出版有：《麒麟短線王實(shí)戰(zhàn)技巧》VCD、《麒麟短線跟莊技法》VCD、《莊家做莊資金調(diào)控》等等，且其揭示證券市場(chǎng)莊家機(jī)構(gòu)運(yùn)作方略與內(nèi)幕的《莊家策劃內(nèi)幕》也在準(zhǔn)備發(fā)行之中，同時(shí)還著有其親身閱歷的長(zhǎng)篇小說(shuō)《大操盤手――1000元到億萬(wàn)富豪的股市傳奇》。
內(nèi) 容 提 要
《股市莊家實(shí)戰(zhàn)·操盤釋密》系列之《善戰(zhàn)者》、《勝戰(zhàn)者》、《智戰(zhàn)者》。是著名資深主力莊家操盤手鐘麟先生將其投身中國(guó)證券市場(chǎng)五年來(lái)的親身經(jīng)驗(yàn)和探索心得，以極其深度的思維，用血和淚、情與癡凝聚成一套自己獨(dú)創(chuàng)的股市實(shí)戰(zhàn)形態(tài)位置分析理論和投資操作法則的系列力作經(jīng)典。
本系列叢書透過(guò)對(duì)所有公開信息面的詳盡分析、K線圖形形態(tài)的組合方式、成交量的微妙配合狀態(tài)、各種類型風(fēng)格的莊家主力操作手法等等方面，對(duì)證券市場(chǎng)的特殊規(guī)律進(jìn)行深刻的研究和探索；運(yùn)用心理學(xué)、邏輯學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)等方面的分析方法，引導(dǎo)廣大投資者跟蹤、判斷控盤主力莊家實(shí)戰(zhàn)時(shí)無(wú)意識(shí)中透露出來(lái)的蛛絲馬跡，剖析控盤主力莊家的操盤意圖，精確地了解其真正目的所在，于斗智、斗勇、斗心態(tài)之中，穩(wěn)居不敗之地。
《善戰(zhàn)者》通過(guò)股市實(shí)戰(zhàn)中的某些重要圖形形態(tài)組合，運(yùn)用作者獨(dú)創(chuàng)的形態(tài)位置分析理論，準(zhǔn)確判斷出控盤主力莊家無(wú)意識(shí)中透露出來(lái)的震倉(cāng)、吸籌、洗盤、減倉(cāng)和出逃等真實(shí)操盤意圖。并詳細(xì)分析了廣大投資者實(shí)戰(zhàn)中不同階段的各種心理狀態(tài)和變化，對(duì)實(shí)戰(zhàn)心理控制提出正確的運(yùn)用準(zhǔn)則。與之同時(shí)，還深刻地透析了控盤主力莊家實(shí)戰(zhàn)操盤的特征、定式、伎倆和“示形”手法，并通過(guò)具體的實(shí)例回放，明確地指出各種技術(shù)圖形、成交量、騙線等諸多手法變幻的奧秘，幫助廣大投資者在力量對(duì)比懸殊的資本市場(chǎng)上，從細(xì)微之處著手，由實(shí)戰(zhàn)到實(shí)戰(zhàn)，解讀莊家操盤的密碼，敏捷地捕捉莊家操盤的真實(shí)意圖，從而步入一條真正善戰(zhàn)之路！
《勝戰(zhàn)者》在形態(tài)位置分析理論的基礎(chǔ)上，總結(jié)多年實(shí)戰(zhàn)操盤的經(jīng)驗(yàn)、心得和原則，以極深度的思維，睿智地闡述“天馬行空的莊家意圖”、“成交量蘊(yùn)蓄的微妙變化”、“判斷形態(tài)位置趨勢(shì)的原則”“精妙的看盤藝術(shù)”、“操盤二法則”等一系列實(shí)戰(zhàn)應(yīng)變新思路，幫助廣大投資者擺脫以往錯(cuò)誤的投資心理狀態(tài)和投資方式，戰(zhàn)勝“心魔”；從而深刻領(lǐng)悟投資與休息之間獨(dú)特的辨證關(guān)系，改變“急功近利”的浮躁心態(tài)，選擇最佳時(shí)機(jī)，精選最佳股票，于游刃有余之際，做到穩(wěn)賺多賺，成功致勝！
《智戰(zhàn)者》透析了控盤主力莊家在風(fēng)云詭譎、激烈震蕩的股市實(shí)戰(zhàn)操盤過(guò)程中，充分利用自身所具備的各類優(yōu)勢(shì)，竭盡心慮地設(shè)計(jì)出種種變化多端的計(jì)謀，千方百計(jì)地將跟風(fēng)的投資者引入歧途，從而造成投資者的經(jīng)濟(jì)損失，并使自己獲得暴利。無(wú)不閃爍著古代兵家圣典──《孫子兵法》精華的光輝。我們了解了控盤主力莊家在智謀運(yùn)籌中的各種思路之后，更加有助于實(shí)戰(zhàn)中迅速、準(zhǔn)確地判斷其操盤意圖，躲避主力莊家的陷阱、圈套，并在稍縱即逝的投資機(jī)會(huì)中，準(zhǔn)確地把握勝機(jī)，擒獲“黑馬”，深諳“知已知彼、百戰(zhàn)不殆”的精髓，進(jìn)一步將投資理念和操作深化到至高至圣的境界！
《善戰(zhàn)者》（重訂本）
《序》
近日瀏覽了一陣子書市，發(fā)現(xiàn)市面上有關(guān)證券投資方面的名類書籍越來(lái)越多，魚龍混雜，漸有泛濫之勢(shì)。然而，在細(xì)讀之余，卻發(fā)現(xiàn)能真正使投資者閱后有所感受，并能真正實(shí)際運(yùn)用到證券投資過(guò)程當(dāng)中去的，卻寥寥無(wú)幾。多數(shù)有如“雞肋”，食之無(wú)味，棄之可惜。它們反復(fù)地沖擊著人們的分析與判斷能力的形成，產(chǎn)生了錯(cuò)誤的投資觀念，故此給投資者造成了一定的經(jīng)濟(jì)損失。
在日益被廣大投資者接受的大眾投資時(shí)代，由于我國(guó)證券市場(chǎng)尚處于剛剛起步的階段，百事待興則是這個(gè)新興市場(chǎng)最明顯的特征。由于有關(guān)法律制度及游戲規(guī)則還不是十分完善，就使人有機(jī)可乘，從中可以謀取巨大的價(jià)差利潤(rùn)。與此同時(shí)，由于受我國(guó)目前所特有的大環(huán)境和大氣候的制約，在投資渠道本來(lái)就不夠多、不夠暢通的資本市場(chǎng)上，其不完善的規(guī)章制度所表現(xiàn)出來(lái)的巨大魅力，吸引了眾多的資金集團(tuán)的極力關(guān)注。如：以投資為主要增值手段的大主力集團(tuán)資金；以追求暴利為主要目的過(guò)江龍資金集團(tuán)；以及無(wú)出路的巨額社會(huì)閑散資金群等等，他們憑借自身手中所掌握的資金優(yōu)勢(shì)、信息優(yōu)勢(shì)、社會(huì)關(guān)系優(yōu)勢(shì)等眾多的有利條件，紛紛入駐市場(chǎng)操縱控制其中某些個(gè)股或批量股票，翻手為云，覆手為雨，千方百計(jì)地興風(fēng)作浪，盡其所能地謀取巨額的利潤(rùn)。在這種巨額利潤(rùn)的誘導(dǎo)之下，“做莊”與“跟莊”之風(fēng)日漸興盛，市場(chǎng)上逐漸形成了一股“不論業(yè)績(jī)好壞，只求有莊無(wú)莊”的投機(jī)炒作風(fēng)氣。不管基本面與技術(shù)面的好壞，不看上市公司的業(yè)績(jī)發(fā)展的優(yōu)劣，只看做莊莊家實(shí)力的大小，過(guò)分地追漲殺跌 ，片面追求利潤(rùn)最大化，使廣大的投資者，誤入歧途，頻頻落入主力莊家集團(tuán)事先設(shè)下的陷阱，傷痕累累之處，令人不忍注目。
本人在剛剛介入證券市場(chǎng)之時(shí)，也曾有過(guò)“舉債入市”的悲憐愴經(jīng)歷。在痛定思痛后，漸漸對(duì)證券市場(chǎng)的運(yùn)行趨勢(shì)有所感悟。并且在實(shí)踐之中，對(duì)中國(guó)古代的傳統(tǒng)哲學(xué)思想理論產(chǎn)生了深厚的興趣。陰陽(yáng)生克之間，黑白轉(zhuǎn)換之際，陰盛而陽(yáng)生，陽(yáng)旺而陰滋，否極泰來(lái)等其中所包含的無(wú)盡的奧妙，深邃的哲理，實(shí)在是令人感慨萬(wàn)千，回味無(wú)窮。與之同時(shí)，古今中外眾多的政治家、軍事家和經(jīng)濟(jì)家所極端重視的兵家經(jīng)典名著——《孫子兵法》也使本人深深地沉迷陶醉，流連忘返?！氨?，詭道也。故能而示之不能，用而示之不用，近而示之遠(yuǎn)，遠(yuǎn)而示之近。利而誘之，亂而取之，實(shí)而備之，強(qiáng)而避之，怒而撓之，卑而驕之，佚而勞之，親而離之，攻其無(wú)備，出其不意。此兵家之勝，不可先傳也?！敝T多的至理名言，字字珠璣，對(duì)本人日后五年間的投資觀念與投資思路的轉(zhuǎn)變，一直都產(chǎn)生了極其重大的影響。
“萬(wàn)物同宗，萬(wàn)事同理?！蹦敲?，在股市實(shí)戰(zhàn)過(guò)程之中，如何才能真正做到“知已知彼，百戰(zhàn)百勝”呢？
在證券市場(chǎng)上，投資者對(duì)莊家主力的具體內(nèi)容和操盤意圖表現(xiàn)出一種超乎尋常的、急于了解清楚的迫切心理。并且對(duì)主力莊家的各類操作方式和技法也想詳細(xì)地明晰其細(xì)節(jié)，以便日后在股市實(shí)際操作運(yùn)用當(dāng)中，能夠熟悉地掌握并運(yùn)用它們。
“莊家在進(jìn)貨時(shí)，采用的手法是怎樣的呢？”
“莊家在出貨時(shí)，采用的手法又是怎樣的呢？”
“怎樣確定控盤主力莊家在操盤時(shí)的目標(biāo)位置是多少呢？”
“成交量的變化是莊家刻意對(duì)倒造假，以達(dá)到吸引散戶追高追漲的嗎？”
“莊家主力是如何制造騙線和假象，欺騙散戶的呢？”
“怎樣才可以提前預(yù)測(cè)莊家主力在日后可能采取的操作時(shí)的意圖呢？”
其中，最坦白、直率的莫過(guò)于一位投資者所提出的問(wèn)題：“您是怎樣選擇股票操作的呢？運(yùn)作時(shí)怎樣具體操盤呢？您能不能向我推薦幾支您現(xiàn)在買的股票呢？”干脆率直的言語(yǔ)之間，將對(duì)主力莊家的那一種既怕又愛(ài)的極為矛盾的情感表露無(wú)疑。
本書運(yùn)用本人所獨(dú)創(chuàng)的股市形態(tài)位置分析理論和操作準(zhǔn)則，對(duì)于上述的諸多問(wèn)題進(jìn)行深入的闡述，并對(duì)控盤主力莊家在具體操盤過(guò)程中的運(yùn)作思路和心態(tài)，進(jìn)行了較為細(xì)致的分析和探索，而不是乏味地向廣大投資者灌輸一些空洞無(wú)物的理論，以求能對(duì)投資者在以后的實(shí)際投資操作中有所幫助。本叢書寫作的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)在于指導(dǎo)股民朋友在股海搏殺中，運(yùn)籌帷幄，進(jìn)退自如，有所收益。
對(duì)于證券市場(chǎng)，每一個(gè)入市者都明白其最最簡(jiǎn)單的操作準(zhǔn)則：“在低價(jià)買進(jìn)，在高價(jià)賣出，即可獲利；在高價(jià)買進(jìn)，在低馬價(jià)賣出，即會(huì)虧損?！比欢瑢?duì)于什么位置是低點(diǎn)，什么位置又是高點(diǎn)，眾人的觀點(diǎn)和看法卻是大相徑庭，絕不會(huì)相同。眾說(shuō)紛紜之際，最終還是需要我們自己去真槍實(shí)彈地作出明確的選擇、驗(yàn)證。
在現(xiàn)實(shí)生活當(dāng)中，你了解的東西并不說(shuō)明你能正確地運(yùn)用了，這種例子實(shí)在是見得太多了。你只需要抬抬頭，你就能夠看得風(fēng)太陽(yáng)，你也知道太陽(yáng)光和熱的作用。但是，你真正做到利用太陽(yáng)光和熱來(lái)造福人類，卻不是那么簡(jiǎn)單、容易的事情，其中所需經(jīng)過(guò)的曲折和艱辛卻是常人難以理解。但是，你是如果一旦真正對(duì)其深刻領(lǐng)悟之后，實(shí)際運(yùn)用起來(lái)卻是十分地簡(jiǎn)單明了，且得心應(yīng)手。而最難的就難在一上“悟”字上面，“悟”要求領(lǐng)悟者的勤奮與天賦的多少，就決定了其“悟道”時(shí)間的長(zhǎng)短，以及“悟道”的深淺。
本書凝聚了本人五年證券生涯中的血與淚、喜與怒、情與癡，其中所經(jīng)歷過(guò)的酸甜苦辣，實(shí)在是無(wú)法用言語(yǔ)來(lái)一一描繪清楚。書中許多的觀點(diǎn)，也包含有本人與某些大機(jī)構(gòu)專職操盤手之間論及的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)。但是，歸根到底，都只是從某一種程度上和某一定角度上，觸及到控盤主力莊家在具體操作運(yùn)用時(shí)的某一些圖形狀態(tài)與操作心態(tài)的某一個(gè)側(cè)面。對(duì)于投資者在實(shí)際運(yùn)用之中，如何正確地理解、領(lǐng)悟本人書中所描述其在一特定時(shí)間時(shí)的意義精髓，準(zhǔn)確地分析判斷其控盤主力莊家運(yùn)作時(shí)的操作意圖，從而把握好飛馳而過(guò)的投資機(jī)會(huì)，仍然需要廣大的投資者自己慎重思考，三思而后行，方可減少投資中的沖動(dòng)性和盲目性，減輕不必要的經(jīng)濟(jì)損失。如果本書能夠使廣大的投資者在投資動(dòng)作過(guò)程中，識(shí)破控盤主力莊家操作手法及意圖，掌握致勝的法寶要訣，并在實(shí)戰(zhàn)運(yùn)用中有所增益，將會(huì)令本人大感欣慰！
在本書成書之際，本人在這里十分兵感激曾經(jīng)給予我巨大幫助支持的眾多朋友和同仁！尤其是對(duì)我在開封期間，給予本人鼎力資助的第十一化學(xué)建筑公司的劉欣先生及夫人示以衷心的感謝！本人也誠(chéng)摯地對(duì)山東神光咨詢服務(wù)有限責(zé)任公司總經(jīng)理孫成鋼先生的無(wú)私指點(diǎn)表示謝意！
同時(shí)，更加感謝湖南大學(xué)的魏東教授為本書潤(rùn)色并提出寶貴的意見！
鐘 麟
1999年3月28日. 深夜于上海
目 錄
序
K線圖的基本知識(shí)
第一章 K線的形態(tài)組合………………………………………………………… ( 1 )
第一節(jié) 單日K線………………………………………………………………… ( 1 )
第二節(jié) 二日K線的組合態(tài)勢(shì)…………………………………………………… （11）
第三節(jié) 三日K線的組合………………………………………………………… （17）
第二章 K線圖的位置…………………………………………………………… （29）
第一節(jié) 位置釋義………………………………………………………………… （29）
第二節(jié) 實(shí)戰(zhàn)中的位置含義……………………………………………………… （46）
實(shí)戰(zhàn)心理透視
第三章 股市實(shí)戰(zhàn)心理………………………………………………………………… （61）
第一節(jié) 十二種實(shí)戰(zhàn)心理……………………………………………………………… （62）
第二節(jié) 不同趨勢(shì)的心理剖析………………………………………………………… （77）
第三節(jié) 控制自己，戰(zhàn)勝“心魔” ………………………………………………… （83）
形態(tài)位置的分析技巧
第四章 莊家操盤定式………………………………………………………………… （88）
第一節(jié) 上升趨勢(shì)定式………………………………………………………………… （88）
第二節(jié) 下跌趨勢(shì)定式………………………………………………………………… （109）
第五章 解讀莊家操盤密碼……………………………………………………………（124）
第一節(jié) 迷人的大陽(yáng)線…………………………………………………………………（124）
第二節(jié) 恐怖的大陰線…………………………………………………………………（138）
第三節(jié) 莊家操盤伎倆…………………………………………………………………（154）
第四節(jié) 主力做莊的鎮(zhèn)山之寶…………………………………………………………（166）
第五節(jié) 莊股的圖形特征………………………………………………………………（183）
第六節(jié) 莊家實(shí)戰(zhàn)的“示形”手法…………………………………………………… （195）
形態(tài)位置的實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用
第六章 莊家操盤意圖釋密·實(shí)戰(zhàn)個(gè)案……………………………………………… （219）
第一節(jié) 啟動(dòng)主升浪的“巨幅”洗盤
·成百集團(tuán)·…………………………………………………………………（221）
第二節(jié) 出貨提前時(shí)的“價(jià)位傳聞”
·河南豫能·…………………………………………………………………（229）
第三節(jié) 進(jìn)莊的“配合利好”
·古漢集團(tuán)·…………………………………………………………………（237）
第四節(jié) 長(zhǎng)線投資示范效應(yīng)的“投資理念”
·郵通設(shè)備·…………………………………………………………………（244）
第五節(jié) 順勢(shì)而為的“應(yīng)變之道”
·北京城鄉(xiāng)·…………………………………………………………………（251）
第六節(jié) 績(jī)優(yōu)花環(huán)下的“高送配”
·承德露露·…………………………………………………………………（258）
第七節(jié) “瞞天過(guò)?！钡拇篁_局
·哈慈股份·…………………………………………………………………（267）
第八節(jié) 欲擒故縱的“狂飆”
·四通高科·…………………………………………………………………（278）
第九節(jié) “冷卻”的“一鳴驚天”
·虹橋機(jī)場(chǎng)·…………………………………………………………………（284）
后 記 生命的獎(jiǎng)杯…………………………………………………………………（295）
K線的基本知識(shí)
第一章 K線的形態(tài)組合
陰陽(yáng)圖，又稱K線圖，因?yàn)樵趫D形上使用紅色與黑色兩種反差極大的顏色，用以區(qū)分形態(tài)中間的不同意義而得名。K線，本來(lái)是古代日本米市上的商人，用來(lái)分析計(jì)算米價(jià)的每日漲跌狀況的一種符號(hào)工具，因?yàn)樾嗡葡灎T，故而人們多稱之為“蠟燭線”或“陰陽(yáng)燭?！焙髞?lái)又被人們引用到證券市場(chǎng)之上，效果十分良好。因此，已成為股票及期貨市場(chǎng)上運(yùn)用得最多、最普遍，也是最實(shí)用的一種圖形分析手段。在應(yīng)用過(guò)程中，人們可以根據(jù)它出現(xiàn)的形狀、位置準(zhǔn)確地判斷出當(dāng)時(shí)多空雙方之間實(shí)力的消長(zhǎng)和優(yōu)劣，從而為廣大投資者提供各種各樣的極為重要的參考依據(jù)。
經(jīng)過(guò)近百年來(lái)的廣泛運(yùn)用，不斷地摸索和總結(jié)，漸漸地形成了一種獨(dú)特的分析應(yīng)用理論模式，已經(jīng)被愈來(lái)愈多的投資者所采用。
第一節(jié) 單日K線
K線是體現(xiàn)多空雙方爭(zhēng)斗狀態(tài)和最后結(jié)果的一種方法。
繪制K線圖時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)具備下列制作工具：
■ 紅顏色的彩色筆、黑顏色的彩色筆各1支，另外還需要準(zhǔn)備量度尺、量角器、橡皮等等。
■ 應(yīng)該準(zhǔn)備好制圖紙張，最好能用文具店出售的方格紙或坐標(biāo)紙，這樣繪制起來(lái)比較規(guī)范一些。紙張的大小長(zhǎng)度則應(yīng)視投資者自己的具體需要而定。若為了攜帶方便，隨時(shí)臨場(chǎng)參考，就可以選擇面積較小的紙張。若是要長(zhǎng)期保存參考，就應(yīng)該選擇較大面積的紙張。這樣，就能十分清楚地反應(yīng)出所制作股票的中長(zhǎng)期變動(dòng)趨勢(shì)方向。
在制作K線圖，應(yīng)按一定的比例首先標(biāo)明股價(jià)（指數(shù)）的相應(yīng)位置。如圖1-1所示。確定好比例之后，應(yīng)先將此時(shí)開盤價(jià)用一小橫線標(biāo)在日期與價(jià)格已對(duì)應(yīng)的相應(yīng)位置之上，再將收盤價(jià)也用相同寬度的一小橫紙畫在與開盤價(jià)相對(duì)應(yīng)的位置上，然后再用兩條豎線分別將開盤價(jià)的左端與收盤價(jià)的左端、開盤價(jià)的右端與收盤價(jià)的右端連接起來(lái)，開成一個(gè)矩形的實(shí)體。此后，再將當(dāng)日的最高
圖1-1
價(jià)的對(duì)應(yīng)點(diǎn)用邊線與矩形的實(shí)體連接起來(lái)，稱之為上影線；將當(dāng)日的最低價(jià)的對(duì)應(yīng)點(diǎn)用邊線與矩線的實(shí)體也相連接起來(lái)，稱之為下影線。若是當(dāng)日的收盤價(jià)比開盤價(jià)要高，則為陽(yáng)線，畫圖時(shí)在實(shí)體的中間應(yīng)留出空白；若是當(dāng)日的收盤價(jià)比開盤價(jià)要低，則通常將矩形的實(shí)體部分涂黑，為陰線。
K線一般都是由上影線、下影線和實(shí)體部分組成，分別用來(lái)表示當(dāng)時(shí)的開盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)和收盤價(jià)。其中，若收盤價(jià)比開盤價(jià)要高的話，則表示當(dāng)時(shí)以紅盤收市。如圖1-2所示。如果當(dāng)時(shí)的收盤價(jià)比開盤價(jià)低的話，則表示當(dāng)時(shí)以黑盤收市。如圖1-3所示。
圖1-2 圖1-3
開盤價(jià)即是當(dāng)日股票開市時(shí)成交的第一筆撮合成交價(jià)格。
收盤價(jià)即是當(dāng)日股票收市時(shí)成交的最后一筆撮合成交價(jià)格。
最高價(jià)即是當(dāng)日股票交易之中，撮合成交有效的最高的一筆成交價(jià)格。
最低價(jià)即是當(dāng)日股票交易之中，撮合成交有效的最低的一筆成交價(jià)格。
有時(shí)候，人們又根據(jù)圖形上的高、中、低三部分將K線區(qū)分為頭部、實(shí)體部、腳部三個(gè)部分。
在實(shí)際應(yīng)用過(guò)程中，K線圖多以日交易來(lái)制作圖形。但是，我們?yōu)榱伺袛喙善钡亩唐诎l(fā)展趨勢(shì)或中、長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)，就需要按照時(shí)間的長(zhǎng)短來(lái)分別劃分K線圖，可以分為2分鐘K線、5分鐘K線、15分鐘K線、30分鐘K線、60分鐘K線、日K線、周K線、月K線和年K線等，其所代表的時(shí)間跨度越大，所包含的意義也就越深刻，其趨勢(shì)發(fā)展的有效性就愈強(qiáng)。
K線圖以其獨(dú)特的圖示方式，給人極為鮮明、簡(jiǎn)潔的視覺(jué)感受，且十分靈敏地反映當(dāng)時(shí)具體環(huán)境狀態(tài)下，多空雙方力量在自身所集結(jié)兵力的掩護(hù)之下，向?qū)Ψ秸归_激烈的攻擊，奪取更大的勢(shì)力范圍。并且可以使投資者依據(jù)當(dāng)日的發(fā)展?fàn)顟B(tài)，來(lái)推斷后市的發(fā)展趨勢(shì)。
K線圖，相當(dāng)注重開盤價(jià)和收盤價(jià)的意義。因?yàn)楫?dāng)日開盤價(jià)的高開或低開，是多空雙方經(jīng)過(guò)了一天的時(shí)間休整之后，充分考慮、謀劃的結(jié)果；同時(shí)也反映了多空雙方主力對(duì)各自所擁有的真實(shí)力量的信心程度大小。當(dāng)日收盤價(jià)的高或低則是買賣雙方主力擺開陣勢(shì)之后，互相攻城掠地，拼力廝殺，并且在各自后援部隊(duì)的充分支援下的戰(zhàn)斗結(jié)果，其最終的結(jié)果也就真實(shí)地反映了各自力量的強(qiáng)弱。這對(duì)我們正確地研究判斷后市的股份走勢(shì)提供了極為有力的參考。
如圖1-4所示，是多方主力戰(zhàn)勝空方主力的趨勢(shì)戰(zhàn)爭(zhēng)圖。
如圖1-5所示，是空方主力擊潰多方主力進(jìn)攻時(shí)的趨勢(shì)戰(zhàn)爭(zhēng)圖。
K線從當(dāng)時(shí)的收盤價(jià)與開盤價(jià)之間的漲跌幅度來(lái)區(qū)分，則有小陽(yáng)星線與小陰星線、中陽(yáng)與中陰線、大陽(yáng)線與大陰線的區(qū)別。
圖1-4 圖1-5
■ 小陽(yáng)星線
小陽(yáng)星線的實(shí)體部分很小，最高價(jià)與最低價(jià)的波動(dòng)幅度則不一定。實(shí)體部分的量值一般 都在前一日收盤價(jià)值的1.5%左右。如圖1-6。
圖1-6
■ 小陰星線
小陰星線的實(shí)體部分很小，最高價(jià)與最低價(jià)的波動(dòng)幅度也不一定。實(shí)體部分的量值一般 都在前一日收盤價(jià)值的1.5%左右。如圖1-7。
圖1-7
■ 中陽(yáng)線
中陽(yáng)線的實(shí)體部分較小陽(yáng)星線略為放大，其最值一般都在前一日收盤價(jià)的1.5%~5%左右。如圖1-8。
圖1-8
■ 中陰線
中陰線的實(shí)體部分較小陰星線略為放大，其量值一般都在前一日收盤價(jià)的1.5%~5%左右。如圖1-9。
圖1-9
■ 大陽(yáng)線
大陽(yáng)線實(shí)體部分較小陽(yáng)星線大，量值一般都在前一日收盤價(jià)值的5%~10%左右。如圖1-10。
圖 1-10
■ 大陰線
大陰線的實(shí)體部分較小陰星線大很多，其量值一般都在前一日的收盤價(jià)值的5%~10%左右。如圖1 -11。
圖1-11
K線的形態(tài)不同，其含義區(qū)別很大。一根K線，它的實(shí)體長(zhǎng)度的長(zhǎng)短，代表了多空雙方力量強(qiáng)弱及其消長(zhǎng)。上、下影線的長(zhǎng)度，則表示了多空雙方主力在斗爭(zhēng)過(guò)程之中，雙方力量集結(jié)時(shí)，發(fā)動(dòng)攻擊的能量大小。
一般來(lái)說(shuō)，多空力量之間所展開的爭(zhēng)斗其實(shí)就是利益得失的戰(zhàn)斗。一方的利潤(rùn)獲得必是以另一主的虧損為代價(jià)。它們之間的優(yōu)劣地位的取得，主要取決于多方與空方之間的力量消耗率和能量增減，以及政治、經(jīng)濟(jì)、心理等等因素的影響。它們之間的關(guān)系，正如中國(guó)古代陰陽(yáng)學(xué)說(shuō)中所闡述的那樣，“相生相克，相克相生?！痹诓ㄗH云詭變幻莫測(cè)的股市上，只要我們能夠認(rèn)真地研究，細(xì)心地去體會(huì)，領(lǐng)悟其真諦，就能把握勝機(jī)，應(yīng)戰(zhàn)自如。
K線根據(jù)具體的形態(tài)，主要分下列幾種：
■ 極陽(yáng)線
全日中股票價(jià)格的波動(dòng)幅度一般都是極小，故此其所形成的星線的實(shí)體部分極少。然而，有時(shí)振蕩波動(dòng)的幅度也大。如圖1-12、圖1-13、圖1-14所示。
圖1-12 圖1-13 圖1-14
■ 小陽(yáng)線
全日中股票價(jià)格的波動(dòng)幅度一般都在1.5%的較小的范圍之內(nèi)，比極陽(yáng)線的形成狀態(tài)稍稍波動(dòng)大一些，其他的情形則相差無(wú)幾。如圖1-15、圖1-16、圖1-17所示。
圖1-15 圖1-16 圖1-17
■ 中陽(yáng)線
全日中股票價(jià)格的波動(dòng)幅度比小陽(yáng)線較大一些，實(shí)體部分亦較長(zhǎng)，一般都是在1.5%~5%之間，在某種意義上，表明多方的力量比較強(qiáng)大，暫時(shí)已經(jīng)占有優(yōu)勢(shì)地位。但是，空方力量仍然還有反擊機(jī)會(huì)。如圖1-18、圖1-19、圖1-20所示。
圖1-18 圖1-19 圖1-20
■ 大陽(yáng)線
全日中股票價(jià)格的波動(dòng)幅度很大，實(shí)體部分的量值一肌都會(huì)在5%~10%之間，多方力量已然牢牢控制了當(dāng)時(shí)的局面，攻擊力度極為強(qiáng)勁，占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)地位，空方力量在沉重的打擊下已潰不成軍，毫無(wú)回?fù)糁?，后市的發(fā)展將完全由多方力量主導(dǎo)。如圖1-21、圖1-22、圖1-23所示。
圖1-21 圖1-22 圖1-23
■ 極陰線
全日中股票價(jià)格的波動(dòng)幅度一般都是極小，故此所形成的星線的實(shí)體部分極少。然而，在此特殊情況下，有時(shí)也會(huì)使振蕩波動(dòng)的幅度加大。正好與極陽(yáng)線的情形相反。如圖1-24、圖1-25、圖1-26所示。
圖1-24 圖1-25 圖1-26
■ 小陰線
全日中股票價(jià)格的波動(dòng)幅度一般都在1.5%的較小范圍之內(nèi)，比極陰線的形態(tài)稍稍波動(dòng)大一些，其他的情形相差無(wú)幾，正好與小陽(yáng)線的情形相反。如圖1-27、圖1-28、圖1-29所示。
圖1-27 圖1-28 圖1-29
■ 中陰線
全日中股票價(jià)格的波動(dòng)幅度比小陰線較大一些，實(shí)體部分亦較長(zhǎng)，一般都是在1.5%~5%之間，在某種意義上，表明了空方的力量比較強(qiáng)大，暫時(shí)已經(jīng)占有優(yōu)勢(shì)地位。正好與中陽(yáng)線的情形相反，多方力量仍然還有反擊的機(jī)會(huì)，如圖1-30、圖1-31、圖1-32所示。
圖1-30 圖1-31 圖1-32
■ 大陰線
全日中股票價(jià)格的波動(dòng)幅度很大，實(shí)體部分的量值一般都會(huì)在5%~10%之間，空方力量已然牢牢控制了當(dāng)時(shí)的局面 ，攻擊力度極強(qiáng)，占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)地位，正好與大陽(yáng)線的情形相反，多方力量在沉重的打擊下已潰不成軍，毫無(wú)回手之力，后市的發(fā)展將由空方力量完全主導(dǎo)。如圖1-33、圖1-34、圖1-35所示。
圖1-33 圖1-34 圖1-35
■ 十字星
全日中的收盤價(jià)與開盤價(jià)完全在同一價(jià)們上，沒(méi)有實(shí)體部分。也有陰陽(yáng)線之分，先漲后跌者為陰；先跌后漲者則為陽(yáng)。表示多、空雙方都無(wú)力再將各自的陣地向前推進(jìn)，最后只能達(dá)成某種妥協(xié)。這種星線的出現(xiàn)，預(yù)示著市場(chǎng)已經(jīng)起到了一個(gè)決定前進(jìn)方向的轉(zhuǎn)折點(diǎn)上了，投資者必須密切地關(guān)注，提高警惕，及時(shí)地調(diào)整自己的操作策略，以免出現(xiàn)失誤。如圖1-36、圖1-37、圖1-38所示。
圖1-36 圖1-37 圖1-38
另外，我們?cè)趯?shí)際運(yùn)用之中，也經(jīng)常會(huì)遇到一些十分特殊的情形 。
■ 光頭腳大陽(yáng)線
開盤價(jià)即成當(dāng)日之中的最低價(jià)，收盤價(jià)則為當(dāng)日這中的最高價(jià)。全天的升勢(shì)異常強(qiáng)勁，證明多方的主力占盡絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，已經(jīng)牢牢控制了當(dāng)時(shí)的局面，并有可能形成逼空軋空的行情。如圖1-39所示。
圖1-39
■ 光頭光腳大陰線
開盤價(jià)即成為當(dāng)日的最高成交價(jià)格，收盤價(jià)卻是當(dāng)日這中的最低價(jià)。全天的跌勢(shì)相當(dāng)兇猛，說(shuō)明空方主力的力量非常強(qiáng)大，并牢牢掌握了主動(dòng)權(quán)，后市有可能會(huì)形成軋多的行情，正好與光頭光腳大陽(yáng)線的情形相反。如圖1-40所示。
圖1-40
■ T字線
開盤價(jià)與收盤價(jià)處于相同的一個(gè)價(jià)位，下影線顯示下檔的支撐力度相當(dāng)強(qiáng)，說(shuō)明下方有低位接盤，且十分活躍。但是，該T字線的出現(xiàn)，若是處于已經(jīng)有一定上漲幅度的位置時(shí)，則有可能會(huì)演變成“頭部”出現(xiàn)的信號(hào)。如圖1-41所示。
圖1-41
■ ┴ 字線
開盤價(jià)與收盤價(jià)處于相同的一個(gè)價(jià)位，上影線顯示上檔的拋壓力度十分沉重，證明上方的賣壓極多。但是，該 ┴ 字線的出現(xiàn)，若是處于已經(jīng)有一定下跌幅度的位置時(shí)，則完全有可能演變成底部的形態(tài)。如圖1-42所示。
圖1-42
■ 一字線
全天之中，開盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)、收盤價(jià)的數(shù)值都是同一價(jià)位。表明市場(chǎng)上的交投十分不活躍，股價(jià) 沒(méi)有波動(dòng)出現(xiàn)。但是一般都是兩種可能性為多，即開盤漲?；蚴情_盤跌停兩種狀態(tài)，不論是出現(xiàn)在上漲或下跌的中途，都將是繼續(xù)原來(lái)趨勢(shì)的強(qiáng)烈的信號(hào)。如圖1-43所示。
圖1-43
第二節(jié) 二日K線的組合態(tài)勢(shì)
單獨(dú)的一根K線出現(xiàn)時(shí)的狀態(tài)，我們只能看到當(dāng)時(shí)所發(fā)生的多空力量轉(zhuǎn)換、爭(zhēng)斗之時(shí)的情形，卻無(wú)法判斷未來(lái)的走勢(shì)。因此，我們?yōu)榱藦浹a(bǔ)單日K線上的這種明顯的缺憾，故而將二日K線組合起來(lái) ，以形成一個(gè)定式組合，幫助我們了解在實(shí)戰(zhàn)中可能會(huì)遇到的情況，以便分析、判斷后市的發(fā)展。
■ 覆線
前一日的陽(yáng)線被第二日所出現(xiàn)的陰線覆蓋了大部分部位。此種形態(tài)一般都表明多方的攻擊受到強(qiáng)大的阻礙，短期之內(nèi)是不可能有大的改變。陰線所覆蓋陽(yáng)線的部分越多，則表明空方主力的勢(shì)力越大，攻擊力度愈強(qiáng)，其所占有的優(yōu)勢(shì)就較多。同時(shí)，也顯示出上檔的拋壓十分深重，完全有可能形成烏云壓頂之勢(shì)。如圖1-44所示。
圖1-44
■ 切線
第二日的陽(yáng)線自下向上切入前一日陰線的大部分部位。此種形態(tài)一般都說(shuō)明，盡管空方主力的勢(shì)力很強(qiáng)大，但是多方主力仍然具有力量反擊空方的進(jìn)攻。陽(yáng)線所切入陰線部分越多，則表明多方主力的反擊力度越強(qiáng)，其所擁有的主動(dòng)性也就越大?？辗街髁ν耆锌赡茉诙喾街髁Φ膹?qiáng)大攻勢(shì)下，土崩瓦解，放棄抵抗。如圖1-45所示。
圖1-45
■ 迫線
第二日的陰線攻擊前一日陽(yáng)線的升勢(shì)，在前一日陽(yáng)線的上方即遇到阻礙，未能進(jìn)入陽(yáng)線的勢(shì)力范圍，表明空方主力反撲的力度十分有限，多方主力繼續(xù)擁有主動(dòng)地位，仍然將控制局面。如果它出現(xiàn)在上升趨勢(shì)的中途時(shí)，則顯然表示上方的阻力十分有限，股票價(jià)格仍然將繼續(xù)上漲。如果它出現(xiàn)在已經(jīng)有相當(dāng)大升幅的高檔位置時(shí)，則表示上方的拋壓十分沉重了。如圖1-46所示。
圖1-46
■ 壓線
第二日的陽(yáng)線反擊前一日陰線的跌勢(shì)，在陰線的勢(shì)力范圍之外即遭遇狙擊，未能進(jìn)入陰線的勢(shì)力控制地帶，表明多方主力的反擊力度十分有限，空方主力的力量繼續(xù)保持主動(dòng)地位，占據(jù)優(yōu)勢(shì)。多方主力若是想爭(zhēng)取優(yōu)勢(shì)地位，則必須增強(qiáng)自己的攻擊能量，不然的話，行情仍然將沿著原有趨勢(shì)發(fā)展下去。如圖1-47所示。
圖1-47
■ 孕線
第二日的陰線或者陽(yáng)線，均在前一日陽(yáng)線或者陰線的勢(shì)力范圍之內(nèi)，其所有戰(zhàn)斗都在此中進(jìn)行。這種信號(hào)的出現(xiàn)一般都說(shuō)明原來(lái)占有優(yōu)勢(shì)的一方的地位，已經(jīng)在悄悄地發(fā)生改變，雙方主力之間的力量對(duì)比進(jìn)行緩慢的轉(zhuǎn)化，如圖1-48、圖1-49所示。
圖1-48 圖1-49
孕線中經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)另外的兩種特殊情況。即陽(yáng)線包孕著陽(yáng)線和陰線包孕著陰線，它們出現(xiàn)后的意義與前二者并沒(méi)有多大的區(qū)別，都同樣意味著前一日趨勢(shì)的控制方主力的勢(shì)力正在逐步減弱，行情向相反方向發(fā)展的可能性極大。這二種形態(tài)，如圖1-50、1-51所示，均可以視為“轉(zhuǎn)勢(shì)”的信號(hào)。如果這種情形出現(xiàn)在上升途中，則有可能只是控盤主力進(jìn)行洗盤的行為。若是出現(xiàn)在一定升幅的高檔位置，則可能是情勢(shì)反轉(zhuǎn)預(yù)兆
圖1-50 圖1-51
■ 包線
第二日的陰線或陽(yáng)線，將前一日的陽(yáng)線或陰絲完全吞沒(méi)了，說(shuō)明原來(lái)控制局面的一方主力已經(jīng)全線潰敗，整個(gè)局勢(shì)已經(jīng)發(fā)生根本性的改變，多空雙方主力趨于均衡態(tài)勢(shì)，以后的發(fā)展有待于進(jìn)一步觀察。但是，后者似乎在保持原有反撲態(tài)勢(shì)的基礎(chǔ)上，有繼續(xù)向深處發(fā)展的傾向而原來(lái)占有主動(dòng)地位的一方主力，若不能有效地控制局勢(shì)的發(fā)展，將會(huì)處于劣勢(shì)。這種形態(tài)若是出現(xiàn)在上升或下跌的中途時(shí)，則僅僅是技術(shù)性的調(diào)整而已。若是它出現(xiàn)已經(jīng)有一定升幅或跌幅的位置時(shí)，則完全是行情開始強(qiáng)烈轉(zhuǎn)勢(shì)的征兆。如圖1-52、1-53所示。
圖1-52 圖1-53
■ 順線
兩條相同方向的陽(yáng)線或者陰線的出現(xiàn)，使原有的發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)一步加強(qiáng)。表示原來(lái)占有優(yōu)勢(shì)地位的主力集團(tuán)，加大了攻擊力度，準(zhǔn)備徹底地?fù)艨鍖?duì)方的防線，走勢(shì)相當(dāng)強(qiáng)勁。而被動(dòng)的一方主力則已經(jīng)處于無(wú)力抵抗的地步，后市的發(fā)展將由占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位的主力集團(tuán)完全主導(dǎo)。如圖1-54、1-55所示。
圖1-54 圖1-55
■ 逆線
兩根相反方向的相同力度的陽(yáng)線或者是陰線并列，表明對(duì)方后市的發(fā)展，多空雙方的主力分歧極大，爭(zhēng)斗已經(jīng)進(jìn)入到了白熱化的階段。股票的價(jià)格，異常地振蕩，波動(dòng)的幅度也十分巨大。但日前雙方的力量，正好勢(shì)均力敵，后市的發(fā)展需視哪一方的增援部隊(duì)能夠及時(shí)趕到，加入戰(zhàn)局，方可決定勝負(fù)。像這樣形態(tài)的K線組合，在一般情形下，都是控盤主力強(qiáng)烈振蕩洗盤的手段，并且往往在行情發(fā)展的途中起著“騙線”的作用。如圖1-56、1-57所示。
圖1-56 圖1-57
■ 缺口
第二日陽(yáng)線或者陰線，與前一日的K線之間出現(xiàn)了一段沒(méi)有交易產(chǎn)生的空白地帶。它的出現(xiàn)，強(qiáng)化了原有趨勢(shì)的發(fā)展。說(shuō)明原來(lái)的趨勢(shì)極為強(qiáng)勁，占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的一方，乘勝追擊，基本上大獲全勝。失敗的一方主力若想卷土重來(lái)，扭轉(zhuǎn)局面，今后首先就會(huì)在此處遇到強(qiáng)大的阻力。缺口的出現(xiàn)，往往都是控盤的主力集團(tuán)加速操作的突破口。隨之而來(lái)的一般都會(huì)是大幅度的上漲或下跌。有關(guān)這一點(diǎn)，本人將會(huì)在《勝戰(zhàn)者》一書中詳細(xì)地論述。如圖1-58、1-59、1-60、1-61所示。
圖1-58 圖1-59
圖1-60 圖1-61
二日K線的組合形態(tài)，基本上就是上述九種情形具體的演繹方式則需要我們?cè)趯?shí)際運(yùn)用之中，認(rèn)真地去體會(huì)、分析，方能對(duì)后市的發(fā)展趨勢(shì)有所了解，正確地判斷。“紙上得來(lái)終覺(jué)淺”，所有書本上的東西，如果我們沒(méi)有親自去實(shí)踐，就會(huì)有一種“隔靴搔癢”的感覺(jué)，終不能從真正意義上去“領(lǐng)悟”。因此，我們?cè)谒蚕⑷f(wàn)變、紛繁復(fù)雜的市場(chǎng)行情之中，也就必須在掌握本來(lái)意義的基礎(chǔ)上，去正確地領(lǐng)會(huì)和運(yùn)用，而決不能機(jī)械地照搬定式和定義，必須避免生吞活剝，生搬硬套。否則造成的危害是相當(dāng)嚴(yán)重的。
第三節(jié) 三日K線的組合
任何事物都不能單獨(dú)的、孤立的去看待，因?yàn)樗偸桥c世上萬(wàn)物存在著各種各樣的千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系。如果我們割裂了它們之間的關(guān)聯(lián)之后，所得到的結(jié)果，就會(huì)是片面的、局限性的、一知半解的。
證券市場(chǎng)也不例外，如果我們?cè)谟龅侥骋恍┒ㄊ浇M合時(shí)，能夠靈活運(yùn)用、多方論證，使之融會(huì)貫通，從而得出正確的結(jié)果。那樣，才能真正做到在證券市場(chǎng)于變幻莫測(cè)的行勢(shì)之中，得心應(yīng)手，游刃有余。
在股市的實(shí)戰(zhàn)之中，我們所接觸到的K線組合，一般是表示一個(gè)較長(zhǎng)時(shí)期的趨勢(shì)發(fā)展。故此，在這里，我們將在實(shí)戰(zhàn)中可能遇見的三日K線形態(tài)，整理出來(lái)，以便在日后可能出現(xiàn)的行情之中，心中有數(shù)，自如地運(yùn)用。
如圖1-62所示，第二日的一根陰線沒(méi)有前一日的一根陽(yáng)線長(zhǎng)，多頭主力的力量再度出擊，乘勢(shì)而動(dòng)，準(zhǔn)備徹底擊潰對(duì)手。
如圖1-63所示，第二日的一根小陽(yáng)線在前一日的一根陽(yáng)線的上方繼續(xù)上升，第三日出現(xiàn)一根大陽(yáng)線承接前勢(shì)，再度創(chuàng)出新的高點(diǎn)。表示多頭主力的力量占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，完全控制了局勢(shì)的發(fā)展?？辗街髁t節(jié)節(jié)敗退，潰不成軍。
圖1-62 圖1-63 圖1-64
如圖1-64所示，一根陰線沒(méi)有前一日的陽(yáng)線長(zhǎng)，第三日出現(xiàn)了一根與之齊頭并進(jìn)的小陽(yáng)線。后 市的走勢(shì)主要取決于多方主力的攻擊力度的大小能否有效地突破目前的均衡態(tài)勢(shì)。
如圖1-65所示，第二日的一根小陽(yáng)線沒(méi)有創(chuàng)出前一日陽(yáng)線的新高點(diǎn)，第三日出現(xiàn)了一 根齊頭并列的小陰線。多方主力的勢(shì)力開始有減弱的跡象，空方主力正在積極準(zhǔn)備反撲，形勢(shì)出現(xiàn)動(dòng)蕩。
如圖1-66所示，第二日的陰線沒(méi)有前一日的陽(yáng)線長(zhǎng)，第三日開始出現(xiàn)了一根稍稍下跌的小陰線。多方主力面對(duì)空方主力的反撲，開始收縮防線，空方主力則集結(jié)各方的兵力，準(zhǔn)備作最后一擊，徹底粉碎多方的防線。力度的大小取決于空方主力的信心。
圖1-65 圖1-66
如圖1-67所示，第二日的小陽(yáng)線繼續(xù)前一日的升勢(shì)，但是第三日卻出現(xiàn)了一根低開低收的小陰線。多方主力開始有力不從心之感，空方的主力乘虛而入，積極反攻，后市的發(fā)展方向主要要看空方主務(wù)的攻勢(shì)能否繼續(xù)加強(qiáng)。多方主力若想扭轉(zhuǎn)出現(xiàn)的被動(dòng)局面，則需要集中優(yōu)勢(shì)兵力，打退空方的進(jìn)攻。
如圖1-68所示，第二日的一根陽(yáng)線沒(méi)有前一日的陽(yáng)線長(zhǎng)，第三日出現(xiàn)了一根小陰孕線。空方主力的力量有增強(qiáng)的勢(shì)頭，行情似乎有反轉(zhuǎn)的可能性。多方主力雖然仍然在控制局面，但是危機(jī)已經(jīng)悄悄地在內(nèi)部產(chǎn)生了，后市將會(huì)處于被動(dòng)的地位。
圖1-67 圖1-68
如圖1-69所示，兩根連續(xù)上漲的陽(yáng)線，被第三日出現(xiàn)的一根大陰線完全吞沒(méi)?？辗街髁﹂_始全面反撲，已經(jīng)占據(jù)了絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)地位。多方主力在空方嚴(yán)重打擊之下，已經(jīng)沒(méi)有還手之力，后市的發(fā)展方向也已經(jīng)被空方主力牢牢地控制。
如圖1-70所示，第二日的陰線沒(méi)有前一日的陽(yáng)線長(zhǎng)，第三日出現(xiàn)了一根加速下行的中陰線，吞沒(méi)了前面大陽(yáng)線的大部分的部位?？辗街髁σ呀?jīng)暫時(shí)占據(jù)了優(yōu)勢(shì)的地位，攻擊的力度有進(jìn)一步加強(qiáng)的趨勢(shì)。多方的主力處于招架地步，反擊的能力已經(jīng)十分微弱。
圖1-69 圖1-70
如圖1-71所示，第二日的陰線沒(méi)有前一日的陽(yáng)線長(zhǎng)，第三日卻出現(xiàn)了一根完全擊穿前面大陽(yáng)線的陰線。多方主力在空方的全力反撲之下，已經(jīng)全軍覆沒(méi)?？辗街髁ν耆莆罩鲃?dòng)權(quán)，后市的發(fā)展方向由空方主力控制。
如圖1-72所示，第二日的一根小陽(yáng)線，繼續(xù)承接前一日的升勢(shì)，第三日出現(xiàn)一根陰線仍然未改變?cè)瓉?lái)的漲升趨勢(shì)。空方主力反撲的力量十分有限，多方主力掌握完全主動(dòng)權(quán)，后市仍視多方主力的意圖而定。在實(shí)際操作之中，一般是莊家主力清洗浮碼的舉措。
圖1-71 圖1-72 圖1-73
如圖1-73所示，第二日的一根陰線沒(méi)有前一日的陽(yáng)線長(zhǎng)，第三日卻出現(xiàn)了一根高開低收的陰線。行情發(fā)展的主動(dòng)權(quán)雖然仍掌握在多方主力的手中，但是，空方主力反撲的力量也在進(jìn)一步加強(qiáng)。
多方主力若不能繼續(xù)保持攻勢(shì)的力度，后市將有可能有利于空方主力。
如圖1-74所示，兩根陽(yáng)線雖然是夾擊一根陰線，但是，多方主力只是處于抵抗進(jìn)攻的地位，而沒(méi)有反轉(zhuǎn)趨勢(shì)的能力?？辗街髁φ加兄鲃?dòng)地位，后市的發(fā)展仍然將在空方主力的有效控制之下進(jìn)行。
如圖1-75所示，第二日的一根陽(yáng)線沒(méi)有上一日的陰線長(zhǎng)，第三日出現(xiàn)一根加速下行的陰線。多方主力的反擊十分無(wú)力，空方主力完全占主地位，后市的發(fā)展將在空方主力的控制之下進(jìn)行，前景不容樂(lè)觀。
圖1-74 圖1-75
如圖1-76所示，一根陰線繼續(xù)上一日的陰線的跌勢(shì)，第三日出現(xiàn)的一根加速下跌的陰線?？辗街髁σ詢?yōu)勢(shì)兵力，全線出擊；多方主力已經(jīng)根本沒(méi)有能力反擊，若不能招架，后市將在空方主力的絕對(duì)控制之下，加速下跌。
如圖1-77所示，第二日的一根小陽(yáng)線沒(méi)有創(chuàng)出上一日的大陰線的新低點(diǎn)，第三日出現(xiàn)了一根同等幅度的小陰線，與之齊頭并列。多方的主力反擊力度不很強(qiáng)，空方主力在已占有的優(yōu)勢(shì)基礎(chǔ)之上，進(jìn)一步加強(qiáng)力量，準(zhǔn)備打退多方主力可能的進(jìn)攻。
圖1-76 圖1-77
如圖1-78所示，第二日的小陰線未能創(chuàng)出前一日的大陰線的新低價(jià)，第三日出現(xiàn)了一根與之并列平行的小陽(yáng)線。盡管空方主力依然占據(jù)主動(dòng)地位，但形勢(shì)的變化已悄悄地變得有利于多方主力。多方主力雖然還不能一舉反轉(zhuǎn)大勢(shì)，但是已經(jīng)具備了反擊的力量。后市的發(fā)展需視多方主力的攻擊力度才有決定。
如圖1-79所示，一根小陰線繼續(xù)承接上一日的跌勢(shì)，第三日卻出現(xiàn)了一根在下方低開高收的陽(yáng)線。多方主力雖然開始展開反攻，但力量仍然是十分有限?？辗街髁σ琅f占有主動(dòng)地位，其實(shí)力依然十分強(qiáng)大，后市的發(fā)展仍將由空方主力主導(dǎo)。
圖1-78 圖1-79 圖1-80
如圖1-80所示，第二日的一根小陽(yáng)線沒(méi)有上一日的陰線長(zhǎng)，第三日出現(xiàn)了一根低開高收的陽(yáng)線?？辗街髁﹄m然仍然擁有優(yōu)勢(shì)，主導(dǎo)地位仍未有改變，控制著行情的發(fā)展。但多方主力在低位已經(jīng)集結(jié)相當(dāng)多的兵力，準(zhǔn)備反攻空方的陣地。后市 若多方主力能加大攻擊力度，將有扭轉(zhuǎn)局勢(shì)的可能性。
如圖1-81所示，一根小陰線繼續(xù)承接上一日的跌勢(shì)，第三日出現(xiàn)了一根高開高收的陽(yáng)線。多方主力經(jīng)過(guò)重新修整集結(jié)之后，卷土重來(lái)，已經(jīng)初步扭轉(zhuǎn)了原來(lái)被動(dòng)的局面?？辗街髁Φ膭?shì)力范圍則已被多方主力打破，但其力量仍然不可低估，主動(dòng)權(quán)也依然在空方主力的手中。多方主力若想徹底改觀局面，仍需時(shí)日。
如圖1-82所示，第二日的一根陽(yáng)線沒(méi)有上一日的陰線長(zhǎng)，第三日卻出現(xiàn)了一根高開低收的小陰線。多方主力剛剛?cè)〉昧艘欢ǖ膬?yōu)勢(shì)，即開始遭到空方主力的迎頭攻擊，空方主力的力量依然不可輕視。
圖1-81 圖1-82
如圖1-83所示，一根繼續(xù)承接上一日跌勢(shì)的小陰線，第三日卻出現(xiàn)了一根反擊力度較大的中陽(yáng)線，吞沒(méi)了前面大陰線的一大部分。多方主力的攻勢(shì)雖然比較強(qiáng)大，但是，空頭主力的反擊力量也同樣不可忽視。目前的趨勢(shì)并沒(méi)有完全扭轉(zhuǎn)，后 市的發(fā)展需視多空雙方各自后續(xù)力量的強(qiáng)弱而定。
圖1-83
如圖1-84所示，一根繼續(xù)承接上一日跌勢(shì)的陰線，第三日卻出現(xiàn)了一根小陽(yáng)孕線。多頭主力的反擊力量有增強(qiáng)的勢(shì)頭，行情似乎有反轉(zhuǎn)的可能性?？辗街髁﹄m然仍然在控制局面，但是，轉(zhuǎn)機(jī)已經(jīng)悄悄地產(chǎn)生，后市的發(fā)展需看多方主力能否利用空方力量的薄弱之勢(shì)，乘機(jī)扭轉(zhuǎn)局面。
圖1-84
如圖1-85所示，一根陽(yáng)線沒(méi)有上一日的陰線長(zhǎng)，第三日出現(xiàn)了一奶高開的小陰線?？辗街髁?duì)多方主力的反攻，似乎有驚慌失措之感，不能有效地遏制多頭勢(shì)力的發(fā)展。后市的發(fā)展：多方主力若能夠再一次凝聚實(shí)力，行情的趨勢(shì)有可能反轉(zhuǎn)。
圖1-85
如圖1-86所示，第二日的陽(yáng)線雖然沒(méi)有上一日的陰線長(zhǎng)，第三日出現(xiàn)了一根繼續(xù)上升的小陽(yáng)線?？辗街髁υ诙囝^力量的再度攻擊之下，已經(jīng)出現(xiàn)敗退的態(tài)勢(shì)。但是，其反擊的力量仍然存在。多方主力有進(jìn)一步加強(qiáng)攻勢(shì)之心，若能充分利用暫時(shí)取得的優(yōu)勢(shì)，有可能完全扭轉(zhuǎn)局面。
圖1-86
如圖1-87所示，第二日的陰線繼續(xù)承接上一日的陰線跌勢(shì)，第三日卻突然出現(xiàn)了一奶完全吞沒(méi)二日陰線的大陽(yáng)線。多方主力在完全失利的情況之下，利用強(qiáng)有力的后備力量，迅速扭轉(zhuǎn)局勢(shì)，攻占了空方的領(lǐng)地?？疹^主務(wù)被多頭的迅猛攻勢(shì)，打得措手不及，開始全線敗退。后市的發(fā)展將由多方主力控制。
圖1-87
如圖1-88所示，兩根陰線雖然夾擊一根陽(yáng)線。但是，多方主力的勢(shì)力依然十分強(qiáng)大?？辗街髁σ呀?jīng)完全處于招架的地步，開始抵抗性地退出原有的勢(shì)力范圍。主動(dòng)權(quán)由多頭主力牢牢地控制，后市的發(fā)展取決于多頭主力的實(shí)力的大小和信心。
在股市的實(shí)戰(zhàn)過(guò)程中，我們所遇到的形態(tài)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止上術(shù)圖形組合。但是，萬(wàn)變不離其宗，所有的變化，基本上都是在上述諸多圖形組合的基礎(chǔ)之上發(fā)展變化，并演繹深化到另一個(gè)新的形態(tài)組合?！叭f(wàn)丈高樓平地起”，我們只要把握好上述形態(tài)組合含義和規(guī)律筑實(shí)根基，就能夠舉一反三，以不變應(yīng)萬(wàn)變，正確地感知未來(lái)趨勢(shì)。
圖1-88
第二章 K線圖的位置
任何一根K線圖形或者任何一種組合形態(tài)，一般只能說(shuō)明此時(shí)所含的某種意義。而分析它的位置及位置在實(shí)戰(zhàn)中的含義，可以幫助投資者了解其產(chǎn)生的簡(jiǎn)單過(guò)程和基本含義，并對(duì)日后可能會(huì)出現(xiàn)的各種不同形態(tài)組合，提供一種簡(jiǎn)單判別方法，使投資者做到心中有數(shù)，不致股市實(shí)戰(zhàn)時(shí)，驚慌失措倉(cāng)促?zèng)Q斷，延誤戰(zhàn)機(jī)。
第一節(jié) 位置釋義
孫子曰：“夫地形者，兵之助也。料敵制勝，計(jì)險(xiǎn)厄遠(yuǎn)近，上將之道也。知此而用戰(zhàn)者必勝，不知此而用戰(zhàn)者必?cái)　！?br /> 在股市實(shí)戰(zhàn)過(guò)程中，一根K線圖形或者是一種組合形態(tài)的出現(xiàn)，必然與其前后所出現(xiàn)的各種形態(tài)之間，存在著某種特殊的聯(lián)系，并且會(huì)在某種特定的環(huán)境條件下，發(fā)揮其真正的功效。
在股市實(shí)戰(zhàn)中，當(dāng)時(shí)某一時(shí)刻的市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)的異同，以及即時(shí)市場(chǎng)行情發(fā)展?fàn)顟B(tài)的區(qū)別，對(duì)每一個(gè)投資者的投資心理和投資行為均會(huì)產(chǎn)生不同程度的影響。因此，一根K線圖形或者是一種組合形態(tài)，必會(huì)因?yàn)橥顿Y者當(dāng)時(shí)心理狀態(tài)的異同，導(dǎo)致對(duì)它的含義有不同認(rèn)識(shí)。即便是相同狀態(tài)的圖形出現(xiàn)，其含義也不會(huì)完全相同，甚至可能完全相反。由此可知，其含義，是由所在的特定時(shí)間、特定行情趨勢(shì)中的所處位置決定的。掌握了這一原則，對(duì)我們今后在實(shí)戰(zhàn)運(yùn)用中，正確領(lǐng)悟控盤主力莊家在實(shí)際操作中的真實(shí)意圖有莫大的幫助。
在股市實(shí)戰(zhàn)過(guò)程中，所謂位置是指某一支股票（或某個(gè)指數(shù)）的股票價(jià)格（或指數(shù)點(diǎn)位）在某一特定環(huán)境條件下和某一特定時(shí)間內(nèi)，所在的行情發(fā)展趨勢(shì)中的某一具體的部位。這一部位的形成，對(duì)股票價(jià)格（或指數(shù)點(diǎn)位）在原有的行情發(fā)展趨勢(shì)的基礎(chǔ)上，將要出現(xiàn)在未來(lái)的趨勢(shì)中的方向和波動(dòng)的頻率、幅度的大小，都將產(chǎn)生極大的影響。
位置，從其具體的意義上來(lái)區(qū)別，可分為下列兩種類型：趨勢(shì)的位置；形態(tài)的位置。
一、 趨勢(shì)的位置
所謂趨勢(shì)的位置，是指在股市實(shí)戰(zhàn)過(guò)程中，一根K線圖形或者一種圖形組合形態(tài)在時(shí)間、空間和市場(chǎng)環(huán)境影響下的原有發(fā)展趨勢(shì)中，所出現(xiàn)的某一具體的位置。這種趨勢(shì)位置的確定，決定對(duì)后市發(fā)展影響的力度。
在股市實(shí)戰(zhàn)過(guò)程中，正確地分析、準(zhǔn)確地判斷出一種圖形狀態(tài)的具體趨勢(shì)位置，是股市實(shí)戰(zhàn)中獲利的條件，是步入市場(chǎng)贏家行列的最為重要的一個(gè)環(huán)節(jié)。
在股價(jià)波動(dòng)過(guò)程中，存在著三種基本趨勢(shì)：上升的趨勢(shì)；下降的趨勢(shì)；整理的趨勢(shì)。
■ 上升的趨勢(shì)
所謂上升的趨勢(shì)，即是指在一定的時(shí)期之內(nèi)，隨著時(shí)間的逐漸推移，股票的價(jià)格重心呈現(xiàn)出一波比一波高的上升狀態(tài)。
在上升的趨勢(shì)之中，根據(jù)各個(gè)階段的不同特點(diǎn)，將它區(qū)分為三個(gè)發(fā)展階段，即分別為：（1）啟始段；（2）中繼段；（3）加速段。而三個(gè)發(fā)展階段之中，又根據(jù)發(fā)動(dòng)行情的時(shí)間和狀態(tài)，再將之細(xì)分為下列三種不同時(shí)期：a初期； b中期；c末期。如圖2-1所示。
圖2-1
■ 下降的趨勢(shì)
所謂下降的趨勢(shì)，即是指在一定的時(shí)期之內(nèi)，隨著時(shí)間的逐漸推移，股票的價(jià)格重心呈現(xiàn)出一波比一波低的下降狀態(tài)。
在下降的趨勢(shì)之中，也與上升的趨勢(shì)一樣，也可以根據(jù)其不同時(shí)期各個(gè)階段的不同特點(diǎn)，將它區(qū)分為三個(gè)發(fā)展的階段，即分別為：（1）啟始段；（2）中繼段；（3）加速段。而三個(gè)發(fā)展的不同階段之中，根據(jù)發(fā)動(dòng)行情的時(shí)間和狀態(tài)，再將之細(xì)分為下列三種不同時(shí)期:a初期;b中期;c末期。如圖2-2所示。
圖2-2
■ 整理的趨勢(shì)
所謂整理的趨勢(shì)，即是指在一定的時(shí)期之內(nèi)，隨著時(shí)間的逐漸推移，股票的價(jià)格在一定的區(qū)間之內(nèi)，呈現(xiàn)出一種有規(guī)則或者是無(wú)規(guī)則的波動(dòng)，價(jià)格重心雖然亦隨之起伏升降，但基本上保持一種平穩(wěn)狀態(tài)。
在整理的趨勢(shì)之中，漲升段的上檔價(jià)格區(qū)域，一般來(lái)說(shuō)，都會(huì)存在較大幅度的解套盤、獲利盤的壓力，這種壓力的出現(xiàn)，對(duì)股價(jià)的漲升造成一種強(qiáng)有力的阻礙作用。這一價(jià)格區(qū)域即是壓力位，壓制股價(jià)的上升。
在整理的趨勢(shì)之中，下跌段的下檔價(jià)格區(qū)域，一般來(lái)說(shuō)，也都會(huì)存在著一種抄底盤和投資買入盤的介入，這些資金的介入也就地股價(jià)的下跌起到了一種阻礙作用，減緩下跌的速度，并使股價(jià)開始回升。這一價(jià)格區(qū)域即是股價(jià)的支撐位，對(duì)股價(jià)的下跌趨勢(shì)有遏制作用。
在整理的趨勢(shì)中，其主要分為二種不同的時(shí)期，即是：（1）漲升段；（2）下跌段。這二種時(shí)期在整個(gè)趨勢(shì)發(fā)展過(guò)程之中，相互交替出現(xiàn)，在時(shí)間和量度上，并沒(méi)有某種既定的等值。如圖2-3所示。
圖2-3
整理趨勢(shì)的發(fā)展，從本身的意義而言，并無(wú)十分明確的方向性。只能算是起某種中介作用的原有發(fā)展趨勢(shì)的催化劑，在原有的上升或者下降趨勢(shì)之后，經(jīng)過(guò)整理，仍然繼續(xù)原有的發(fā)展趨勢(shì)，它只是其中的一個(gè)中間站。
整理趨勢(shì)的整理方式，從具體的形態(tài)發(fā)展上來(lái)區(qū)分，一般有下列四種情形：三角形整理；矩形整理；旗形整理；楔形整理。
（1）三角形整理。
由于在股市實(shí)戰(zhàn)過(guò)程之中，三角形整理的形態(tài)千變?nèi)f化，十分難以把握，分析起來(lái)的難度一般是較大的。
三角形整理方式根據(jù)具體的形成過(guò)程，以及原有的發(fā)展趨勢(shì)可以將它分為：A上升直角三角形整理；B下降直角三角形整理；C對(duì)稱三角形整理；D喇叭三角形整理。
A 上升直角三角形整理。
在股市實(shí)戰(zhàn)過(guò)程中，某一段整理時(shí)期內(nèi)，股價(jià)波動(dòng)的上檔價(jià)格高點(diǎn)幾乎都在某一價(jià)位的附近，而股價(jià)波動(dòng)的下檔價(jià)格低點(diǎn)則均依次較上次低點(diǎn)抬高時(shí)，我們用線將之相聯(lián)結(jié)，可以看到此段時(shí)間內(nèi)的形態(tài)是一條水平線與另一條向上升的斜線相交形成的一個(gè)三角形形狀。水平地線表示各次次級(jí)波動(dòng)時(shí)的高點(diǎn)在某一個(gè)價(jià)位附近；向上的斜線表示各次次級(jí)波動(dòng)時(shí)的低點(diǎn)均較前一次低點(diǎn)高。這種整理方式，就是上升直角三角形整理。
從市場(chǎng)角度來(lái)看，上升直角三角形的斜線上升的角度一般都代表主力莊家做盤的速率的快慢，也反映了股價(jià)上升的力量強(qiáng)弱。
在股市實(shí)戰(zhàn)中，斜線的角度一般以45度角左右為最適宜。若角度太過(guò)陡峭，做市的主力大戶因時(shí)間太短，沒(méi)有辦法在低位吸足籌碼，拉高股價(jià)之后，一般都會(huì)在較短時(shí)間內(nèi)即可完全派發(fā)。故此，其所產(chǎn)生的行情也就一般不會(huì)太長(zhǎng)久。但是，若是斜線的上升角度低于35度角。且會(huì)因?yàn)楣蓛r(jià)在低位盤旋的時(shí)間太長(zhǎng)，場(chǎng)外的散戶投資者介入太多。主力莊家盡管也能夠吸足籌碼，但稍一拉高，即會(huì)招來(lái)眾多的獲利拋壓，影響主力莊家原定計(jì)劃的進(jìn)行，因此，其上升的力度也不會(huì)是很強(qiáng)。
上升直角三角形，在后市突破向上之時(shí)，必須有較大的成交量的配合。若是成交量沒(méi)有能夠有效地放大，有力地配合其攻勢(shì)，則突破的有效性值得懷疑，一般假突破的可能性大。
在直升直角三角形向上突破之時(shí)，最有力度的突破點(diǎn)，即為上升直角三角形的水平線的3/4處。在此處向上突破，一般來(lái)說(shuō)，不管是從時(shí)間上，還是從空間上，都是最具力度的攻擊最佳點(diǎn)，并對(duì)后市上升的行情延伸起很大作用。而在其他位置出現(xiàn)的突破行還必須，都無(wú)法與之相提并論。其中，以在上升直角三角形的頂尖部位的突破，最無(wú)力度。在上升直角三角形向上有效突破之后，向上漲升的最小最度升幅至少應(yīng)是A`B`的長(zhǎng)度。因?yàn)楣蓛r(jià)從低位上升到A處受陰回落，則表明多頭力量在此等幅度有時(shí)獲利了結(jié)的欲望。而經(jīng)過(guò)一段時(shí)日的能量累積之后，一旦爆發(fā)，所產(chǎn)生的沖擊力度則要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于A`B`段上漲時(shí)的力度。故此，原來(lái)的漲升的極限值變成了突破后的最低極限漲幅值。如圖2-4所示。
圖2-4
B 下降直角三角形整理。
在股市實(shí)戰(zhàn)過(guò)程中，某一段整理時(shí)期內(nèi)，股價(jià)波動(dòng)的下檔價(jià)格低點(diǎn)幾乎都是在某一價(jià)位的附近，而其股價(jià)波動(dòng)的上檔價(jià)格高點(diǎn)則均依次較上一次的高點(diǎn)要低時(shí)，我們用聯(lián)線將之相聯(lián)結(jié)，可以看到此段時(shí)間內(nèi)的形態(tài)是一條水平線與另一條向下的斜線相交形成的一個(gè)三角形。水平線表示其各次次級(jí)波動(dòng)時(shí)的低點(diǎn)在某一價(jià)位附近；向下的斜線表示其各次次級(jí)波動(dòng)時(shí)的高點(diǎn)均較前一次高點(diǎn)低。這種整理的方式，就是下降直角三角形整理。
從市場(chǎng)角度來(lái)看，下降直角三角形的斜線下降的角度一般都代表主力莊家做空盤的速率的大小，也反映了股價(jià)下跌時(shí)的力量強(qiáng)度如何。下降的角度若大于40度角以上，那么下跌的速度和跌幅都會(huì)是極大的，對(duì)后市的殺傷力和破壞程度，都會(huì)相當(dāng)慘重。若下降的角度小于40度角，下跌的速度則會(huì)是相當(dāng)緩慢的，跌幅也相當(dāng)有限。
在下降直角三角形當(dāng)中，后市向下突破之時(shí)，也同時(shí)需要有增大的成交量，來(lái)驗(yàn)證突破行情的有效性。隨后才開始縮量下跌，若是成交量在下跌的過(guò)程中，一直未能有效地收斂，而是不斷增大，則說(shuō)明其下檔的承接力量相當(dāng)強(qiáng)勁，后市的跌幅會(huì)是相當(dāng)小的。
與上升直角三角形一樣，下降直角三角形的最有力度的向下跌突破點(diǎn)，也是其水平線的3/4處。突破下跌的最小量度跌幅則亦是A`B`的長(zhǎng)度。因?yàn)?，從下跌之后，A點(diǎn)是投資者最大的容忍虧損幅度，再向下跌，空頭已經(jīng)不是忍再割肉了。但是，經(jīng)過(guò)了一段時(shí)日的空頭能量的積聚，再一輪割肉大賽又將開始，一旦選擇向下突破，爆發(fā)后的殺傷幅度一般而言要遠(yuǎn)大于A`B`段下跌時(shí)的幅度。如圖2-5所示。
圖2-5
C 對(duì)稱三角形整理。
在股市某一段整理時(shí)期內(nèi)，股價(jià)波動(dòng)的上檔價(jià)格高點(diǎn)和下檔價(jià)格低點(diǎn)幾乎都同時(shí)開始依次收斂。前者呈現(xiàn)出越來(lái)越低的情形；后者則呈現(xiàn)出愈來(lái)愈高的情形。我們用線將這相聯(lián)結(jié)起來(lái)，可以發(fā)現(xiàn)此段時(shí)間內(nèi)的形態(tài)是一條向下的斜線與另一條向上的斜線相交形成的一個(gè)等腰三角形。這種整理的方式，就是對(duì)稱三角形整理。
從市場(chǎng)的角度上看，當(dāng)股價(jià)進(jìn)入其密集成交區(qū)域內(nèi)波動(dòng)之時(shí)，股票價(jià)格的變動(dòng)上下幅度開始愈來(lái)愈窄，逐漸失去原有的彈性。右邊的高點(diǎn)價(jià)位低于左邊的高點(diǎn)價(jià)位，形成了一條向下傾斜的上界線，表示各次次級(jí)波動(dòng)的高點(diǎn)均較前一次高點(diǎn)低。右邊的低點(diǎn)價(jià)位高于左邊的低點(diǎn)價(jià)位，形成了一條向傾斜的下界線，表示其各次次級(jí)波動(dòng)的低點(diǎn)均較前一次低點(diǎn)高。
在對(duì)稱三角形整理之中，股價(jià)變動(dòng)愈接近上界線，向上突破的力量與希望越小，如果緊靠右端的界限突破，成交量同時(shí)又無(wú)顯著增大量配合，即使上升也無(wú)力度，量度也相當(dāng)有限。只有在進(jìn)入對(duì)稱三角形時(shí)的H位與頂端H`位的連線的3/4處突破，才是最具攻擊力度的最佳位置。這是在上升對(duì)稱三角形中出現(xiàn)的情形，如圖2-6所示。
圖2-6
而在對(duì)稱三角形整理之中出現(xiàn)的另一種情況是,股價(jià)的變動(dòng)愈接近下界線,其向下突破的力量與希望越小。如果其緊靠右端的界限突破，成交量同時(shí)又無(wú)顯著增大量的有效配合，即使下跌，其下跌也是無(wú)力度的，下跌的幅度也相當(dāng)?shù)挠邢?。同樣只有在進(jìn)入對(duì)稱三角形時(shí)的H位與其頂端H`位的連線3/4處突破，才是最具攻擊力度的位置。這是在下降對(duì)稱三角形中出現(xiàn)的情形，如圖2-7所示。
圖2-7
從成交量的角度看，其愈向右邊波動(dòng)，成交就愈清淡，表示短線客進(jìn)出愈來(lái)愈沒(méi)有利潤(rùn)可圖。直至其要突破時(shí)，才會(huì)有放大的成交量出現(xiàn)。
不論是上升對(duì)稱三角形，還是下降對(duì)稱三角形，其有效向上或者向下突破之后，其小的量度升幅或者跌幅，都應(yīng)該是A`B`的長(zhǎng)度值。因?yàn)楣蓛r(jià)進(jìn)入對(duì)稱三角形整理區(qū)域內(nèi)時(shí)，其中的A、B兩點(diǎn)都分別是投資者心理上可以忍受的獲利了結(jié)點(diǎn)和虧損割肉點(diǎn)。在之后的能量積聚之后，一旦釋放，所出現(xiàn)的攻擊幅度一般都會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于原有的容忍量度范圍，其向上攻擊力度或者是向下突破殺傷力度，不論從何種角度上去看都會(huì)是相當(dāng)強(qiáng)勁的。如圖2-6、圖2-7所示。
D 喇叭三角形整理。
在股市實(shí)戰(zhàn)過(guò)程，某一段整理時(shí)期內(nèi)，股價(jià)波動(dòng)的上檔價(jià)格高點(diǎn)和下檔價(jià)格低點(diǎn)幾乎都同時(shí)開始依次有所放大。前者呈現(xiàn)出越來(lái)越高的趨勢(shì)，表明其股價(jià)各次次級(jí)波動(dòng)的高點(diǎn)均較前一次高點(diǎn)要高。后者呈現(xiàn)出越來(lái)越低的趨勢(shì)，表明其股價(jià)各次次級(jí)波動(dòng)的低點(diǎn)均較前一次低點(diǎn)要低。這種形態(tài)呈逐漸放大的圖形，即為喇叭三角形的整理。
在喇叭三角形整理之中，走勢(shì)進(jìn)入盤局之初上下波動(dòng)的起伏不大，隨著時(shí)間的推移，股價(jià)的波動(dòng)愈來(lái)愈激烈，振蕩范圍也隨著擴(kuò)大，上界線與下界線呈現(xiàn)出發(fā)散狀態(tài)。
在喇叭三角形整理之中，成交量的變化也通常是不規(guī)則的，并不隨形態(tài)的發(fā)展而依次遞減。與其他三角形整理方式有所不同，隨意度比較大。并且向上或者是向下突破時(shí)的位置也不一定，只須看突破時(shí)的成效量配合程度即能確認(rèn)。而且向上或者向下突破之后，升幅或跌幅的大小亦與其他三角形整理的情形不一樣，主要需視突破時(shí)的成交量的變化而定。
喇叭三角形整理方式也與其他三角形整理方式一樣有上升喇叭三角形整理和下降喇叭三角形整理的分別。同樣歸屬于一種中途整理趨勢(shì)，市勢(shì)在此停留一段時(shí)間之后，依舊按照原有的發(fā)展趨勢(shì)運(yùn)行。這也是所有整理形態(tài)的共同點(diǎn)。如圖2-8、圖2-9所示。
圖2-8 圖2-9
（2）矩形整理。
在股市實(shí)戰(zhàn)過(guò)程中，某一面整理形態(tài)時(shí)期內(nèi)，股價(jià)波動(dòng)到上檔價(jià)格高點(diǎn)幾乎都在某一價(jià)位的附近遭到壓制，而股價(jià)波動(dòng)到下檔價(jià)格低點(diǎn)則均在某一價(jià)位的附近遇到支撐，價(jià)格振蕩幅度即在這兩者之間來(lái)回反復(fù)波動(dòng)，我們用聯(lián)線將之相聯(lián)結(jié)，可能看出此段時(shí)間內(nèi)的形態(tài)是二條水平線組成的一個(gè)“箱體”形狀，這就是矩形整理。
矩形整理亦是一種中途形態(tài)，一般不會(huì)在頂部和底部出現(xiàn)。這種形態(tài)一旦出現(xiàn)，一般在經(jīng)過(guò)整理運(yùn)行之后不會(huì)改變?cè)瓉?lái)的發(fā)展趨勢(shì)，而依舊沿著原來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)運(yùn)行。
矩形整理可以按照原來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)劃分為上升矩形整理與下降矩形整理兩種。如圖2-10、圖2-11所示。
在矩形整理走勢(shì)初步形成之時(shí)，多、空雙方主力全力爭(zhēng)戰(zhàn)，互不相讓，達(dá)到力量均衡的態(tài)勢(shì)。股價(jià)在運(yùn)行過(guò)程中，一旦上漲到上檔某一價(jià)位附近，即遭到空方主力的全力打壓；而一旦下跌到下檔某一價(jià)位附近之時(shí)，即會(huì)遇到多方主力的奮勇阻擊。久而久之，明顯形成了上、下兩條界線，多空雙方的戰(zhàn)斗也逐漸趨于緩和。上升途中，多方稍占優(yōu)勢(shì)；下降途中，空方稍占優(yōu)勢(shì)。成交量的變化也隨著時(shí)間的推移日漸減小，直到其日后選擇方向突破之時(shí)，才會(huì)有較大的成交量出現(xiàn)，以確認(rèn)突破行情的有效性。但是，這種情形一般多出現(xiàn)在上升矩形整理之中；有時(shí)候，下降矩形整理方式向下突破，不一定都有成交量放大配合。
圖2-10 圖2-11
不論是上升矩形整理，還是下降矩形整理，一旦突破之后，上漲的幅度或者是下跌的幅度的最小值應(yīng)是矩形整理的上、下界線之間垂直距離，即為AB`的長(zhǎng)度值。道理與上述三角形整理方式中的原理基本上一致，在這里就不再重復(fù)敘述了。
（3）旗形整理。
在股市實(shí)戰(zhàn)過(guò)程中，某一段行情運(yùn)行時(shí)期內(nèi)，股價(jià)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的上漲或下跌之后，價(jià)格波動(dòng)的高點(diǎn)和低點(diǎn)均呈現(xiàn)一次低于前一次或一次高于前一次的圖形形態(tài)，其外型就像一面飄揚(yáng)的旗幟一樣，由旗桿與旗面兩個(gè)部分組成，這即是所謂的旗形整理。
旗形整理也是一種中途整理形態(tài)，這一點(diǎn)與矩形整理相似。在旗形整理方式之中，同樣按照其原來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)分為上升旗形整理與下降旗形整理。
上升旗開整理，出現(xiàn)在上升行情的途中，如圖2-12所示。它的形態(tài)就如一面迎風(fēng)飄揚(yáng)的小旗幟，運(yùn)行的軌道由左向右下方傾斜，股價(jià)一波比一波低，似要反轉(zhuǎn)原有的上升行情。但最終還是扭轉(zhuǎn)了跌勢(shì)，向上軌線突破。
圖2-12
下降旗形整理，出現(xiàn)在下降行情的途中，如圖2-13所示。它的形態(tài)與上升旗形剛好相反，運(yùn)行的軌道由左向右上方傾斜，股價(jià)呈現(xiàn)出一波高于一波的盤升態(tài)勢(shì)，似要反轉(zhuǎn)原來(lái)的下跌行情。但是最終的選擇還是扭轉(zhuǎn)了升勢(shì)，股價(jià)向下軌線進(jìn)行突破。
從市場(chǎng)的角度上而言，股價(jià)在旗面上運(yùn)行的時(shí)間和幅度一般不長(zhǎng)。因?yàn)?，一旦運(yùn)行期過(guò)長(zhǎng)，介入的資金過(guò)多，則可能會(huì)使之向其他的形態(tài)圖形轉(zhuǎn)化，從而改變?cè)械陌l(fā)展趨勢(shì)。
在旗形整理的末端，由于股票價(jià)格的突然急劇上升或下降，成交量亦隨之開始大幅增加，然后向上軌線或下軌線突破。有效突破之后，成交量有效放大后應(yīng)有一個(gè)縮量的過(guò)程，以驗(yàn)證其突破的有效程度。在這一點(diǎn)上，也與直角三角形整理方式上有某種程度的相似。
圖2-13
由于旗形整理只是原有的發(fā)展趨勢(shì)中的一上中繼行情段，故而在運(yùn)行過(guò)程中，要把它與其他的形態(tài)區(qū)別開來(lái)，不被表面現(xiàn)象所迷惑，而注視最終的運(yùn)行方向的突破，在實(shí)戰(zhàn)中，必須引起充分注意。
旗形整理突破有效確認(rèn)之后，上升或下跌的最小的量度一般都不會(huì)少于旗面的幅度，具體的升跌幅度的大小確定，則需要在實(shí)戰(zhàn)中，參考突破時(shí)的成交量的有效增大值而定。
（4）楔形整理。
所謂楔者，《辭?！分嗅屢鉃椋荷洗窒落J的小木橛子，可以插進(jìn)榫縫中使榫固定。
在股市實(shí)戰(zhàn)過(guò)程之中，某一段行情運(yùn)行的時(shí)期內(nèi)，股價(jià)經(jīng)過(guò)一時(shí)間的上漲或下聽這后，價(jià)格波動(dòng)的高點(diǎn)和低點(diǎn)均依次呈現(xiàn)某一種有規(guī)律地收斂在如楔子的形態(tài)之中，運(yùn)行的軌道的上、下界線分別同時(shí)上傾或下斜，這種圖形整理方式即是楔形整理。
楔形整理與旗形整理在形態(tài)上有某種程度上的相似之處，均屬于直線上升或下跌的走勢(shì)之后出現(xiàn)的中繼形態(tài)；成交量的變化上自左邊向右邊逐漸開始收縮減少，直至出現(xiàn)方向突破走勢(shì)時(shí)放出較大的成效量配合為止。它們之間運(yùn)行的時(shí)間和幅度上也幾乎相似。旗形整理在兩條平行線內(nèi)運(yùn)行。與原有的發(fā)展趨勢(shì)呈相反方向的傾斜角度；而楔形整理在兩條逐漸收縮的同向趨勢(shì)線內(nèi)，與原有的發(fā)展趨勢(shì)呈現(xiàn)同向走勢(shì)。在有效突破之后，它們均是沿著原有的發(fā)展趨勢(shì)繼續(xù)運(yùn)行。
在楔形整理方式之中，也同旗形整理方式一樣，根據(jù)其原來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)區(qū)分為上升楔形整理與下降楔形整理。
在上升楔形整理之中，上下兩條軌道界線都是由左向右上方傾斜，并且逐漸收斂，下面一條軌道界線上升的斜度自然是要比上面一條軌道界線陡一些。成交量方面在市價(jià)逐漸上升之際，呈現(xiàn)出減少的狀態(tài)，反映其上升力度逐漸減弱。直至突破軌道上界線之時(shí)，才會(huì)有相應(yīng)的成交量放大過(guò)程出現(xiàn)。如圖2-14所示。
圖2-14
在下降楔形整理之中，其上下兩條軌道的界線都是由左向右下方傾斜，并且逐漸匯合，上面一條軌道界線下降的角度自然是要大于下面一條軌道界線的角度。成交量在市價(jià)逐漸下跌之際，呈現(xiàn)出一種收縮的狀態(tài)，反映下跌力度漸漸削弱。直至向下突破軌道下界線之時(shí)，才可能有相應(yīng)的成交量配合確認(rèn)其有效性。如圖2-15所示。
圖2-15
楔形整理突破有效確認(rèn)之后，也同旗形整理一樣，上升或下跌的最小量度一般都不會(huì)少于上下軌道界線間的幅度。具體的升跌幅度的大小的確定，則需要我們?cè)趯?shí)戰(zhàn)過(guò)程之中，參考突破時(shí)的成交量的有效放大值而決定。
二、形態(tài)的位置
所謂形態(tài)的位置，是指在股市實(shí)戰(zhàn)過(guò)程之中，一根K線圖形或者是一種圖形組合形態(tài)，進(jìn)入原有趨勢(shì)的一根K線圖形或一種圖形組合形態(tài)的勢(shì)力范圍，所深入到達(dá)的具體位置。形態(tài)位置的確定，對(duì)于我們掌握多空力量強(qiáng)弱對(duì)比；從而判斷、分析后市行情發(fā)展有極大的益處。如圖2-16、圖2-17所示。
圖2-16 圖2-17
從實(shí)戰(zhàn)而言，任何主力集團(tuán)資金介入任何一支票，都是為獲取巨額的利潤(rùn)。在操作過(guò)程中，對(duì)于自己控制的勢(shì)力范圍內(nèi)的另種力量的介入的程度，都會(huì)有一種能夠容忍的限度，一旦另種力量的介入程度超出了控盤主力機(jī)構(gòu)的最大心理承受限度，必將會(huì)招致有力反擊，以遏制事態(tài)的發(fā)展，維護(hù)既得利益。故此，把握市場(chǎng)上控盤主力機(jī)構(gòu)的最大心理隨限度，應(yīng)是我們?cè)趯?shí)戰(zhàn)過(guò)程中，必須細(xì)心揣摩仔細(xì)領(lǐng)悟的。
第二節(jié) 實(shí)戰(zhàn)中的位置含義
在股市的實(shí)戰(zhàn)中，把握好市場(chǎng)趨勢(shì)對(duì)行情的影響，明了行情發(fā)展過(guò)程中不同位置的不同意義，增強(qiáng)識(shí)別的能力，才是我們正確把握投資機(jī)會(huì)，從而獲利致勝的惟一法寶。
如圖2-18所示，一根十字星線由于所處于的位置的不同，其含義卻是大相徑庭。
箭頭1）處是表示股價(jià)見底止跌的信號(hào)；
箭頭2）處是控盤主力莊家刻意引發(fā)場(chǎng)外拋盤的誘空形態(tài)，是一根見頂?shù)尿_線；
箭頭3）處是一根蓄勢(shì)兼洗盤的中繼信號(hào)；
箭頭4）處是洗盤兼調(diào)整乖離率的中繼線；
箭頭5）處是一根見頂?shù)男盘?hào)。
圖2-18
如圖2-19所示，圖中十字星線的出現(xiàn)位置的異同，所代表含義也與上圖類似。
箭頭①處是一根中繼信號(hào)線；
箭頭②處是一根洗盤兼減倉(cāng)信號(hào)線；
箭頭③處是一根見頂回落的信號(hào)；
箭頭④處是一根下跌的中繼信號(hào)線；
箭頭⑤處是一根股價(jià)見底企穩(wěn)的信號(hào)線；
箭頭⑥處則是控盤莊家意圖洗盤的信號(hào)。
如圖2-20所示，一根帶長(zhǎng)上影線的小陰星線在箭頭①處是進(jìn)莊家的莊家試盤震倉(cāng)，引發(fā)上檔的解套盤和場(chǎng)外的獲利盤，隨后再開始打壓吸取更多的籌碼。
圖2-19 圖2-20
箭頭②處，莊家在高位拉高假裝向上突破的架勢(shì)引誘場(chǎng)外追高以便于出逃。這是明顯的見頂信號(hào)。
如圖2-21所示，兩根連續(xù)性上升的大陽(yáng)線組合態(tài)勢(shì)。在箭頭①處，是在上升行情的中繼段位置。
而箭頭②處，卻是在加速段的末期，是頂部位置。
圖2-21
如圖2-22所示，同樣是一根大陽(yáng)線線與一根小陰線組合形態(tài)。
圖2-22
箭頭①處，表明的是控盤主力莊家誘空洗籌的操作意圖。
箭頭②處，是控盤主力莊家意欲出逃的形態(tài)，與箭頭①處的意義是截然不同的。
如圖2-23所示，一根大陰線與一根大陽(yáng)線形成的組合形態(tài)，由于所處的趨勢(shì)的位置不同，所表達(dá)的含義和對(duì)后市的影響也不一樣。
圖2-23
如圖2-24所示，一根小陰線與一根小陽(yáng)線的形態(tài)組合，由于它們所處的趨勢(shì)位置不同，其意義完全不一樣。
箭頭①處，是下降趨勢(shì)中的見底止跌信號(hào)。
箭頭②處，是上升趨勢(shì)過(guò)程中的洗籌后揚(yáng)升的信號(hào)，并且從小陽(yáng)線攻擊小陰線的形態(tài)位置的力度上看，后者明顯強(qiáng)于前者。
圖2-24
如圖2-25所示，同樣一根大陰線，在同一操盤家操作的不同時(shí)期，所透露出的意圖完全不同。
箭頭①處，是莊家吸籌后震倉(cāng)洗盤的意圖；
箭頭②處，是莊家減倉(cāng)意圖的開始；
箭頭③處，是莊家正式出逃的頂部信號(hào)；
箭頭④處，是莊家制造恐慌氣氛，加速下跌后，再制造底部形態(tài)的意圖。
圖2-25
如圖2-26所示，一根小陽(yáng)線與一根小陰線形成的組合形態(tài)，在趨勢(shì)發(fā)展的不同階段而表現(xiàn)出來(lái)的意義明顯不同。
箭頭①處，處于上升行情的啟始段，是一種明顯的整理態(tài)勢(shì)。
箭頭②處，處于上升 行情 的中繼段，是一種緩步爬升的形態(tài)。
箭頭③處，處于上升行情的加速段的末期，是一種見頂回落的信號(hào)。
圖2-26
如圖2-27所示，兩根大陽(yáng)線與兩根大陰線之間形成一種相間夾擊的組合態(tài)勢(shì)。由于它們?cè)谛星榈内厔?shì)發(fā)展過(guò)程中，所處的位置的差異，在被控盤主力莊家運(yùn)用之時(shí)，對(duì)后市所造成的影響是截然不同的。
箭頭①處，控盤主力莊家利用反復(fù)振蕩的手法清洗浮碼，以達(dá)到增大吸籌力度的效果。
箭頭②處，卻是控盤主力莊家利用相同的手法技巧，在股價(jià)反復(fù)振蕩之際，賣出自己手中的籌碼，加快出逃速度的表現(xiàn)。
圖2-27
如圖2-28所示，一根大陽(yáng)線與一根十字星線形成的組合，由于十字星線攻擊大陽(yáng)線的位置的不同，日后所產(chǎn)生的結(jié)果也不相同，反映控盤主力莊家的操盤意圖也完全不一樣。
圖2-28
如圖2-29所示，一根大陰線與一根小陽(yáng)星線形成的形態(tài)組合。由于所處市場(chǎng)大勢(shì)階段的不同，對(duì)個(gè)股的影響也不一樣，也因所處趨勢(shì)位置的不同而有所差異。因而，在實(shí)戰(zhàn)中，市場(chǎng)大勢(shì)運(yùn)行狀態(tài)對(duì)個(gè)股的影響也是一個(gè)不可忽視的重大因素。
圖2-29
如圖2-30所示，一根十字星線與一根小陽(yáng)星線形成的組合形態(tài)，因所處行情發(fā)展趨勢(shì)的不同階段，所起的作用及意義亦不同。
箭頭①處，是一種見底的信號(hào)，處于上升行情啟始段的初期。
箭頭②處，是一種價(jià)格反復(fù)振蕩的情形，處于行情加速段的末期。
圖2-30
如圖2-31所示，一根大陰線與一根十字星線形成的組合形態(tài)，根據(jù)行情趨勢(shì)發(fā)展的各個(gè)不同的階段，意義也不相同。
箭頭①處，是上升行情啟始段的初期，是股價(jià)止跌回穩(wěn)的見底信號(hào)。
箭頭②處，是處于下跌啟始段的末期，股價(jià)暫時(shí)見底反彈，然后再一次下跌。
箭頭③處，是處于下跌行情中的加速段初期，股價(jià)加速下跌。
圖2-31
如圖2-32所示，一根大陽(yáng)線與一根十字星線的組合形態(tài)，因?yàn)槭中蔷€切入大陽(yáng)線的形態(tài)位置的不同，因而對(duì)后市產(chǎn)生的影響也就不同。
圖2-32
箭頭①處，十字星線僅僅攻擊前一日大陽(yáng)線的少量部分，第二日出現(xiàn)的小陰線吞沒(méi)了前面大陽(yáng)線的0.191部位，股價(jià)呈現(xiàn)下跌的走勢(shì)。
箭頭②處，十字星線直接攻擊前一日大陽(yáng)線的0.191部位,第二日出現(xiàn)了一根中陰線,吃去了前面大陽(yáng)線的近1/2部分,股價(jià)呈現(xiàn)下滑的趨勢(shì)。
箭頭③處，十字星線在低開之后，直接覆蓋了前一日的陽(yáng)線的0.809部分，第二日出現(xiàn)了一根穿頭破腳的大陰線，股價(jià)呈現(xiàn)出一種加速下滑的態(tài)勢(shì)，后市向下急跌已經(jīng)成為不可避免的事情。
以上三者之中，因攻擊前面K線形態(tài)位置部分的不同，伎后市行情變化的速度明顯不同。
如圖2-33所示，一根大陽(yáng)線攻擊前一日大陰線的形態(tài)位置的部分多少，決定日后反彈的力度和幅度的大小。
圖2-33
箭頭①處，大陽(yáng)線吞沒(méi)了上一日大陰線的0.382部分，反彈力度和幅度較為有限。
箭頭②處，大陽(yáng)線覆蓋了前一日大陰線的所有部分，因而日后反彈的力度和幅度都很大。
如圖2-34所示，一根陰線攻擊前一日的陽(yáng)線的形態(tài)位置的幅度大小，決定了日后走勢(shì)的殺跌能力的強(qiáng)弱。
箭頭①處，一根小陰線吞沒(méi)了前一日陽(yáng)線的1/2部分，由于股價(jià)僅僅在前幾日才見底回升，剛剛處于上升行情的啟始段的中期，連續(xù)幾日的拉升，這根小陰線幾乎都在前一日陽(yáng)線的上影線部分波動(dòng)，因此是一個(gè)中繼信號(hào)。
箭頭②處，小陰線吞沒(méi)了前一日陽(yáng)線的0.618位置，股價(jià)下跌已經(jīng)是不可逃避的了。
箭頭③處，一根陰線將上一日陽(yáng)線完全覆蓋，攻擊力度十分強(qiáng)大，將剛剛反彈的走勢(shì)重新扭轉(zhuǎn)，股價(jià)再次開始加速下行。
圖2-34
如圖2-35所示，一根大陽(yáng)線攻擊上一日的大陰線所形成的形態(tài)組合。因攻入大陰線的形態(tài)位置部分的不同，決定了后市反擊強(qiáng)度的大小。
箭頭①處，大陽(yáng)線攻入前一日大陰線的形態(tài)位置的0.618部分后，收盤時(shí)為0.382部分，從第二日開始，股價(jià)緩步爬升。
箭頭②處，一根大陽(yáng)線攻勢(shì)極為強(qiáng)勁，將上一日大陰線全線吞沒(méi)，第二日出現(xiàn)了一個(gè)跳空缺口，使能量有效釋放。
箭頭③處，大陽(yáng)線完全覆蓋上一日大陰線的實(shí)體部分，卻沒(méi)有能吃盡上影線，僅及0.809部分，第二日是一根向上突破的中陽(yáng)線，繼續(xù)加速上揚(yáng)，以脫離底部區(qū)域。
圖2-35
如圖2-36所示，兩根陽(yáng)線夾擊一根陰線所組成的形態(tài)組合，由于它們所處的趨勢(shì)中位置的差異，因而對(duì)后市影響的力度明顯不同。
箭 頭①處，處于上升趨勢(shì)中的啟始段初期，在成交量的有效放大配合下，股價(jià)在莊家清洗浮碼之后，呈逐步揚(yáng)升的走勢(shì)。
箭 頭②處，形態(tài)處于整理趨勢(shì)之中，股價(jià)只是加大了波動(dòng)的幅度，加快了振蕩的頻率，莊家主力在高位平臺(tái)整理中，有加快出局的意圖。
箭頭③處，處于下降趨勢(shì)的中繼段末期，股價(jià)加快了振蕩的頻率，有進(jìn)入加速段的意圖。
圖2-36
實(shí)戰(zhàn)心理透視
第三章 股市實(shí)戰(zhàn)心理
熙熙來(lái)者，皆為利來(lái)；攘攘去者，皆從利去。每一個(gè)人一踏入證券市場(chǎng)的大門，就會(huì)有一種人在江湖，身不由已之感，注定了自己的心態(tài)、情緒，都會(huì)被整個(gè)市場(chǎng)波濤起伏的魅力所影響、操縱。更嚴(yán)重者，則可能終日深陷其中，以之為樂(lè)，以之為苦，而不能自拔。精神上每日里都承受著巨大的、沉重的壓力，滿腦子都是股票代碼、名稱以及各種利好利空的消息傳聞，卻無(wú)法與人一時(shí)訴說(shuō)得清楚。
每一個(gè)人進(jìn)入證券市場(chǎng)之中，都是帶著一種想從中獲利的心態(tài)而來(lái)，絕不會(huì)有人會(huì)想來(lái)這里賠錢。至于以后在市場(chǎng)中到底會(huì)出現(xiàn)什么情形，結(jié)果如何？卻是誰(shuí)都無(wú)法一時(shí)說(shuō)清楚的。在這里，各色各樣的人，各種各樣的事，交織成一片，在這里，不知上演了多少一幕又一幕的人間悲喜?。?br /> 本人就曾看見過(guò)許多剛從高等學(xué)府走出來(lái)的天之驕子，一頭扎進(jìn)市場(chǎng)之中。言談之間，雄心萬(wàn)丈、才氣逼人，一套又一套財(cái)經(jīng)理論，讓人覺(jué)得高深莫測(cè)，銳不可擋，仿佛天下財(cái)富都已在其運(yùn)籌帷幄之中。然而，隨著時(shí)間的慢慢推移，從他們的臉上漸漸看到他們對(duì)把握市場(chǎng)的韻律、節(jié)拍所表現(xiàn)出來(lái)的那一種無(wú)可奈何之心境，正好與其剛進(jìn)市場(chǎng)之時(shí)形成一種鮮明的對(duì)比。而初期所具有的英氣、自負(fù)早已被無(wú)情殘酷的市場(chǎng)沖殺得棱角全無(wú)！
本人也曾看到過(guò)某些暴發(fā)戶挾帶著大量資金沖進(jìn)市場(chǎng)時(shí)的那一種凌厲的氣勢(shì)，他們憑借某種特殊的環(huán)境背景，和某種特殊的機(jī)會(huì)遭遇，擁有了巨量的金錢，就總是自高自大，目中無(wú)人。但是，經(jīng)過(guò)一段時(shí)日的拼搏擊殺，卻是傷痕累累，屢戰(zhàn)屢敗。我就親眼看見過(guò)一個(gè)暴發(fā)戶從1996年10月底帶128萬(wàn)元資金進(jìn)場(chǎng)，三個(gè)月后其所擁有的資金量就已經(jīng)變成了36萬(wàn)元。我至今還記得他在人前一副若無(wú)其事，背地卻傷心落淚的情態(tài)！
在市場(chǎng)上，從自以為聰明絕頂、高人一等到驚慌失措、自卑自棄，是入市者基本上經(jīng)歷過(guò)的一段艱難的心路歷程。人們也只能走過(guò)了這段艱苦之路，才能品嘗到其中的酸甜苦辣，明白其中的個(gè)中三昧；也才能夠克服市場(chǎng)上的種種誘惑，戰(zhàn)勝心魔。使自己在證券市場(chǎng)上日漸成熟，并掌握各種實(shí)戰(zhàn)中的具體操作技能，成竹在胸，才可能為自己找尋到一條善戰(zhàn)致勝之路！
第一節(jié) 十二種實(shí)戰(zhàn)心理
有一個(gè)偉大的操盤者曾經(jīng)說(shuō)過(guò)一句名言：市場(chǎng)上只有兩種心情——貪婪與恐懼。貪婪與恐懼就像一對(duì)孿生兄弟一樣，每時(shí)每刻都存在于市場(chǎng)的每一個(gè)角落，占據(jù)著人們的心，并主導(dǎo)著人們的情緒變化，引導(dǎo)人們對(duì)已經(jīng)出現(xiàn)的各種變化形態(tài)和趨勢(shì)，作出各種分析判斷。
在實(shí)戰(zhàn)過(guò)程之中，由于人們因?yàn)樽约核钟械墓善钡膬r(jià)格上漲，而隨之慢慢地開始形成一種多頭牛市心態(tài)，不自覺(jué)地漸漸無(wú)限量地增加自己的獲利欲望，企盼實(shí)現(xiàn)更大的既得差價(jià)利潤(rùn)的具體心理變化過(guò)程，就是貪婪。正是由于人們普遍地存在著這一種心理，故此常常因之而造成人們掙錢未果，高位被套等種種情形的產(chǎn)生，使他們?cè)斐赡骋怀潭壬系慕?jīng)濟(jì)損失與心理壓力。
在實(shí)戰(zhàn)過(guò)程之中，由于人們因?yàn)樽约核钟泄善钡膬r(jià)格下跌，而隨之逐漸地開始形成一種空頭熊市心態(tài)，不由自主地產(chǎn)生一種莫名的恐慌心理，企圖迅速地停止自己已經(jīng)出現(xiàn)的損失狀態(tài)，回避經(jīng)后可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，以免造成更大虧損的心理變化過(guò)程，這就是恐懼。正是因?yàn)橛锌謶值拇嬖?，故此在市?shì)惡劣的狀態(tài)之下，往往容易使人們產(chǎn)生一種極端的心態(tài)，從而使市場(chǎng)呈現(xiàn)加速變化。人們因之而進(jìn)行的做空舉措，極容易將自己手中所持的股票賣在地板價(jià)之上。再如1995年年底時(shí)，就曾經(jīng)有某一些股評(píng)人士鼓吹過(guò)所謂滬深市場(chǎng)的綜合指數(shù)將跌成負(fù)數(shù)的言論，也即是極端恐懼心理的具體表現(xiàn)。
在股市實(shí)戰(zhàn)過(guò)程之中，由于貪婪與恐懼的交替互換，在這兩者的基礎(chǔ)上，又因當(dāng)時(shí)市場(chǎng)上的具體環(huán)境、背景的影響與變化，以及市場(chǎng)角色的轉(zhuǎn)換，由此派生出多種復(fù)雜的股市心態(tài)。
一、長(zhǎng)線投資心理
所謂長(zhǎng)線投資，一般主要指買進(jìn)有成長(zhǎng)的潛力的股，進(jìn)行長(zhǎng)期持有，時(shí)間超過(guò)三個(gè)月以上，而不需計(jì)較所持有股票價(jià)格的暫時(shí)起伏、波動(dòng)的方向，著重于股票的內(nèi)在價(jià)值的投資方式。
作為長(zhǎng)線投資者，一般所選擇的股票類型多屬于那些上市公司的未來(lái)發(fā)展前景較好，業(yè)績(jī)優(yōu)良的高速成長(zhǎng)性品種。例如開元基金所持組合投資中的虹橋機(jī)場(chǎng)（600009），南京高科（600064），上海汽車（600104）等；金泰投資基金所持投資組合中的華光科技（600076），真空電子（600602）等；興華投資基金所持投資組合中的上海梅林（600073），中興通訊（0063）等等股票。特別是從1996年年底開始，以東大阿派（600718），四川長(zhǎng)虹（600839），江蘇春蘭（600854），深科技（0021），深發(fā)展（0001）等等眾多的績(jī)優(yōu)成長(zhǎng)性股票，為市場(chǎng)上的投資大眾樹立起一面面光輝的旗幟，更使長(zhǎng)線投資的理念發(fā)揚(yáng)光大，深入人心。美國(guó)投資大師華倫·巴菲特則更是此種投資方式中的杰出人物、光輝典范。
但是，隨著一些上市公司的價(jià)值被市場(chǎng)充分挖掘，逐漸認(rèn)同之后，這一類型的績(jī)優(yōu)股票都已經(jīng)基本上形成一種高高在上的態(tài)勢(shì)；甚至于有一些上市公司的業(yè)績(jī)?cè)诟魇礁鳂拥拿利惞猸h(huán)之下，價(jià)格已經(jīng)被提前預(yù)支了許多倍，這也就完全背離了長(zhǎng)線投資所應(yīng)該具有的實(shí)質(zhì)和條件。
價(jià)格始終都是圍繞著價(jià)值波動(dòng)的，一般都存在著：低估→發(fā)現(xiàn)→高漲→回歸→低迷→再發(fā)現(xiàn)這樣一個(gè)輪回方式的轉(zhuǎn)換過(guò)程，所以長(zhǎng)線投資并不是要求我們“從一而終”，而是要求我們?cè)谑袌?chǎng)低估其價(jià)值太多之時(shí)，買進(jìn)進(jìn)行投資；而在其價(jià)格超過(guò)價(jià)值太多之時(shí)，賣出持有股票。否則，我們有可能只是在乘坐了一趟電梯而已。因此，作為長(zhǎng)線投資者而言，如何才能夠在市場(chǎng)上還沒(méi)有發(fā)現(xiàn)、認(rèn)同的情況下，根據(jù)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策，事先發(fā)現(xiàn)挖掘出具有長(zhǎng)線投資價(jià)值的潛力品種，理性地分析、判斷，精選出一結(jié)極具成長(zhǎng)性的優(yōu)良上市公司股票，則是我們必須慎重思考的問(wèn)題。
當(dāng)然，市場(chǎng)上還同時(shí)存在著另外一種意義上的長(zhǎng)線投資方式。他們?cè)谝酝顿Y操作過(guò)程中，被深套在價(jià)格的高位之上，因無(wú)法進(jìn)行自救，而被迫進(jìn)行長(zhǎng)線投資。這與前者是有著本質(zhì)區(qū)別的一種類型。
二、中線投資、投機(jī)兼顧心理
所謂中線投資、投機(jī)兼顧的投資者，多是指首先本著投資的心理買進(jìn)自己預(yù)期較好的上市公司的股票進(jìn)行持有，待發(fā)現(xiàn)自己所買進(jìn)的股票的價(jià)格已大幅度上漲，變得有利可圖時(shí)，遂改變了自己的初衷，為博取股票的價(jià)差利潤(rùn)而進(jìn)行投資方式。
在股市實(shí)戰(zhàn)過(guò)程中，選擇這種投資方式的投資者，多是一些平時(shí)沒(méi)有時(shí)間待在市場(chǎng)上的在職公務(wù)員和工薪階層人員。他們能偶爾抽空到市場(chǎng)上去買賣交易股票。故此，他們對(duì)上市公司的業(yè)績(jī)和未來(lái)的行業(yè)發(fā)展前景較為注意，所選擇的股票多是一些較有潛力的二線股票或一線績(jī)優(yōu)股票，這樣在心理上就比較具有隨能力，以彌補(bǔ)自己在時(shí)間上、精力上的不足，操作上也較為謹(jǐn)慎小心，以避免比較大的風(fēng)險(xiǎn)因素。
三、短線投機(jī)心理
所謂短線投機(jī)，一般多懷著一種以最短的時(shí)間獲取最大的利潤(rùn)的心理進(jìn)行操作，追漲殺跌是其最主要的直接操作手法。越漲越買，越買越漲，越買越賺，越賺越買；越賣越跌，越跌越賣的股市博傻理論是他們行動(dòng)過(guò)程中的惟一宗旨。在實(shí)際操作過(guò)程中，他們往往忽視市場(chǎng)運(yùn)行的趨勢(shì)對(duì)個(gè)股影響程度、上市公司的前景發(fā)展與業(yè)績(jī)好壞和技術(shù)指標(biāo)運(yùn)行的具體狀況需要等等諸方面因素，追求短期利潤(rùn)的獲得，完全沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，手中所持有股票一般都不會(huì)超過(guò)一周時(shí)間。更有甚者，持股時(shí)間最多不超過(guò)3天。追求1天1股，是為超級(jí)短線投機(jī)者。他們終日以頻繁換股為樂(lè)，不論第二日的掙錢、虧損，都另選出擊目標(biāo)?；仡^算賬之時(shí)，多數(shù)是為證券商打工。例如：1994年8月滬市的渤海集團(tuán)，日漲幅超過(guò)100%；及1996年深市的東北電，日漲幅度達(dá)到108%，就是在這種投機(jī)心理操縱之下所創(chuàng)造出的奇跡！
本人有一位姓倫的朋友，則主要以超級(jí)短線投機(jī)方式操作買賣，手中的資金量并不算大，只有5萬(wàn)~6萬(wàn)元左右，卻十分受證券商的青睞，享受大戶（大戶室需擁有80萬(wàn)以上資金方可進(jìn)入）的待遇。他有一句廣為流傳的名言：只要你敢漲，我就敢買；只要你敢跌，我就敢賣。記得1997年年底的大戶聯(lián)歡沙龍上，他就自夸道：“滬深市場(chǎng)上700多只股票，沒(méi)有一支，我姓倫的沒(méi)當(dāng)過(guò)股東的！”本人清楚地記得“技術(shù)派”老李對(duì)他“倫氏滑冰鞋”的點(diǎn)評(píng)：“一只腳穿鞋，一只腳穿著滑冰鞋。一只腳踏進(jìn)了門內(nèi)，一只腳還在門外，稍有風(fēng)吹草動(dòng)，人影都無(wú)蹤?！?996年12月11日，滬深市場(chǎng)即將面臨暴跌之時(shí)，深市房地產(chǎn)領(lǐng)漲最后一輪反彈，他在這一日全線清倉(cāng)，賣出所有的股票。12月13日下千，他發(fā)現(xiàn)康佳（0016）走勢(shì)怪異 ，上百萬(wàn)的拋單反復(fù)拉、砸股價(jià)，他便在大市再跌了近200點(diǎn)之后，全線買進(jìn)了深康佳。當(dāng)天下午收市后，就傳出了滬深市場(chǎng)即將實(shí)行漲跌停板制度的消息?！度嗣袢?qǐng)?bào)》社論發(fā)表之后，12月16日上午，他第一個(gè)以虧損10%的跌停板價(jià)位全線賣出深康佳出場(chǎng)現(xiàn)望。反應(yīng)之快，操作之果敢實(shí)在是令人欽佩。
而在12月15日下午，遠(yuǎn)在長(zhǎng)沙華夏證券的彭先生曾打來(lái)電話告訴倫，12月13日下午他也同時(shí)買進(jìn)了300萬(wàn)深康佳，真是英雄所見略同。彭先生的快槍手法，本人至今尚未再見到過(guò)。在1993年、1994年之時(shí)，滬深市場(chǎng)1年之間才41億的成交量總額，而其中的1個(gè)億就是彭先生1個(gè)人所貢獻(xiàn)出來(lái)，真正堪稱一絕！
四、消息派心理
證券市場(chǎng)是一個(gè)各種各類消息都滿天飛的地方。各類正統(tǒng)的消息，種種小道的謠言、傳說(shuō)，甚至于有一些互相矛盾的謠傳，也常常充斥市場(chǎng)上的每一個(gè)角落，令市場(chǎng)的廣大投資者感到無(wú)所適從。
因?yàn)榉N種原因，某一些正式渠道將要公布某一項(xiàng)較為重要的消息之前，各種小道消息總是會(huì)通過(guò)各種方式事先傳播開來(lái)。不論是利好的或是利空的，都極容易被市場(chǎng)上的各類投資人員通過(guò)親戚朋友，再傳播給自己的至友親朋。其次，一些在市場(chǎng)上有巨額資金動(dòng)作的各大主力機(jī)構(gòu)，由于人際關(guān)系廣泛，在進(jìn)行具體操作運(yùn)行之時(shí)，盡管保密性保得很好，也難免有一些渠道流露某些較為重要的信息。
1998年2月底，本人在開封證券公司之時(shí)，就曾經(jīng)遇到過(guò)一位中年的婦女，她就跟我說(shuō)過(guò)，“她有絕對(duì)可靠的消息，環(huán)保股份（0730）會(huì)漲到24.00元以上，什么價(jià)位都能夠買進(jìn)持有。”我在看過(guò)環(huán)保股份的圖形走勢(shì)，以及其相關(guān)的某些資料之后，也非常相信她的話是真實(shí)的。當(dāng)時(shí)，環(huán)保股份也確實(shí)隨著大市的滑落，從18.00元左右開始一路下跌至14.50元左右，稍稍盤整，即一路大漲小回，日漲夜升，直上24.00元方才止住了腳步。
正是因?yàn)槭袌?chǎng)上有某些消息傳言有其一定的有效性和準(zhǔn)確性，所以，在股市實(shí)戰(zhàn)過(guò)程之中，造就了一部分投資者不思深入鉆研公開的信息，學(xué)習(xí)股市實(shí)戰(zhàn)中的技術(shù)、技巧，而僅僅只是一門心思到處去打控消息傳言，追蹤剌探某一些大券商、大機(jī)構(gòu)的操作，并且依據(jù)這些貌似可信的所謂信息資源進(jìn)行實(shí)戰(zhàn)操作。
故而，某些利益集團(tuán)有時(shí)故意在市場(chǎng)之上，散發(fā)某一些做多或做空的信息，以達(dá)到自己大舉出逃或大幅吸納的目的需要，引誘場(chǎng)外不明真相的消息派跟風(fēng)盤，誤導(dǎo)他們對(duì)事物的分析判斷，造成經(jīng)濟(jì)利益上的損失。本人在鄭州時(shí)，操作河南豫能（0896）的莊家就充分利用這一點(diǎn)，派人放風(fēng)說(shuō)河南豫能有重大的利好將要公布，莊家準(zhǔn)備將之炒到15.00以上價(jià)位。結(jié)果，使相當(dāng)多的一部分散戶投資者在高位追漲跟風(fēng)，慘遭套牢的命運(yùn)。
五、技術(shù)派心理
與消息派正相反，市場(chǎng)上也總有相當(dāng)一部分的投資者對(duì)所謂的消息傳言，采取一種淡然處之的態(tài)度，而非常迷信于電腦畫面所出現(xiàn)的各種圖形形態(tài)和各類技術(shù)指標(biāo)的功能趨勢(shì)狀態(tài)，甚至于到了將之神奇化的地步。
平衡市勢(shì)，是技術(shù)派投資者大展鴻圖的用武之地。操作運(yùn)用起來(lái)，也如魚得水，得心應(yīng)手。而一旦遭遇到某些較特殊的大街情，則極容易因無(wú)法理解而被市場(chǎng)拋棄。在股市實(shí)戰(zhàn)過(guò)程中，這一類的投資者很容易被各控盤的主力機(jī)構(gòu)所刻意制造的騙線，或反技術(shù)操作方式手法所利用、迷惑，在控盤的主力莊家誤導(dǎo)意圖之下，被人牽著鼻子走。從而形成某一種固定的思維方式，對(duì)已經(jīng)出現(xiàn)的情形，極容易產(chǎn)生某一種沖動(dòng)性或者恐慌性的心態(tài)，精神思想上所承受的壓力負(fù)擔(dān)也相當(dāng)沉重。因而在操作的具體應(yīng)變手法上，就相對(duì)有一些呆板、僵化。
在股市實(shí)戰(zhàn)中，一見分時(shí)圖上的“M”頭就想到要出貨；一見到分時(shí)圖的“W”底，就想到要去抄底，頻繁的操作，就是他們最真實(shí)的寫照。
本人就曾經(jīng)有二位不同類型的技術(shù)派朋友。一位是小李，年紀(jì) 較小，只有30歲左右，因此在實(shí)戰(zhàn)具體操作上也就稍易變通，另一位是老馬，則有40多歲，年紀(jì)要長(zhǎng)一些，故而操作應(yīng)變就要相對(duì)要保守得多。他們兩個(gè)人，都是身經(jīng)百戰(zhàn)的老股民，并且各有專長(zhǎng)。小李在技術(shù)上多是依據(jù)周K線、月K線、年K線來(lái)進(jìn)行操作，一個(gè)月有時(shí)候只做一單，穩(wěn)打穩(wěn)扎的手法相當(dāng)?shù)乩暇?。而老馬則非常迷信技術(shù)圖形與技術(shù)指標(biāo)的指導(dǎo)判斷作用，并對(duì)之有某一些獨(dú)到的心得體會(huì)。1997年5月初，本從離開證券市場(chǎng)，回家休息了近半年的時(shí)間就是受小李的影響而作出的決定。因?yàn)楫?dāng)時(shí)滬市場(chǎng)的綜合指數(shù)的隨機(jī)指標(biāo)的數(shù)值已經(jīng)達(dá)到了83左右的高位，確實(shí)需要調(diào)整相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間，才可能恢復(fù)到正常狀態(tài)。再者，當(dāng)時(shí)由于市場(chǎng)瘋炒，竟將深發(fā)展連接近三個(gè)漲停板，并且將中央高層的有關(guān)調(diào)整措施當(dāng)作“利空出盡是利好”來(lái)刻意炒作，故此，本人得出了中央高層有可能會(huì)加強(qiáng)行政干預(yù)力度的結(jié)論，這也是離場(chǎng)的一個(gè)重要原因。
1997年1月份時(shí)，本人當(dāng)時(shí)曾根據(jù)波浪理論，寫過(guò)一篇大市分析的文章，預(yù)測(cè)深市市場(chǎng)，有可能在1997年6月份以前創(chuàng)出新高，超過(guò)1996年年底的最高點(diǎn)4500點(diǎn)。老馬也曾表示有這一種可能性，但說(shuō)后市因“健康問(wèn)題”懸而未決，也存在1997年全年無(wú)行情的可能。而真正待2月19日后開始那一輪轟轟烈烈的大牛市主升浪行情展開，老馬在2月底就已經(jīng)離開了市場(chǎng)，他被超級(jí)主力大機(jī)構(gòu)所采用的反技術(shù)操作方式手法嚇破了膽，不敢在市場(chǎng)上逗留下去。直到1997年11月份，才同我們一起再次返回市場(chǎng)。白白錯(cuò)失了一輪絕好的機(jī)會(huì)，實(shí)在是令人扼腕長(zhǎng)嘆！
六、羊群心理
所謂羊群心理，就是羊群中緊緊跟隨頭羊行動(dòng)的一種從眾心理。主要是指在股市實(shí)戰(zhàn)操作過(guò)程中，個(gè)體投資者在市場(chǎng)上受環(huán)境誘導(dǎo)、氣氛的影響，以及來(lái)自于其他投資者的情緒和心理上的感染，而放棄自己已制定的計(jì)劃和主張，形成某一種經(jīng)驗(yàn)定式般的投資理念，并采取與其他投資者相同或相似的操作方式進(jìn)行投資活動(dòng)。
羊群心理在股市實(shí)戰(zhàn)過(guò)程中，起著一種強(qiáng)化某一趨勢(shì)的延續(xù)效應(yīng)，并因此而形成某一種推動(dòng)市勢(shì)未來(lái)的上漲或下跌的強(qiáng)烈慣性力量，對(duì)后市的發(fā)展速度和力度有著較為深刻的影響作用。
在實(shí)戰(zhàn)中，個(gè)體投資者會(huì)在大盤持續(xù)上漲的影響下，跟隨其他的投資人看好后市，形成一種過(guò)分樂(lè)觀的心理，于熱情高漲之中盲目追漲,買進(jìn)股票進(jìn)行持有。與之同樣，個(gè)體投資者會(huì)在大盤持續(xù)性下跌的影響下，跟隨其他的投資人看空后市，形成某一種極端恐慌的心理，于情緒低落之中盲目做空，進(jìn)一步跌殺而賣出自己所持有的股票。
羊群心理，不僅僅是一般散戶，大戶存有這種心理狀態(tài)，甚至于在某一些機(jī)構(gòu)和券商之中也同樣會(huì)有。中國(guó)人歷來(lái)都有喜歡往人多的地方去習(xí)慣，哪里出了什么事情，必定會(huì)有一大堆圍觀者湊熱鬧就是明顯的例子。在股市中，只要走進(jìn)某一群人之中，就可以發(fā)現(xiàn)他們都幾乎持有相同或相類似的股票，甚至于有時(shí)候會(huì)連買進(jìn)的股票價(jià)格都相差無(wú)幾。而在大戶室里，這種心理更加普遍。有時(shí)候一個(gè)人買進(jìn)較大量的份額股票，就可能會(huì)引來(lái)眾多的買單和外面一些盲目跟風(fēng)的散戶投資者。
七、僥幸心理
在股市之實(shí)戰(zhàn)過(guò)程之中，僥幸心理始終都左右著場(chǎng)外的廣大投資者。他們一般都多數(shù)不懂或者不太愿意深入研究技術(shù)分析或其他的分析方式，或者即便深入研究了其中某一些方面，也不愿意相信自己所作出的分析判斷。一切的操作都完全憑借自己對(duì)當(dāng)時(shí)市場(chǎng)上環(huán)境背景的膚淺的理解，以及附近旁人所買進(jìn)或賣出股票的價(jià)位高山低程度的影響。常常在某種股票漲上去時(shí)，就會(huì)想到我一買進(jìn)，也許它就會(huì)漲停。在股票價(jià)格下跌回落之后，就會(huì)認(rèn)為已經(jīng)跌了很多了，也許馬上就要反彈，也許自己一進(jìn)去就可能會(huì)剛好買個(gè)底部。也正是這一種僥幸心理的存在，使很多投資者主觀意識(shí)過(guò)于濃厚，操作行為上過(guò)于草率。因之而產(chǎn)生的后果一般也相當(dāng)?shù)膰?yán)重，進(jìn)退失據(jù)，倍受套牢之苦是他們的實(shí)戰(zhàn)過(guò)程中深受其害的結(jié)果?？傁霊{自己的運(yùn)氣獲得股票的價(jià)差利潤(rùn)，是他們總是無(wú)法避免風(fēng)險(xiǎn)的思想根源所在。
八、貪婪心理
投資者入市，都是懷著賺錢的目的而來(lái)，這是無(wú)可厚非的。但是，過(guò)分貪心卻是一般投資者在股市實(shí)戰(zhàn)過(guò)程之中的共同心理。在市場(chǎng)中的具體表現(xiàn)是：投資者在欲買進(jìn)某一支自己看好的股票之時(shí)，僅僅是因?yàn)樨潏D幾分錢的便宜價(jià)格，卻因之而沒(méi)有能成交，而股票的價(jià)格隨后馬上漲升了許多，因此，錯(cuò)失了投資獲利的機(jī)會(huì)。投資者在欲賣出某一支自己已看壞的股票之時(shí)，僅僅是因?yàn)闉榱硕噘u幾分錢，結(jié)果卻因之而未能成交，股票的價(jià)格也隨即下跌了許多，因此，失去了避險(xiǎn)的良機(jī)。
正是因?yàn)橥顿Y者普遍都存有不同程度上的貪心心理，因此常常在實(shí)戰(zhàn)中，因?yàn)殄e(cuò)失良機(jī)而方寸大亂，心焦氣躁；匆忙之中，極容易產(chǎn)生錯(cuò)誤的分析判斷結(jié)果。在股市實(shí)戰(zhàn)過(guò)程中，如何才能克服在具體操作時(shí)的貪心，戒除貪意，無(wú)疑是至關(guān)重要的。
長(zhǎng)沙市思感庵里的一位尼姑在投資股票之時(shí)，居然包賺不賠。無(wú)法理解的投資者特意專和程請(qǐng)教有關(guān)投資法門訣竅，尼姑解釋道：“我佛慈悲，與人為善。別人都不想要的股票，我都要，別人都在搶著要的股票，我就賣給他們，買是為了行善，做好事；賣是為了救難，發(fā)慈悲?！?br /> 九、后悔心理
后悔與貪心一樣，是股民在股市實(shí)戰(zhàn)過(guò)程之中的最常見心理。后悔是因?yàn)樨澬模澬乃圆藕蠡?，這兩者一般都是同時(shí)出現(xiàn)在股民的實(shí)際操作過(guò)程中，極容易使投資者產(chǎn)生患得患挫的心理，誘發(fā)出較為嚴(yán)重的精神病抑郁癥，過(guò)度的后悔則可能會(huì)嚴(yán)重影響投資者的身體健康。
世上雖然沒(méi)有后悔藥，但是幾乎所有的投資都非常地喜歡后悔。在股市實(shí)戰(zhàn)中，如果賣出價(jià)掛高了而沒(méi)有成交，股價(jià)下跌后，則會(huì)后悔剛才為什么不掛低一點(diǎn)價(jià)格呢？如果剛才已賣出去的股票，股價(jià)又馬上漲上去了，則會(huì)后悔自己的心太急，為什么不能再等一等，賺多一點(diǎn)錢。如果剛才買進(jìn)的股票，價(jià)格立刻下跌了一些，則會(huì)后悔自己為什么不多買一點(diǎn)呢？如果自己的所持有的股票被套住了，則會(huì)后悔在前面時(shí)間里為什么不早一點(diǎn)止損,此時(shí)又可以在低價(jià)位重新接回來(lái)，彌補(bǔ)一下?lián)p失。如果自己所持有的套牢股票上漲了，則會(huì)后悔在低位上為什么不再多買一點(diǎn)籌碼，可以攤薄一下成本。如果自己看好某支股票，卻因種種原因則沒(méi)有買進(jìn)，股價(jià)漲上去了，則會(huì)后悔自己本來(lái)應(yīng)該買的，為什么不早一點(diǎn)下定決心！
本人1998年7月份北京市，曾聽一醫(yī)生朋友對(duì)我敘述其耳聞目睹的一件事情。有一天，某大醫(yī)院的急診室內(nèi)出現(xiàn)了三位不速之客，一男一女兩位年輕人攙扶著一位中年婦女坐在醫(yī)生的診桌前，中年婦女一直都是在嚎啕大哭，聲淚俱下，甚是凄慘。旁人都不知道到底發(fā)生了什么樣的悲慘事件，令這位中年婦女感到如此悲痛、傷心！在醫(yī)生的細(xì)細(xì)詢問(wèn)之下，真相才漸漸明朗。原來(lái)這位中年婦女，原是一家小型國(guó)企的職工，因單位的效益不好，前幾年就下崗了。下崗后，她含辛茹苦，走南闖北地做小生意維持生活，同時(shí)也積累了一定數(shù)額的資金。1996年趁著一輪轟轟烈烈的大牛市行情的展開，她也開始投身于證券市場(chǎng)，憑借自己在生意場(chǎng)上積累的經(jīng)驗(yàn)和精明的頭腦，在市場(chǎng)之中躍馬廝殺、叱咤風(fēng)云。兩年下來(lái)，總資金量翻了幾番?，F(xiàn)在，她的身家已經(jīng)需要以千萬(wàn)計(jì)了。這幾日，她閑在家中，一時(shí)無(wú)事。便開始回想自己這兩年入市以來(lái)的所有操作事例，細(xì)細(xì)思索其中的利害得失，竟發(fā)現(xiàn)自己因犯了完全不應(yīng)該犯的錯(cuò)誤所損失的利益很大，如果當(dāng)時(shí)自己換一種操作方法和角度，至今至少還要多賺150萬(wàn)元。細(xì)想之下，悲從心生，一時(shí)后悔傷心、泣不成聲……
十、猶豫不決心理
“不識(shí)廬山真面目，只緣身在此山中”是一般投資者在股市實(shí)戰(zhàn)過(guò)程中的猶豫不決心理變化狀態(tài)的真實(shí)反映。在股價(jià)波動(dòng)的時(shí)候，一般投資者由于對(duì)市場(chǎng)大環(huán)境的方向與趨勢(shì)變化缺乏定性把握，對(duì)個(gè)股的趨勢(shì)發(fā)展無(wú)法正確理解，并且由于受周圍各種類型的其他投資者的行為誘導(dǎo)和心理壓力左右，在欲買進(jìn)股票之時(shí)，多會(huì)因把握不定的心態(tài)影響，缺乏正確判斷后市的能力，擔(dān)心自己買進(jìn)之后，股票的價(jià)格有可能下跌，自己因此而被套牢出現(xiàn)虧損。在欲賣出股票之時(shí)，多又會(huì)因無(wú)法預(yù)知后市的心態(tài)影響，無(wú)法了解賣出后的股價(jià)波動(dòng)狀態(tài)，害怕自己賣出后，股票的價(jià)格有可能上漲，自己卻因此而被踏空。正是這樣一種比較復(fù)雜的困惑心理的產(chǎn)生，投資角色也相應(yīng)頻繁變換，買了怕套，賣了怕漲，心理壓力十分水沉重是一般投資者猶豫不決心理的主要特征。這種心理產(chǎn)生的時(shí)間過(guò)久，必將影響投資者日常生活中的精神健康狀態(tài)，誘發(fā)其他不良藥的疾病。
在股市實(shí)戰(zhàn)中，還因?yàn)橥顿Y者經(jīng)常改變預(yù)期目標(biāo)而產(chǎn)生猶豫的心理。當(dāng)投資者手中所持股票的價(jià)格越漲越高，甚至超越了自己心中的預(yù)期目標(biāo)時(shí)，猶豫不決心理變化的因素，有時(shí)候會(huì)令投資者不知所措，從而錯(cuò)失獲利的良機(jī)。當(dāng)投資者手中所持股票價(jià)格越跌越多，甚至超過(guò)子投資者自己所設(shè)定的止損位時(shí)，猶豫不決心理，有時(shí)候會(huì)使投資者心有不甘，從而失去最后的逃命時(shí)機(jī)，慘遭深度套牢的命運(yùn)。
因此，在稍縱即逝的市場(chǎng)上，投資者的猶豫不決心理所造成的危害性，是相當(dāng)巨大的，后果有時(shí)候可能會(huì)是十分嚴(yán)重的。所以，在股市實(shí)戰(zhàn)之中，投資者應(yīng)增強(qiáng)判斷環(huán)境的變化，背景。熱點(diǎn)的轉(zhuǎn)移，趨勢(shì)、題材的轉(zhuǎn)換等等方面的應(yīng)變能力，養(yǎng)成良好的心理素質(zhì)，迅速確定操作方向，果斷進(jìn)行操作。
十一、報(bào)喜不報(bào)憂心理
在股市中，一直都存在著一種“表面上掙錢，暗地里賠錢”的獨(dú)特現(xiàn)象，或者說(shuō)是因?yàn)橹腥A民族幾千年以來(lái)所形成的心理文化因素的影響，“愛(ài)面子”就成了中國(guó)人十分突出的一大特點(diǎn)。而這一特點(diǎn)在股市實(shí)戰(zhàn)過(guò)程中，更加被一些投資者“發(fā)揚(yáng)光大”到了極限。別人行，我應(yīng)比別人更行。別人掙錢，我應(yīng)該比別人掙得更多。如果一旦虧損賠錢，投資者也就常常會(huì)因之而產(chǎn)生自卑的心理，害怕別人瞧不起自己，甚至于痛恨自己的能力太差擔(dān)心自己在別人面前抬不起頭來(lái)，遭到他人的嘲笑。因此，正是因這種心理的存在，“死要面子活受罪”便成為了證券市場(chǎng)中的一大特色。哪怕虧損累累，傾家蕩產(chǎn)，也要在別人面前自吹自擂，吹噓自己的水平是如何的高超，自己的收益又是如何地巨大，卻不是認(rèn)真去總結(jié)自己以前所犯的錯(cuò)誤，分析自己的成敗得失，調(diào)整自己的操作心態(tài)，以防止下一次重蹈覆轍，造成再次虧損。長(zhǎng)此以往，任由這種不健康的心理狀態(tài)的發(fā)展，打碎牙齒往肚吞，終致一錯(cuò)再錯(cuò)，越滑越遠(yuǎn)而無(wú)法收?qǐng)觥?br /> 這一次，本人來(lái)到上海，就在某省信托投資公司上海營(yíng)業(yè)部認(rèn)識(shí)了一位經(jīng)理，他跟我說(shuō)他們證券部1998年盈利了500多萬(wàn)元，干部職工的年收益相當(dāng)可觀。但是，事后本人卻了解到其營(yíng)業(yè)部1998年一年內(nèi)就虧損了近300萬(wàn)元。本人在大戶室中也僅僅只見到了4位大戶，資金總量估計(jì)不會(huì)超過(guò)200萬(wàn)元。但是，經(jīng)理卻對(duì)我說(shuō)，現(xiàn)在正與一位臺(tái)商在商談，臺(tái)商準(zhǔn)備調(diào)集2億元的資金，欲通過(guò)某些途徑來(lái)營(yíng)業(yè)部操作，進(jìn)行投資。
1998年7月，本人在河南省鄭州市南方證券某營(yíng)業(yè)部的大廳里，也幸運(yùn)地認(rèn)識(shí)了一姓邵的某券商客戶經(jīng)理，邵對(duì)我說(shuō)，他1997年一年獲利達(dá)到了300%左右，他所持的資金量從剛進(jìn)市場(chǎng)的3000元，增加到了現(xiàn)在的15萬(wàn)元左右。與之同時(shí)，他對(duì)本人說(shuō)，他一直信奉“長(zhǎng)線是金，短線是銀”的投資操作理念，一旦看好某一支股票，買進(jìn)后，持倉(cāng)決不少于三個(gè)月。簡(jiǎn)直就是一部現(xiàn)代《天方夜譚》，他身旁的散戶投資者被他的侃侃言談深深地打動(dòng)動(dòng)，敬佩之心油然而生。我仿佛看見了《阿里巴巴與四十大盜》里的情景，也好像聽到了“芝麻芝麻，開門吧”的秘訣。本人也不自覺(jué)地上去與之親近、言論。只可惜他不應(yīng)該讓我知道他現(xiàn)在手中還持有佛山照明（0541）在做長(zhǎng)線，并且準(zhǔn)備再在低位有多大的收益呢？縱然你替河南某大機(jī)構(gòu)操盤又會(huì)怎么樣？據(jù)本人所知，河南省有幾家機(jī)構(gòu)1998年都達(dá)到近20%左右的虧損。從1997年開始至今，買什么樣的股票做長(zhǎng)線，至今收益能有300%，我感到困惑。
十二、迷信股評(píng)心理
在股市之中，經(jīng)?？梢钥吹竭@樣一種情形，當(dāng)你發(fā)現(xiàn)某一股票上漲了，感覺(jué)到有些意外之時(shí)，旁邊自然而然地就會(huì)有人跟你解釋說(shuō)：“它有利好，昨天ⅩⅩ電視臺(tái)的ⅩⅩⅩ推薦了它，要看高ⅩⅩ元。”或者是說(shuō)，“ⅩⅩ公司中的ⅩⅩⅩ推薦了它，說(shuō)它要實(shí)行重大的資產(chǎn)重組計(jì)劃，發(fā)展前景相當(dāng)?shù)膹V闊。”像這種常常迷信于某一份雜志或報(bào)紙，或者又會(huì)因?yàn)槟衬彻镜哪衬彻稍u(píng)家曾看準(zhǔn)過(guò)股票，而盲目推崇于他的情況，在市場(chǎng)實(shí)戰(zhàn)中，極為普遍易見。而且信者以一般的散戶投資者為多。因?yàn)椋敉顿Y者由于天生的因素不足，在資金量上無(wú)法與大戶們抗衡、競(jìng)爭(zhēng)，且因信息渠道少，信息量不對(duì)稱等等方面原因，因此，他們也就不由自主的依賴于某一些消息渠道來(lái)源較為廣闊的人，或者是某一位曾教對(duì)了自己做股票的股評(píng)家，以此種方式來(lái)彌補(bǔ)自己在信息方面的不足之處。然而，任何一家證券報(bào)刊、雜志或者電視臺(tái)都會(huì)標(biāo)明了“本看法僅代表一家之言，謹(jǐn)供參考”的字樣，卻照樣無(wú)法改變一般散戶投資者的過(guò)分依賴的心理。
正因?yàn)樯敉顿Y者存在這樣一種過(guò)分迷信股評(píng)心理，在股市實(shí)戰(zhàn)過(guò)程之中，往往會(huì)有某一些大資金集團(tuán)為了謀取巨大的利益，就經(jīng)常利用這一點(diǎn)，通過(guò)操縱、控制某一些不道德的股評(píng)人士，為自己的策略實(shí)施助陣吶喊，在股評(píng)界充當(dāng)自己的代表人，故意擾亂散戶投資者的視聽，引導(dǎo)散戶投資者作出合乎自己操作意圖的分析判斷，并因之造成虧損，達(dá)到自己的目的。
故此，改善自己的投資環(huán)境，提高自己從報(bào)紙、雜志、傳真、電臺(tái)等等方面獲取信息、處理信息的能力，并正確地理解運(yùn)用它們，則是投資者需要加倍重視的一個(gè)問(wèn)題。
第二節(jié) 不同趨勢(shì)的心理剖析
一般而言，在股市的實(shí)戰(zhàn)過(guò)程之中，入市的各方都是通過(guò)圍繞對(duì)利益的競(jìng)爭(zhēng)，來(lái)實(shí)現(xiàn)各自的實(shí)戰(zhàn)操作意圖和既定的目標(biāo)。在利益的競(jìng)爭(zhēng)中，只有贏家與輸家的分別。一方通過(guò)運(yùn)用各種各樣的手法、技巧，對(duì)市場(chǎng)運(yùn)行的環(huán)境、背景、輿論宣傳、圖形形態(tài)、技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行某種程度的利用、操縱、控制，刻意制造出與自己預(yù)期目標(biāo)完全相反的種種假象、編線，故意引誘另一方用錯(cuò)誤的分析判斷方法，得出自以為正確的，實(shí)際上卻是背道而馳的錯(cuò)誤結(jié)論。在實(shí)際具體的操作過(guò)程之中，使利益競(jìng)爭(zhēng)的另一方陷入經(jīng)濟(jì)利益上的損失狀態(tài)而無(wú)力自拔。并因此而讓自己以另一方的經(jīng)濟(jì)損失為代價(jià)，達(dá)到謀取巨額的價(jià)差利潤(rùn)的目的。
在股市的正常運(yùn)行中，按照入市各方所處利益競(jìng)爭(zhēng)中的具體位置、資金實(shí)力的大小，以及對(duì)市勢(shì)趨勢(shì)發(fā)展的把握程度上來(lái)區(qū)分，一般可以分為大主力控盤機(jī)構(gòu)和小散戶跟風(fēng)盤兩種類型群體。大主力控盤機(jī)構(gòu)又因在具體操作過(guò)程中所介入的資金量的多與寡、所控制籌碼程度的深與淺、主導(dǎo)操作過(guò)程中的地位高與低，又可以分為控盤主力莊家和中級(jí)主力機(jī)構(gòu)，也即是股市中的主莊與輔莊。而小散戶跟風(fēng)盤則可以根據(jù)所跟風(fēng)的資金量的多少，所持浮動(dòng)籌碼的比例大小分為：（1）大戶；（2）中戶；（3）散戶等三種不同類型。
大主力控盤機(jī)構(gòu)和小散戶跟風(fēng)盤在股市實(shí)戰(zhàn)過(guò)程中，又因?yàn)楦髯跃唧w的主導(dǎo)地位的異同、實(shí)戰(zhàn)操作經(jīng)驗(yàn)的豐富程度多與少，及對(duì)信息掌握和反應(yīng)程度的快與慢，在趨勢(shì)發(fā)現(xiàn)的各個(gè)運(yùn)作階段中，也就有明顯的不同點(diǎn)。
一、在上升趨勢(shì)中的心理變化
在上升趨勢(shì)中,由于控盤的主力莊家已經(jīng)控制掌握了相當(dāng)多的流通籌碼,基本上已經(jīng)使場(chǎng)外的流通浮碼保持一定的流動(dòng)份額,以確保股票股性的活躍狀態(tài)的延續(xù)。
故此，大主力控盤機(jī)構(gòu)一般會(huì)采用各種轉(zhuǎn)換的角色和“示形”的方式，例如：通過(guò)對(duì)市場(chǎng)所處的大環(huán)境背景因素的改變；通過(guò)對(duì)市場(chǎng)輿論宣傳工具配合狀態(tài)的有效調(diào)控；通過(guò)對(duì)所控制的股票（或指數(shù)）的圖形形態(tài)的刻意制作；通過(guò)對(duì)各類技術(shù)分析指標(biāo)的優(yōu)劣轉(zhuǎn)換；通過(guò)對(duì)所控制的股票（或指數(shù)）成交量的反復(fù)放量與縮量的操縱；通過(guò)對(duì)場(chǎng)外的小散戶跟風(fēng)盤心理情緒的多空轉(zhuǎn)變等等手法，誘導(dǎo)、促使場(chǎng)外的小散戶投資者失去正常的投資心理控制能力，產(chǎn)生一種過(guò)量、過(guò)度放大和虛化的投資激情，在股市實(shí)戰(zhàn)過(guò)程中，頻繁地交易買賣，致使自己所進(jìn)行的交易，處于一種無(wú)定勢(shì)的狀態(tài)之中。誤導(dǎo)散戶跟風(fēng)盤在上升趨勢(shì)形成之后，通過(guò)反復(fù)的買賣股票，頻繁的交易，以達(dá)到逐步墊高場(chǎng)外的散戶跟風(fēng)盤所持有籌碼的價(jià)格。自己則可以通過(guò)在上升趨勢(shì)行情中的反復(fù)打壓、震倉(cāng)，反復(fù)的高拋低吸，使持倉(cāng)成本進(jìn)一步降低，為日后出局逃莊打下深厚的基礎(chǔ)，從而也可以因之獲取最大的價(jià)差利潤(rùn)。
誘多心理和誘空手法的輪流替換，交互使用是大主力控盤機(jī)構(gòu)在上升趨勢(shì)中最常見的心理戰(zhàn)術(shù)特征。
小散戶跟風(fēng)盤則因?yàn)檎紦?jù)主動(dòng)地位的大主力控盤機(jī)構(gòu)的頻頻攻心戰(zhàn)略、戰(zhàn)術(shù)的實(shí)施，逐漸對(duì)盤勢(shì)的發(fā)展方向失去明確感，投資心理漸漸失去控制，操作心態(tài)則日益不穩(wěn)定。并因頻繁地?fù)Q股交易，對(duì)市勢(shì)判定產(chǎn)生某一種錯(cuò)覺(jué)，在較高位時(shí)追漲接捧；在較低位時(shí)，拋股殺跌。買進(jìn)股票，所買的股票已經(jīng)上漲無(wú)力，需要進(jìn)行調(diào)整；甚至于出現(xiàn)因股價(jià)的深度回落而被套牢的情形。但一賣出股票，所賣的股票就像是長(zhǎng)了翅膀一樣，“呼”！“呼”！“呼”！直往上飛，仿佛是就差自己這一股未出的原因。在頻頻的交易之中，少量的贏利遠(yuǎn)不能與所造成的虧損相比較?！皟擅姘ざ狻笔巧舾L(fēng)盤在投資操作心態(tài)被大主力控盤機(jī)構(gòu)所操縱利用時(shí)的最具體表現(xiàn)。左邊臉挨了耳光之后，還主動(dòng)地將右邊臉伸過(guò)去讓人家打。這一特征是散戶跟風(fēng)盤在上升趨勢(shì)心態(tài)失常、過(guò)度沖動(dòng)，而無(wú)法把握自己投資行為的最顯著的特點(diǎn)。
二、在整理趨勢(shì)中的心理變化
在整理趨勢(shì)開始形成之時(shí)，股票的價(jià)格已經(jīng)過(guò)了長(zhǎng)時(shí)間的上漲或長(zhǎng)時(shí)間的下跌，整個(gè)股票的價(jià)格重心開始趨緩，圖形形態(tài)組合也因股票價(jià)格重心的位移變化的影響，相應(yīng)地發(fā)生一些較為顯著的變化。例如：處于上升趨勢(shì)中的股票圖形形態(tài)開始走平，進(jìn)入橫盤或下跌回落態(tài)勢(shì)，整個(gè)發(fā)展趨勢(shì)也就進(jìn)入了一種休整期，股價(jià)的整理趨勢(shì)日漸明朗化。股票運(yùn)行的軌跡也開始在大主力控盤機(jī)構(gòu)有計(jì)劃的預(yù)謀中發(fā)生一些十分不明顯的趨勢(shì)轉(zhuǎn)換。而處于下跌趨勢(shì)中的股票圖形形態(tài)也同樣因?yàn)楣蓛r(jià)重心的位移，相應(yīng)地作出某些調(diào)整，開始進(jìn)入橫盤或上漲回升的態(tài)勢(shì)，整個(gè)發(fā)展趨勢(shì)也就進(jìn)入了一種休整期，股價(jià)的整理趨勢(shì)也同樣日漸明朗。股票運(yùn)行的軌跡也開始在大主力控盤機(jī)構(gòu)有計(jì)劃的預(yù)謀中發(fā)生一些十分明顯的趨勢(shì)轉(zhuǎn)換。
整理趨勢(shì)的運(yùn)行，本身并不會(huì)改變股票價(jià)格的原有趨勢(shì)的方向，只是在原有趨勢(shì)運(yùn)行的中途，經(jīng)過(guò)某一些技術(shù)性的調(diào)整處理，例如：清洗獲利籌碼；調(diào)整偏高或偏低的乖離率；修正過(guò)快或過(guò)慢的運(yùn)行速率；制造反彈的空間；修復(fù)股票圖形形態(tài)過(guò)分的偏移位置等等。整理趨勢(shì)只是在原有的方向趨勢(shì)發(fā)展中（即上升趨勢(shì)或者下跌趨勢(shì)）起中轉(zhuǎn)站的作用。
在整理趨勢(shì)之中，控盤機(jī)構(gòu)，一般都會(huì)利用場(chǎng)外的小散戶跟風(fēng)盤對(duì)盤勢(shì)的無(wú)定識(shí)性，將股票的價(jià)格運(yùn)行強(qiáng)制進(jìn)入箱形整理、三角形整理、旗形整理和楔形整理之中，采用牛皮戰(zhàn)術(shù)、破壞場(chǎng)外的廣大投資者對(duì)市勢(shì)的正確感知能力，并通過(guò)一系列的具體操作手法，制造各種各樣的不規(guī)則的整理態(tài)勢(shì)。例如：通過(guò)反復(fù)制造熱門股群，引誘場(chǎng)外的跟風(fēng)盤追漲殺跌；通過(guò)采用頻繁的熱點(diǎn)題材的切換，加快具體操作的頻率，引發(fā)場(chǎng)外的跟風(fēng)盤匆忙換股。通過(guò)反復(fù)地打壓“指標(biāo)股”群，對(duì)大盤指數(shù)進(jìn)行某一程度的調(diào)整利用，充分營(yíng)造因市場(chǎng)的環(huán)境背景轉(zhuǎn)化所形成的多頭或空頭的氛圍，強(qiáng)化場(chǎng)外跟風(fēng)盤的情緒、心態(tài)的不穩(wěn)定性，激發(fā)場(chǎng)外跟風(fēng)盤在實(shí)際操作過(guò)程中的沖動(dòng)和激情，使之始終處于一種白熾化狀態(tài)，而無(wú)法控制自己的投資心理。通過(guò)對(duì)時(shí)間差的利用，使場(chǎng)外跟風(fēng)的投資者對(duì)時(shí)間的長(zhǎng)短的無(wú)法掌握，產(chǎn)生一種迷失方向的心理狀態(tài)，擾亂場(chǎng)外跟風(fēng)盤的正常時(shí)間效應(yīng)心理。通過(guò)對(duì)漫長(zhǎng)的時(shí)間效應(yīng)心理的反復(fù)施壓，爭(zhēng)取有利的利益競(jìng)爭(zhēng)的條件和環(huán)境，選出某一種經(jīng)驗(yàn)定式形態(tài)，使場(chǎng)外跟風(fēng)盤運(yùn)用以前操作過(guò)程中的經(jīng)驗(yàn)、感覺(jué)，將之局限于一個(gè)較為狹窄的思維定勢(shì)里，產(chǎn)生各種感知、判斷的錯(cuò)誤，對(duì)所持有籌碼的信心和耐心出現(xiàn)動(dòng)搖，而無(wú)法調(diào)控。通過(guò)對(duì)成交量的反復(fù)的放量和縮量，采取量?jī)r(jià)配合或不配合等多種狀態(tài)，調(diào)控圖形形態(tài)上的長(zhǎng)連陰或長(zhǎng)連陽(yáng)的出場(chǎng)頻率，誘導(dǎo)場(chǎng)外的跟風(fēng)盤對(duì)量?jī)r(jià)配合與價(jià)背離的實(shí)質(zhì)產(chǎn)生錯(cuò)誤的理解，而使之買進(jìn)即套，賣出即漲的現(xiàn)象出現(xiàn)，因之產(chǎn)生一種懊喪、自卑的心理狀態(tài)，加重精神上和心理上的負(fù)擔(dān)，以實(shí)現(xiàn)震倉(cāng)、換籌之目的。
在整理趨勢(shì)之中，場(chǎng)外的散戶投資者由于跟風(fēng)獲利地位的確定，因而在趨勢(shì)方向發(fā)展中始終都處于一種被動(dòng)的劣勢(shì)地位。正因?yàn)檫@種被動(dòng)的劣勢(shì)處境所在，也就注定了場(chǎng)外的散戶投資者在市場(chǎng)中獲利面相對(duì)較少，而在市場(chǎng)中虧損面相對(duì)較多。
在股票的的整理趨勢(shì)中，場(chǎng)外的散戶跟風(fēng)盤由于對(duì)市態(tài)發(fā)展的方向缺乏明確的感知能力；對(duì)市態(tài)發(fā)展的所處位置缺乏準(zhǔn)確的判斷能力；對(duì)市態(tài)發(fā)展的時(shí)間效應(yīng)缺乏良好的控制能力；對(duì)市態(tài)發(fā)展過(guò)程中的股價(jià)反復(fù)現(xiàn)象缺乏應(yīng)變能力；對(duì)股價(jià)振蕩頻率的加快或波動(dòng)幅度的加大缺乏較強(qiáng)的心理承受能力；對(duì)控盤的主力莊家的具體操作目標(biāo)及操盤意圖缺乏有效的了解和確定能力；對(duì)大主力控盤機(jī)構(gòu)在實(shí)戰(zhàn)過(guò)程中所使用的攻心戰(zhàn)術(shù)及心理誘導(dǎo)缺乏理智的抵御能力。往往在實(shí)際的操作過(guò)程中，一見自己所持有的股票上漲就歡喜，恨不得馬上漲停，展開一輪轟轟烈烈的主升浪行情，并將心目中的獲利預(yù)期一再調(diào)高，不愿就此輕易出手，害怕在自己賣出之后繼續(xù)上漲，自己也就少賺了許多的利潤(rùn)。而一旦見到自己所持有的股票開始下跌就后悔嘆氣，恨不得馬上反彈企穩(wěn)，自己可以迅速將之賣出獲利。然而，若是股價(jià)真正反彈上來(lái)，其心目中的期望值又隨之抬高，同樣不愿賣出股票，貪心油然而生。若是股價(jià)加速下跌，自己已經(jīng)慘遭套牢，散戶投資者心理上的恐慌程度開始加大，但是心中卻會(huì)想：早知如此，前面買掉就好了！那個(gè)價(jià)位我都沒(méi)有賣，現(xiàn)在這樣低的價(jià)位干脆堅(jiān)決不賣，待漲到那個(gè)價(jià)位再說(shuō)！”只有等到他們心理的恐慌程度受市場(chǎng)的影響，開始無(wú)限量地放大擴(kuò)張，驚恐失措、無(wú)法承受之時(shí)，才可能匆匆將自己所持的股票賣出停損，但此時(shí)往往因?yàn)檫^(guò)度殺跌，將股價(jià)殺跌在地板之上。或者干脆抱定一種“死豬不怕開水燙”的心理，進(jìn)行被動(dòng)性的長(zhǎng)線投資，若不賺錢就決不賣出，將來(lái)總會(huì)有“云開見日”之時(shí)。
散戶投資者無(wú)法正確感知整理趨勢(shì)與上升趨勢(shì)和下跌趨勢(shì)之間的異同之處；不明白整理趨勢(shì)中大主力控盤機(jī)構(gòu)會(huì)采用高拋低吸、反復(fù)振蕩、調(diào)控技術(shù)指標(biāo)等多種手法操作；持股獲利不賣，虧損不出的心理就是對(duì)市勢(shì)發(fā)展無(wú)法正確判斷的體現(xiàn)。這種“電梯”心理基本上主導(dǎo)著整理趨勢(shì)過(guò)程中的絕大多數(shù)散戶投資者，此為這一時(shí)期最為顯著的特征。
三、在下跌趨勢(shì)中的心理變化
在下跌趨勢(shì)之中，由于因?yàn)榛久?、政策面、消息面上的某一些變化影響，大主力控制的股票市態(tài)也會(huì)對(duì)之作出相應(yīng)的反應(yīng)。隨著大市逐步盤落，而漸漸日益回落股價(jià)?；蛘呤且?yàn)榇笾髁乇P機(jī)構(gòu)的獲利能力已經(jīng)達(dá)到了一個(gè)相當(dāng)巨大的地步，落袋為安，獲取既得的巨額價(jià)差利潤(rùn)的操作意圖成為實(shí)際操作過(guò)程中的主導(dǎo)思想時(shí)，股票的價(jià)格也會(huì)相應(yīng)地對(duì)之作出反應(yīng)，開始步入下跌趨勢(shì)之中。
大主力控盤機(jī)構(gòu)由于手中所持有的倉(cāng)位過(guò)重緣故，一般都無(wú)法一次完全出清籌碼的。故此，在下跌趨勢(shì)嶄露頭角之時(shí)，盡量延續(xù)明顯的形態(tài)圖形變化，反復(fù)修復(fù)技術(shù)指標(biāo)，推遲消息傳言對(duì)小散戶隨風(fēng)盤的沖擊影響的過(guò)程，也就是他們維護(hù)市場(chǎng)上暫時(shí)的熱點(diǎn)題材的轉(zhuǎn)換，保持市場(chǎng)上人氣不至于散落的重要目標(biāo)所在。
在這一過(guò)程之中，頻頻的市場(chǎng)熱點(diǎn)出現(xiàn)，新穎的各類題材概念涌現(xiàn)，輿論宣傳工具的誘導(dǎo)，多頭氣氛的營(yíng)造與維持，都是大主力控盤機(jī)構(gòu)為了達(dá)到減倉(cāng)減磅、獲利避險(xiǎn)的種種舉措，減輕因?yàn)閭}(cāng)位過(guò)重或無(wú)法出局的心理所形成的巨大的壓力，回避后市可能出現(xiàn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。
場(chǎng)外的散戶跟風(fēng)盤因?yàn)樾畔⑸系南鄬?duì)劣勢(shì)，大多一時(shí)無(wú)法正確把握市態(tài)可能將出現(xiàn)的變故。縱然擁有資金量較小的微薄優(yōu)勢(shì)，也正國(guó)為如此，才會(huì)使之對(duì)后市變故掉以輕心，不以為然，總以為自己能在突然事故發(fā) 生之后，跑贏大主力控盤機(jī)構(gòu)，卻不明白大主力控盤機(jī)構(gòu)尚在散戶不明內(nèi)情的情形之時(shí)，就早已作出了必要準(zhǔn)備和行動(dòng)。再者，因?yàn)榇笾髁貦C(jī)構(gòu)的資金量巨大的優(yōu)勢(shì)，使之在獲得信息優(yōu)勢(shì)、券商提供的跑道優(yōu)勢(shì)、實(shí)際操作過(guò)程中的價(jià)格優(yōu)勢(shì)、盤面變化時(shí)的控制能力優(yōu)勢(shì)等等方面，都是場(chǎng)外的散戶跟風(fēng)盤完全無(wú)法比擬的。也正是場(chǎng)外散戶投資者在股市實(shí)戰(zhàn)過(guò)程之中所產(chǎn)生的這樣一種極其錯(cuò)誤觀點(diǎn)的影響，故此，每當(dāng)下跌趨勢(shì)發(fā)展到某一具體階段時(shí)，慘遭套牢命運(yùn)的基本上都是以小散戶跟風(fēng)盤為多。
在下跌趨勢(shì)明朗化之后，太多的場(chǎng)外投資者都因?yàn)樽约贺澙返男愿袢觞c(diǎn)，被大主力控盤機(jī)構(gòu)充分了解，然后施展各種形式形態(tài)的心理誘導(dǎo)，使之始終擺脫不了對(duì)后市發(fā)展趨勢(shì)的盲目幻想，沉迷在對(duì)后市反彈企穩(wěn)的單相思般的惡性循環(huán)心理狀態(tài)，最終導(dǎo)致其經(jīng)濟(jì)利益的虧損。
在虧損已經(jīng)造成之后，大多數(shù)的散戶投資者基本上都抱著一種聽天由命、死豬不怕熱水燙的固執(zhí)心理，完全將自己置身于一種任人宰割的地位之上，而不是積極主動(dòng)地尋求解脫出困的方法，爭(zhēng)取彌補(bǔ)已經(jīng)造成的損失。也正是因?yàn)檫@樣一種被動(dòng)性獲利與被動(dòng)性出困的心理因素的廣泛存在，才是致使小散戶跟風(fēng)盤群體始終無(wú)法擺脫其最終命運(yùn)的真正原因所在。
第三節(jié) 控制自己，戰(zhàn)勝“心魔”
從世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的整個(gè)發(fā)展歷史的狀況來(lái)看，一切發(fā)展進(jìn)步都是介入?yún)⑴c的各方面，圍繞著經(jīng)濟(jì)利益的競(jìng)爭(zhēng)所展開，并對(duì)所形成的經(jīng)濟(jì)利益進(jìn)行瓜分、分配，國(guó)家與國(guó)家之間；集團(tuán)與集團(tuán)之間；公司與公司之間和人與人之間等等，莫不均是如此。所謂的政治，可以說(shuō)是各方面為了爭(zhēng)取既得經(jīng)濟(jì)利益的一種公開的運(yùn)作手段。戰(zhàn)爭(zhēng)則是當(dāng)經(jīng)濟(jì)利益在政治上已無(wú)法使介入諸方達(dá)到某種妥協(xié)，介入諸方所進(jìn)行的各自真實(shí)力量的大較量。演繹的最終結(jié)果，還是要回到重新劃分各方經(jīng)濟(jì)勢(shì)力范圍，重新分配經(jīng)濟(jì)利益份額上來(lái)。
在股市實(shí)戰(zhàn)過(guò)程之中，介入的雙方，即大主力控盤機(jī)構(gòu)與小散戶跟風(fēng)盤均是在經(jīng)濟(jì)利益的驅(qū)動(dòng)下所展開的爭(zhēng)斗。依據(jù)各自的有利條件和因素，謀取經(jīng)濟(jì)利益的再分配是他們?nèi)胧胁僮鞯脑瓌?dòng)力。其中包括了同一集團(tuán)群體的參與各方，如控盤的主力莊家與中級(jí)主力機(jī)構(gòu)之間；屬于小散戶跟風(fēng)盤集團(tuán)群體中的大戶、中戶和散戶等等諸方面之間，均會(huì)因自己參與資金量的大小，控制勢(shì)態(tài)盤面能力的強(qiáng)弱程度，對(duì)信息優(yōu)勢(shì)掌握理解的深入程度，及各自對(duì)既得利益的分配要求程度等等，以另一集團(tuán)群體的經(jīng)濟(jì)利益損失為代價(jià)，重新對(duì)各自的利益進(jìn)行再分配。
在這種集團(tuán)群體之中，由于大主力控盤機(jī)構(gòu)在資金優(yōu)勢(shì)、信息優(yōu)勢(shì)以及技術(shù)優(yōu)勢(shì)等方面有利條件，一般在利益競(jìng)爭(zhēng)中都占據(jù)了主動(dòng)地位。而小散戶跟風(fēng)盤則因?yàn)榉N種先天性的不足，在經(jīng)濟(jì)利益競(jìng)爭(zhēng)之中，一般都處于劣勢(shì)狀態(tài)，占被動(dòng)地位。與之同時(shí)，在這兩大集團(tuán)群體之間，大主力控盤機(jī)構(gòu)集團(tuán)之中的控盤主力莊家與中級(jí)主力機(jī)構(gòu)，兩者一般又存在著某一種關(guān)聯(lián)性的有機(jī)聯(lián)系。在同一參與過(guò)程中，兩者之間會(huì)出現(xiàn)某種默契行為，如協(xié)同吸籌、協(xié)同鎖倉(cāng)、協(xié)同估壓、協(xié)同拉升、協(xié)同洗盤、協(xié)同出貨。自始至終，幾乎均處于同一指揮行動(dòng)狀態(tài)，這也就使之在利益競(jìng)爭(zhēng)之中占據(jù)完全的主動(dòng)優(yōu)勢(shì)。而另一集團(tuán)群體中的大戶、中戶、散戶之間卻在利益競(jìng)爭(zhēng)過(guò)程中，始終處于一盤散沙的狀態(tài)，各自為政，自立為王是他們?cè)诹α繉?duì)比中處于被動(dòng)劣勢(shì)地位的根源。這也就注定了他們?cè)谳^多的時(shí)候，基本上處于一種任人宰割的地位。
當(dāng)然，盡管如此，仍然免不了有一部分大主力控盤機(jī)構(gòu)在經(jīng)濟(jì)利益競(jìng)爭(zhēng)的大潮中，潰不成軍，遭受滅頂之災(zāi)。例如：英國(guó)的巴林銀行；香港的百富勤；中國(guó)的萬(wàn)國(guó)證券、中農(nóng)信等等。同時(shí)，也有一部分感知能力較強(qiáng)、投資素質(zhì)較好、操作技術(shù)優(yōu)良的散戶投資者，正確地把握了市場(chǎng)上賦予的一次次投資機(jī)會(huì)，在利益競(jìng)爭(zhēng)中逐漸壯大，由散戶成為中戶、再到大戶，最后成為中級(jí)主力機(jī)構(gòu)。他們?cè)谡麄€(gè)市場(chǎng)之上，是鳳毛麟角的驕驕者。
由于經(jīng)濟(jì)利益的競(jìng)爭(zhēng)，人們潛在的欲望和貪婪的本性，被充分地誘發(fā)出來(lái)，在整個(gè)投資操作過(guò)程中很難掌握和控制，通過(guò)利用自己所掌握資金優(yōu)勢(shì)、信息優(yōu)勢(shì)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)等有利條件，運(yùn)用市場(chǎng)環(huán)境背景的條件變化，制造多頭或空頭的陷阱和氣氛，營(yíng)造極為樂(lè)觀或過(guò)度恐慌的市場(chǎng)氛圍，以坐轎與抬轎的操作方式，操縱、控制散戶跟風(fēng)盤的心理，使之無(wú)法調(diào)整自己在實(shí)戰(zhàn)環(huán)境中的投資心態(tài)，從而創(chuàng)造有利于自己操作獲利的條件和環(huán)境優(yōu)勢(shì)。
散戶跟風(fēng)盤在股市實(shí)戰(zhàn)過(guò)程之中，由于所處的被動(dòng)劣勢(shì)地位的限制，要想在實(shí)際操作中獲利避險(xiǎn)，擺脫被人宰割的地位，就必須在整個(gè)操作過(guò)程中，制定出適宜自己運(yùn)作的紀(jì)律規(guī)章，設(shè)定自己盈利時(shí)應(yīng)該保證的獲利點(diǎn)與虧損時(shí)必須執(zhí)行的止損位，并且必須將之貫穿于所有的具體操作過(guò)程中，要正確估計(jì)評(píng)價(jià)自己的資金實(shí)力，訓(xùn)練自己良好的心理素質(zhì)和承受能力。平常通過(guò)環(huán)境條件的適當(dāng)轉(zhuǎn)移和改變，疏緩自己緊張的精神壓力狀態(tài)，調(diào)整、改善自己的心理、心境，以消除不良的情緒的困擾，增強(qiáng)把握自己的投資心態(tài)的能力。
在股市實(shí)戰(zhàn)過(guò)程中，投資者約束自己在股價(jià)上漲時(shí)所產(chǎn)生的獲利欲望的蔓延，以及貪婪本性的萌發(fā)是十分必要的，也是抵御大主力控盤機(jī)構(gòu)所施展的攻心戰(zhàn)術(shù)的惟一良方。也只有以自己的平常心態(tài)，平衡利益驅(qū)動(dòng)和誘惑，調(diào)整自己受市場(chǎng)影響的欲望放大和擴(kuò)張的心理效應(yīng)，加強(qiáng)自身素質(zhì)的培養(yǎng)，時(shí)刻注意自己在行情發(fā)展趨勢(shì)中的角色轉(zhuǎn)換，方能擺脫獲利時(shí)的“得隴望蜀”的擴(kuò)張欲望，耐心地等待良好的投資機(jī)會(huì)，以穩(wěn)定的投資心態(tài)形成自己獨(dú)特的投資操作風(fēng)格，避免因?yàn)橥顿Y情緒被人控制后，發(fā)生喪失理智的投資行為。
當(dāng)然，所有的這一切，投資者是不可能輕而易舉就能夠做到的，必然會(huì)有一個(gè)相當(dāng)漫長(zhǎng)的心理適應(yīng)過(guò)程。因此，如何才能戰(zhàn)勝自己，戰(zhàn)勝心魔，是投資者在股市實(shí)戰(zhàn)過(guò)程之中惟一的致勝法寶。
1996年12月16日，深滬市場(chǎng)全線跌停，被困其中的眾多投資者就因?yàn)闊o(wú)法承受巨大的心理壓力，誘發(fā)出種種喪失常態(tài)的行為舉措，本人至今仍然記得跌停的第一日，當(dāng)時(shí)本人所在的大戶室里依然是笑聲不斷，打牌的繼續(xù)打牌，下棋的依舊下棋。其中有一位剛剛?cè)胧械谋┌l(fā)戶胡某表現(xiàn)出一副若無(wú)其事的樣子，一會(huì)兒跟這個(gè)說(shuō)一說(shuō)話；一會(huì)兒又勸一勸那一個(gè)不用擔(dān)心，只要堅(jiān)持長(zhǎng)期抗戰(zhàn)，就一定能取得勝利。第二日，深滬市場(chǎng)繼續(xù)跌停，整個(gè)大戶室開始變得鴉雀無(wú)聲，本人深刻地感受到了沉默中孕育著一種無(wú)形的力量將可能爆發(fā)。果然，一開市就已經(jīng)癱在沙發(fā)上的胡某，開始自言自語(yǔ)道：“這不行！這不行！這樣下去，全都會(huì)死在里面。錢都是紙？現(xiàn)在連紙都不如了！”猛一站起來(lái)，“呼”！就把電腦鍵盤砸壞了！轉(zhuǎn)身就沖進(jìn)營(yíng)業(yè)部經(jīng)理辦公室，指著經(jīng)理，跳起來(lái)罵娘，一反平常的一副溫文爾雅的君子風(fēng)度。第三日，胡某即完全變了一個(gè)人，身心憔悴，眼淚隨著不斷下跌的股票指數(shù)一起滑落。本人發(fā)現(xiàn)胡某平日里一直油光發(fā)亮的那一頭黑發(fā)，在短短兩日之際，竟然是白發(fā)叢生。我一直都認(rèn)為是神話傳說(shuō)的“伍子胥過(guò)關(guān)”故事，活生生地出現(xiàn)在我的面前。
1998年6月底，本人當(dāng)時(shí)在河南開封證券公司某營(yíng)業(yè)部，我的一位要好的朋友，發(fā)現(xiàn)滬市的有名莊股氯堿化工的盤面上出現(xiàn)異動(dòng)，其成交量變化量十分反常，在16.5左右的價(jià)位，追了50手股票。我的這位朋友做股票有一種天賦，他雖然不太懂什么圖形技術(shù)，但是他對(duì)所看過(guò)的股票都有一種驚人的記憶力，到什么成交量狀態(tài)該漲了，以前的價(jià)格是什么位置出現(xiàn)的，他心中就好像有一部活電腦。他一買進(jìn)就對(duì)我說(shuō)：“鐘麟，氯堿化工我看高20元，你看能不能到！”我看了一下電腦上的圖形形態(tài)，說(shuō)：“我相信，只要它能走出目前的箱形整理，下一位置應(yīng)該是19.8左右區(qū)間了。”第二日，氯堿化工果然突破了前其長(zhǎng)達(dá)二個(gè)月之久的14.00~17.00元的箱形整理上軌壓力線，進(jìn)入主升浪階段。按照量度升幅的原則計(jì)算，有效突破了箱形整理，其最少的量度升幅應(yīng)該是20元左右區(qū)域。其前期的高點(diǎn)是我所說(shuō)的19.8元，但在氯堿化工這種莊股眼中應(yīng)該不算什么。連續(xù)四日大漲后的最后一天，我在開封信托投資公司看到了21.00元的最新最高價(jià)位。待我趕到開封證券公司之時(shí)，才知道他竟沒(méi)有賣出股票。股價(jià)已經(jīng)回到19元左右，我便指著股票圖形對(duì)我的朋友說(shuō)：“今天下午收盤之前，它的股價(jià)若不能再漲到20元以上，所有形態(tài)就完全破壞了，你記住一定要賣出?！钡牵救说搅肃嵵葜?，才聽說(shuō)他的氯堿化工是幾天后在14.60元左右才賣出的。他當(dāng)時(shí)對(duì)氯堿化工的控盤主力莊家所寄托的希望太大了，總認(rèn)為它還有機(jī)會(huì)重新站在20元以上，就這樣白白錯(cuò)失了一次獲利程度達(dá)20%以上的機(jī)會(huì)！
由此可見，不論是初入股市的投資者，還是經(jīng)驗(yàn)豐富的老股民，在市場(chǎng)氛圍效應(yīng)之下，要想完全徹底地克服貪婪與恐懼的影響是十分困難的。因此，我們投資證券，必須為自己制定出十分有效的操作法則的操作紀(jì)律，來(lái)強(qiáng)制幫助自己戰(zhàn)勝“心魔”，戰(zhàn)勝自己。具體的“操作”內(nèi)容，本人將在《勝戰(zhàn)者》一書中再詳細(xì)地論到。
形態(tài)位置的分析技巧
第四章 莊家操盤定式
在股市實(shí)戰(zhàn)之中，我們一般對(duì)那些已經(jīng)形成定式發(fā)展的股票有更多一點(diǎn)的興趣，而對(duì)于那些方向不明確的股票多采取避而遠(yuǎn)之的態(tài)度。也只有采取這種十分有效的、實(shí)用的策略，才能夠使我們躲避風(fēng)險(xiǎn)，保證投資資金的安全。
市場(chǎng)上的每一個(gè)趨勢(shì)的形成，都有一個(gè)十分緩慢的累積過(guò)程在這個(gè)過(guò)程中，如何才能夠正確地把握好市場(chǎng)賦予我們的每一個(gè)機(jī)會(huì)，就在于我們是否能夠真正地領(lǐng)會(huì)莊家在操盤時(shí)，所謀劃的那一種思路和具體操作時(shí)的意圖，從而踏準(zhǔn)節(jié)奏，與莊共舞。
而要做到這一點(diǎn)，本人認(rèn)為在分析陰陽(yáng)圖的組合時(shí)，關(guān)鍵是要弄清可能出現(xiàn)的形態(tài)對(duì)原來(lái)已經(jīng)形成的趨勢(shì)，可能會(huì)產(chǎn)生的影響與結(jié)果。
第一節(jié) 上升趨勢(shì)定式
如圖4-1所示，一根大陽(yáng)線或者是中陽(yáng)線之后，出現(xiàn)的一根未能創(chuàng)出新高點(diǎn)的小陽(yáng)星線?？乇P主力莊家在實(shí)際運(yùn)作時(shí)的操作意圖已經(jīng)有所收斂，不愿繼續(xù)做高股價(jià)，緊接下來(lái)可能要調(diào)整，或者是主力莊家準(zhǔn)備出逃。
圖4-1
如圖4-2、圖4-3、圖4-4、圖4-5、圖4-6所示，控盤主力莊家若有再做高股價(jià)的意圖時(shí)，第二日出現(xiàn)的小陽(yáng)星線必能高開高走，創(chuàng)出比上一日更高的股票價(jià)位。而一般只有在有意調(diào)整洗籌，或者出莊之前，刻意于尾市做出一根小陽(yáng)星線的圖形，而且多是臨近收盤時(shí)，故意拉高，以最高價(jià)報(bào)收的情形更多。以達(dá)到欺騙場(chǎng)外的散戶投資者，讓他們產(chǎn)生一種判斷錯(cuò)覺(jué)，認(rèn)為有莊家在尾市搶籌碼，明日將會(huì)有更高的股價(jià)出現(xiàn)。正因?yàn)楦L(fēng)盤會(huì)產(chǎn)生一種良好的期望心態(tài)，故此，一般大多數(shù)人都不會(huì)輕意減倉(cāng)。
圖4-2 圖4-3
圖4-4 圖4-5
圖4-6
如圖4-7所示，如果在一根大陽(yáng)線或者中陽(yáng)線之后，出現(xiàn)的是一根未能創(chuàng)出更高股價(jià)的小陰星線。此時(shí)，控盤主力莊家的操作意圖一般十分難以確認(rèn)，這就需要視當(dāng)時(shí)盤面上的一些具體情況才能所體驗(yàn)。但是，我們?cè)谶@個(gè)時(shí)候可以根據(jù)乖離率的大小，初步判斷出股價(jià)示來(lái)的走勢(shì)。
圖4-7
如圖形4-8、圖4-9、圖4-10、圖4-11、圖4-12所示。控盤的主力莊家在操作時(shí)，若只是僅僅為了清洗浮碼，調(diào)整偏高的乖離率的需要，一旦乖離率有所降低后，一般即會(huì)迅速拉升股價(jià)，而且在第二日或者第三日的橫盤之中，會(huì)有一些向上試盤的動(dòng)作出現(xiàn)。而向下的調(diào)整的幅度一般是微幅的，不會(huì)超過(guò)一日的形態(tài)位置的0.382的幅度。一旦出現(xiàn)超出0.382以上的幅度之時(shí)，均可說(shuō)明此候的控盤主力莊家已經(jīng)有減倉(cāng)的意圖了。此時(shí)，我們應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)警惕，密切關(guān)注事態(tài)的發(fā)展變化，以防主力莊家乘機(jī)出脫手中的籌碼，而自己卻被套在高位。
圖4-8 圖4-9
圖4-10 圖4-11
圖4-12
如圖4-13所示，如果在一根大陽(yáng)線或者是中陽(yáng)線之后，出現(xiàn)的是一根趨勢(shì)向上的陽(yáng)線時(shí)，此時(shí)候，一般會(huì)有四種狀態(tài)：大陽(yáng)線；中陽(yáng)線；小陽(yáng)線；十字星線。這四種狀態(tài)分別反應(yīng)了控盤主力莊家將要操作的速度快慢，和做高股價(jià)的決心大小。而此時(shí)切入上一日陽(yáng)線的形態(tài)位置部分的大小，即表明了主力莊家做市的決心大小。若此時(shí)有跳空缺口的出現(xiàn)，則更能說(shuō)明問(wèn)題。缺口的大小上升的力度、速度、幅度均成正比，而且此時(shí)成交量的變化量與之關(guān)系就顯得十分微妙，對(duì)以后的股價(jià)走勢(shì)也有決定性的影響。
圖4-13
■ 大陽(yáng)線
一根大陽(yáng)線或者中陽(yáng)線出現(xiàn)之后，緊接著再出現(xiàn)一根大陽(yáng)線，說(shuō)明控盤的主力莊家做高股價(jià)的信心十分堅(jiān)定，根本不打算讓市場(chǎng)上的人們承接低價(jià)位籌碼的機(jī)會(huì)。
如圖4-14所示。
圖4-14
■ 中陽(yáng)線
一根在大陽(yáng)線或者中陽(yáng)線出現(xiàn)之后，緊接著再出現(xiàn)一根中陽(yáng)線，這表明莊家做高股價(jià)的信心是十分肯定的。但是，做市的速度、幅度則是隨機(jī)的，不是十分強(qiáng)烈。此時(shí)與市場(chǎng)上所處的狀態(tài)，散戶投資者的跟風(fēng)程度，低價(jià)籌碼的控制程度，或者說(shuō)是與局外跟風(fēng)盤的獲利程度有直接的關(guān)系。此時(shí)，控盤的主力莊家一般會(huì)將乖離率控制得十分巧妙，基本上會(huì)依托股票的5日移動(dòng)平均線而緩緩地托高股價(jià)。如圖4-15所示。
圖4-15
■ 小陽(yáng)線
在一根大陽(yáng)線或者是中陽(yáng)線之后，出現(xiàn)的是一根小陽(yáng)線。根據(jù)這種形態(tài)組合所處位置，控盤主力莊家的操作思路有所不同，成交量的配合狀態(tài)也從另一側(cè)面反映了主力莊家的操作意圖。一般情況下，股價(jià)會(huì)依托5日移動(dòng)平均線的上漲的速率和角度。如圖4-16所示。
圖4-16
小陽(yáng)線的出現(xiàn)，主要是主力莊家的一種尖兵試探的開路方式，用意是想知道在目前的狀態(tài)下，局外的散戶跟風(fēng)盤的追漲興趣是否濃厚；二來(lái)也可以同時(shí)順勢(shì)洗盤，清理一下場(chǎng)外的獲利浮碼。后市的發(fā)展就要看莊家主力對(duì)場(chǎng)內(nèi)所出現(xiàn)的各種情況有一定了解之后，經(jīng)過(guò)綜合分析判斷，所采取的何種選擇。
關(guān)于這一點(diǎn)，我們可以從圖4-17與圖4-18的某一些細(xì)微差別中，就能發(fā)現(xiàn)。
在圖4-17，我們可以看到在大陽(yáng)線出現(xiàn)后，一根振蕩幅度較大的小陽(yáng)線，其下影線切入上一日大陽(yáng)線的形態(tài)位置部分不是很深，表明莊家做市的決心和意圖明顯有一個(gè)上探的動(dòng)作，試一試當(dāng)時(shí)場(chǎng)外拋壓的重輕程度。至此，成交量也被莊家控制在溫和放量與縮量整理之間，后市的方向已經(jīng)十分明確了。
圖4-17
在圖4-18中，我們可以發(fā)現(xiàn)大陽(yáng)線出現(xiàn)之后，是一根光腳的小陽(yáng)線，這的上影線部分略比實(shí)體長(zhǎng)一點(diǎn)。并且有一個(gè)缺口的存在，說(shuō)明上升的動(dòng)力是很強(qiáng)勁的。但是，第二日出現(xiàn)的卻是一根近乎小陰十字星的小陰星線，有十分明顯的回補(bǔ)缺口的行為。并且在成交量的配合上，給人的感覺(jué)是十分不協(xié)調(diào)，小陰星線的成交量萎縮太快，達(dá)不到莊家清洗浮碼的目的，第三日出現(xiàn)的小陽(yáng)星線的成交量進(jìn)一步萎縮，緊接而來(lái)的則是打破了平衡態(tài)勢(shì)的一根向下突破的中陰線，表明莊家主力開始加大洗籌的力度。
圖4-18
在圖4-19中，剛好與圖4-17中的情形相反。在組合出現(xiàn)后第二日出現(xiàn)的小十字星中，并沒(méi)有收斂波動(dòng)的幅度，似乎也沒(méi)有表現(xiàn)出一點(diǎn)上攻的欲望；而第三日出現(xiàn)的中陰線已經(jīng)作出了明顯的選擇，打破了前面的平衡。
圖4-19
■ 十字星線
十字星線的出現(xiàn)，在某種意義上來(lái)說(shuō)，給人的感覺(jué)是十分明了的，有三種情形：（1）見頂；（2）中繼線；（3）見底。所以，不論是莊家，還是散戶對(duì)十字星線都是十分重視的，它對(duì)未來(lái)股價(jià)的走勢(shì)的影響是巨大的。一般而言，將十字星線當(dāng)作是轉(zhuǎn)勢(shì)信號(hào)，總比當(dāng)作是中斷線的時(shí)候?yàn)槎唷?br /> 十字星出現(xiàn)在大陽(yáng)線或者是中陽(yáng)線之后，如圖4-20、圖4-21、圖4-22、圖4-23所示，十字星線的上影線與下影線的長(zhǎng)度與長(zhǎng)度之比例對(duì)后市趨勢(shì)的影響最為強(qiáng)烈。而且，莊家在當(dāng)日對(duì)成交量的變化的控制，也起十分重要的配合作用。
圖4-20 圖4-21
圖4-22 圖4-23
在圖4-22中，箭頭處所連續(xù)出現(xiàn)的三根十字星線，由于所處的趨勢(shì)中的位置不同，成交量的配合程度上的差異，就分別呈現(xiàn)了底部、中繼、頂部的信號(hào)。
而在作為中繼信號(hào)出現(xiàn)的十字星線，在某種意義上，和上述小陽(yáng)線含義相同。
如圖4-24所示，一根大陽(yáng)線或者中陽(yáng)線之后，出現(xiàn)的是一根趨勢(shì)在上的陰線。此時(shí)，也同樣會(huì)存在與上述陽(yáng)線狀態(tài)相同的四種情況，其間因陽(yáng)線與陰線的區(qū)別，對(duì)后市的影響判斷上也就更微妙，更加復(fù)雜。這四種情形分別是：大陰線；中陰線；小陰線；十字星線。這四種狀態(tài)的出現(xiàn)，同樣也分別反應(yīng)了控盤主力莊家將要操作的速度快慢以及清洗籌碼決心的大小。
圖4-24
■ 大陰線
一根大陽(yáng)線或者中陽(yáng)線之后，出現(xiàn)的是一根大陰線，基本上可以反映莊家主力有減倉(cāng)或出逃的欲望，也可以視為重要的轉(zhuǎn)勢(shì)信號(hào)。當(dāng)然，這也不排除某一些莊家主力在某種特定情況之下，采取這種比較激烈的方式，作為特殊的用途，從而達(dá)到預(yù)定的效果。這一點(diǎn)，我們將可以在第五章的“大陰線的運(yùn)用”中看到。如圖4-25所示。
圖2-25
■ 中陰線
在一根大陽(yáng)線或者是中陽(yáng)線之后，如果出現(xiàn)了一根中陰線 。一般會(huì)有兩種意義出現(xiàn)：
（1）作為中繼線。控盤的主力莊家利用中陰線對(duì)市場(chǎng)上散戶的威懾力，在大幅拉升股價(jià)的中途，進(jìn)一步清洗場(chǎng)外的浮碼，以便后市做高價(jià)時(shí)能減輕一部分壓力。在這種情況出現(xiàn)時(shí)，莊家主力在第二日一般都不會(huì)讓已下轎的散戶投資者在低位再一次接回籌碼的機(jī)會(huì)存在。如圖4-26所示。
圖4-26
（2）作為轉(zhuǎn)勢(shì)的標(biāo)志，莊家在感覺(jué)到有一定利潤(rùn)利潤(rùn)獲得之后，遂開始產(chǎn)生落袋為安的念頭。在大幅度拉高股價(jià)之后，便大量派發(fā)籌碼。如圖4-27所示。
圖4-27
另外，還有一種可能即主力莊家為了獲得更多的低價(jià)籌碼，讓散戶投資者在有一部分利潤(rùn)時(shí)下轎，特意將股價(jià)打落下來(lái)，自己也從中高拋低吸，一來(lái)可以讓自己賣出的大筆拋單造成一種莊家出貨的場(chǎng)面，刻意制造市場(chǎng)上的恐慌心理，促使散戶投資者害怕出逃，以達(dá)到迫使其交出低價(jià)籌碼的目的。二來(lái)又能夠在高位拋出后，再?gòu)牡臀粨旒觼?lái)，以達(dá)到獲取最大利潤(rùn)，進(jìn)一步降低持倉(cāng)成本。如圖4-28所示。
圖4-28
■ 小陰線
如果在一根大陽(yáng)線或者是中陽(yáng)線出現(xiàn)之后，緊接在后面的是一根小陰線。此時(shí)，它所包含的意義可以說(shuō)與小陽(yáng)線相差無(wú)幾?？乇P主力莊家無(wú)非是看中了陰線的出現(xiàn)。較陽(yáng)線更具效果，更能夠?qū)?chǎng)外的散戶投資者的心態(tài)，造成某種程度上的沖擊，增強(qiáng)視覺(jué)的感受，因而更具威懾力。如圖4-29所示。
圖4-29
在圖4-30、圖4-31、圖4-32，我們可以發(fā)現(xiàn)小陰線出現(xiàn)之后，我們?nèi)匀豢梢韵窨创￡?yáng)線一樣去對(duì)待它，并判別它的真實(shí)意義。同樣也應(yīng)該對(duì)此時(shí)莊家主力的操作意圖有所了解。莊家主力多少有一些減倉(cāng)的行為發(fā)生。此時(shí)，對(duì)于莊家而言，做多、做空的隨機(jī)性很強(qiáng)，市場(chǎng)上的各種因素、氣氛、情緒對(duì)莊家操作的影響是不容低估的。因此，我們?cè)谒霈F(xiàn)之時(shí)，第二日和第三日均應(yīng)密切關(guān)注其動(dòng)向，及時(shí)判斷出莊家主力的意圖，避免不必要的損失。
圖4-30 圖4-31 圖4-32
■ 十字星線
對(duì)于出現(xiàn)的陰十字星線，其意義與陽(yáng)十字星線相比幾乎完全一樣的。只是因?yàn)殛幘€本身所特有的屬性總能在某一程度上，對(duì)人形成一種無(wú)形的壓力。其含義的判斷，我們完全可以依據(jù)對(duì)陽(yáng)十字星的判斷方法，而不必去理會(huì)陰陽(yáng)之分。
如圖4-33、圖4-34、圖4-35、圖4-36所示。
圖4-33 圖4-34
圖4-35 圖4-36
第二節(jié) 下跌趨勢(shì)定式
如圖4-37所示,一根大陰線或者是中陰線之后,出現(xiàn)的是一根示創(chuàng)新低的小陽(yáng)星線。表明市場(chǎng)大幅度下跌之后，開始有一部分資金試探性介入，其中絕大多數(shù)可能是被套莊家在高位做空之后，在此時(shí)開始回補(bǔ)拋空的額度籌碼。
圖4-37
但是，由于市場(chǎng)行情不佳，對(duì)各類投資者的投資心態(tài)，均構(gòu)成了較重的壓力。莊家主力在此刻，一般也不會(huì)有很大的動(dòng)作，多會(huì)采取一種邊觀望、邊建倉(cāng)的方式，謹(jǐn)慎地進(jìn)行操作。如圖4-38所示。
圖4-38
開始介入市場(chǎng)的主力資金，由于介入量十分有限，此時(shí)的成交量十分稀少。并且由于主力莊家觀望的心態(tài)、情緒均遠(yuǎn)大于做市的意愿，故而他們對(duì)市場(chǎng)上出現(xiàn)的各種突發(fā)性的消息、國(guó)內(nèi)外的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的發(fā)展?fàn)顩r、國(guó)家經(jīng)濟(jì)、金融政策的細(xì)微調(diào)整以及市場(chǎng)上的人氣冷暖、多空力量對(duì)比等諸多因素，均有一種敏銳的感覺(jué)。因而一旦發(fā)覺(jué)形勢(shì)不對(duì)，他們就能在瞬間改變觀點(diǎn)，反手做空，將股價(jià)砸到更低的位置上。這一點(diǎn)，我閃從圖4-39中就能夠明顯地感覺(jué)主力莊家的這一種操盤的思路。
圖4-39
如圖4-40所示，一根已經(jīng)確定了跌勢(shì)之后的大陰或者是中陰線，之所以在其后來(lái)出現(xiàn)的是一根未創(chuàng)出新低的小陰星線，主要是經(jīng)過(guò)了大幅度的跌勢(shì)以后，市場(chǎng)上做空的能量差不多釋放出來(lái)了，進(jìn)一步殺跌已使許多投資者覺(jué)得無(wú)法再接受，因而拋壓減輕，盤中的莊家主力亦感覺(jué)到似乎已無(wú)必要再進(jìn)一步打壓股價(jià)，只需視后市發(fā)展的狀態(tài)，再?zèng)Q定是做多還是做空。這一點(diǎn)上，我們只需比較一下圖4-41與圖4-42某些細(xì)微的區(qū)別，就能夠看清楚。
圖4-40
同樣道理，小陰星線在此處的含義同小陽(yáng)星線的出現(xiàn)幾乎沒(méi)有不同。都是控盤主力莊家在某一種程度上，引誘市場(chǎng)上的散戶投資者的注意力，從而導(dǎo)致他們盲目地做多或做空。其隨機(jī)的成分遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其顯示出來(lái)的某些意義，最重要的區(qū)分方法則是應(yīng)該密切關(guān)注第二日與第三日所出現(xiàn)的K線組合所表露的意圖。這才是莊家主力在誤導(dǎo)市場(chǎng)上的投資大眾之后，所采用的某種方式所顯露的真實(shí)意圖。
圖4-41 圖4-42
如圖4-43所示，一根大陰線或者中陰出現(xiàn)之后，緊接著出現(xiàn)的是一根創(chuàng)出新低價(jià)的陽(yáng)線。這一根陽(yáng)線會(huì)有四種情況出現(xiàn)：大陽(yáng)線；中陽(yáng)線；小陽(yáng)線；十字星線。不同狀態(tài)、形態(tài)的星線出現(xiàn)，也反映了控盤主力莊家對(duì)后市的發(fā)展趨勢(shì)。
圖4-43
■ 大陽(yáng)線
一根大陽(yáng)線的出現(xiàn)，從某種意義上而言，反映了市場(chǎng)上對(duì)大幅度下跌了的股價(jià)表現(xiàn)出一種強(qiáng)烈的修正意愿，也反應(yīng)了多頭勢(shì)力的發(fā)展得到了市場(chǎng)上的投資大眾的追捧。但是，后市究竟可能會(huì)向哪一個(gè)趨勢(shì)發(fā)展呢？這就主要需看控盤主力莊家的做多或做空意圖的強(qiáng)烈程度而定，而且還要看對(duì)成交量的有效控制能力已經(jīng)達(dá)到一種什么樣的水準(zhǔn)。換一句話來(lái)說(shuō)，主要是要看莊家主力手中已經(jīng)控制的籌碼占股票的流通股本的百分之幾十才能決定。
關(guān)于這個(gè)問(wèn)題，我們只需要將圖4-44與圖4-45兩者作一個(gè)比較，就能很快地發(fā)現(xiàn)其中的秘密所在。
■ 中陽(yáng)線
一根中陽(yáng)線的出現(xiàn)跟一根大陽(yáng)線在意義上的含義并無(wú)二致。但是，在力量強(qiáng)度上，以及對(duì)市場(chǎng)人士刺激反應(yīng)的能力上，則有明顯的不同。一般的散戶投資者，由于心理控制能力的有限，一旦在下跌的途中，發(fā)現(xiàn)一根大陽(yáng)線出現(xiàn)時(shí)，大多會(huì)認(rèn)為大勢(shì)已經(jīng)開始反轉(zhuǎn)了。而若是出現(xiàn)的是一根中陽(yáng)線，則對(duì)他們的影響程度會(huì)有減弱，他們大多會(huì)一邊試探性地介入，一邊密切關(guān)注后市的發(fā)展，仿佛就像是一個(gè)穿了滑冰鞋的人，剛剛小心翼翼地將一只腳邁進(jìn)門檻，另一只腳還在門外，一旦出現(xiàn)什么風(fēng)吹草動(dòng)，形勢(shì)有所不妙，就會(huì)在一剎那間遠(yuǎn)離危險(xiǎn)區(qū)域，作壁上觀。
圖4-44 圖4-45
從圖4-46、圖4-47中，我們就能明顯地感覺(jué)到這一狀態(tài)的發(fā)展。并且從成交量的微妙變化之中，就能夠觀賞到墻頭草“兩頭倒”的淋漓盡致的表演。
圖4-46 圖4-47
■ 小陽(yáng)線
小陽(yáng)線無(wú)論是從力度上，還是從感觀上，相對(duì)于大陽(yáng)線與中陽(yáng)線而言，都是不能相提并論的。它的出現(xiàn)，對(duì)市場(chǎng)上的投資大眾的影響力是微乎其微的。
但是，我們同樣不能忽視其在圖形上所出現(xiàn)的位置，以及它出現(xiàn)的同時(shí)，成交量變化的微妙之處，對(duì)后市也能產(chǎn)生較大的推動(dòng)作用。在圖4-48中，我們就可以感覺(jué)出它的微妙變化之處。經(jīng)過(guò)大幅度下跌之后的股價(jià)，成交量被主力莊家有效地放大到相當(dāng)?shù)某潭?，從而改變了原有趨?shì)的發(fā)展。
圖4-48
而在成交量不能有效配合變化的圖4-49中，它的作用只是起一種中繼轉(zhuǎn)換的角色，稍稍減緩一下下跌的速率，然后依然會(huì)按照原來(lái)的趨勢(shì)運(yùn)行。
圖4-49
■ 十字星線
在下跌趨勢(shì)途中出現(xiàn)的十字星線，總是能夠引起人們莫大的興趣。它的出現(xiàn)，透露出的意義有二種：（1）中繼信號(hào)；（2）見頂信號(hào)。但從某種意義上來(lái)講，人們把它當(dāng)作見底信號(hào)的機(jī)會(huì)要多一些。
十字星線由于本身特殊的狀態(tài)決定了與眾不同的特點(diǎn)。其出現(xiàn)的位置、上下影線的長(zhǎng)度，以及上下影線的長(zhǎng)度比例等等，都能充分地反映出控盤主力莊家做市的愿望和決心。
經(jīng)過(guò)大幅度下跌的股價(jià)，在出現(xiàn)一根帶量的十字星線，此十字星線必是一根波動(dòng)幅度較大的十字星線。而且下影線越長(zhǎng)，則反映出控盤主力莊家做市的信心十足，以后反彈的幅度也就越大。
任何一種十字星線，其所配合產(chǎn)生的成交量變化量的大小，是決定該十字星線性質(zhì)的關(guān)鍵所在。如圖4-50、圖4-51所示，成交量的大小就決定這一點(diǎn)。并且它們出現(xiàn)之后的第二日，剛開盤時(shí)，莊家主力便會(huì)將其真實(shí)的意圖，發(fā)揮得淋漓盡致，充分表現(xiàn)一番。我們只要明了這一點(diǎn)，就能夠及時(shí)地覺(jué)察機(jī)會(huì)的所在。
圖4-50 圖4-51
如圖4-52所示，在大陰線或者是中陰線的后面，出現(xiàn)的一根陰線，也同出現(xiàn)同一根陽(yáng)線時(shí)一樣，分為四種情形：大陰線；中陰線；小陰；十字星線。陰線與陽(yáng)線之間的強(qiáng)烈反差，也大大地強(qiáng)化了后市行情演變。與此同時(shí)，它能夠進(jìn)一步加大市場(chǎng)上的殺跌動(dòng)力和投資大眾的恐慌程度，使市場(chǎng)上的空頭氛圍擴(kuò)張到極端程度，造成一種全力看空、做空的局面
■ 大陰線
在大陰線或中陰線之后，出現(xiàn)了一根大陰線，這對(duì)市場(chǎng)上的打擊是相當(dāng)沉重的。它的出現(xiàn)，一般都會(huì)引起市場(chǎng)上的恐慌，引發(fā)更大的殺跌動(dòng)量，形成一種多殺多的局面。它對(duì)市場(chǎng)上的人氣破壞性是巨大的，后市一般還會(huì)出現(xiàn)很大的跌幅。當(dāng)然，這一點(diǎn)有時(shí)也會(huì)被莊家主力利用，作為打壓籌碼的特殊手段。如圖4-53所示。
圖4-53
■ 中陰線
在大陰線或者是中陰線出現(xiàn)的后面，再出現(xiàn)一個(gè)中陰線，它的力度雖然在形態(tài)上有所不及大陰線。但是，受市場(chǎng)上已經(jīng)形成的空頭氣氛的影響，在重創(chuàng)之后，仍然看到了一根中陰線的產(chǎn)生，在心理上所產(chǎn)生的作用力并不亞于大陰純正。因而，中陰線出現(xiàn)之后，市場(chǎng)上的恐慌、畏懼的心理，仍然使市場(chǎng)上的投資大從如驚弓之鳥一般，有一種不知底在何處的感覺(jué)。如圖4-54所示。
圖4-54
■ 小陰線
當(dāng)一根小陰線緊接著大陰線或者是中陰線之后出現(xiàn)時(shí)，雖然在某種意義上，能起到緩解一部分壓力的作用。但是，由于市場(chǎng)上的投資大眾處在驚慌失措之中，任何風(fēng)吹草動(dòng)都足以造成更大的殺傷力。如圖4-55所示。
圖4-55
由于已經(jīng)過(guò)了大幅度的下跌，一根小陰線的出現(xiàn)，其作用有二種：（1）反轉(zhuǎn)信號(hào)；（2）中繼信號(hào)。因?yàn)樾￡幘€從力度上，在廣大投資者的心態(tài)上所造成的破壞性遠(yuǎn)不及大陰線或者中陰線來(lái)的那樣兇猛、嚴(yán)重。故此，一般都會(huì)出現(xiàn)一、二日的緩沖，再?zèng)Q定后市的發(fā)展。如圖4-55、圖4-56所示。
圖4-56
■ 十字星線
由于十字星線信號(hào)出現(xiàn)時(shí)的特殊影響力，它的出現(xiàn)總會(huì)使大幅度下跌的市場(chǎng)看到了一線希望，其意義仍然有二種：（1）見底信號(hào)；（2）中繼信號(hào)，但在股市實(shí)戰(zhàn)之中，人們看重前者的時(shí)候遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于后者。
在前面有關(guān)十字星線的有關(guān)章節(jié)之中，我們就已經(jīng)講過(guò)了判斷十字星線的性質(zhì)、意義和方法，在此仍然有效。如圖4-57、圖4-58所示。
由于目前我國(guó)股市的特殊性，在實(shí)際的操作過(guò)程中，不存在有作空機(jī)制。因而，在上升趨勢(shì)中，人們正確地判斷操盤主力莊家的意圖之后，就能獲得更大的收益；但在下跌趨勢(shì)中，任何信號(hào)的產(chǎn)生，均不可能使已經(jīng)驚慌失措的投資大眾，在重創(chuàng)之后迅速擺脫那種極度恐懼的心理。真正能在跌勢(shì)中獲利的，只有那些盤中實(shí)力強(qiáng)大的主力集團(tuán)。雖然能做到高拋低吸，有一定賺取價(jià)差的能力。但是，在跌勢(shì)之中，市場(chǎng)上的壓力是十分巨大的，如果稍有操作不慎，隨時(shí)都有被套住的可能。
圖4-57 圖4-58
綜上所述，當(dāng)一種趨勢(shì)（上漲趨勢(shì)或下降趨勢(shì)）形成之后，判斷盤中主力莊家的操作意圖是十分關(guān)鍵。在上漲趨勢(shì)中介入市場(chǎng)，獲利的可能遠(yuǎn)大于下降趨勢(shì)的市場(chǎng)，其風(fēng)險(xiǎn)在某種意義上來(lái)說(shuō)，也遠(yuǎn)小于下跌趨勢(shì)市場(chǎng)。因此，在上漲趨勢(shì)形成時(shí)，介入市場(chǎng)運(yùn)作，而在下降趨勢(shì)形成之初，離場(chǎng)觀望，才是真正理解了市場(chǎng)主力意圖的精髓。
第五章 解讀莊家操盤密碼
在股市實(shí)戰(zhàn)過(guò)程中，任何圖形組合的含義都非定數(shù)。由于其所處于市場(chǎng)上的某個(gè)趨勢(shì)、某個(gè)階段，以及在趨勢(shì)發(fā)展階段的某一個(gè)具體位置的不同，其真正的含義是極為不同的，而莊家主力在這一方面對(duì)它的領(lǐng)悟是相當(dāng)驚人的、透徹的，運(yùn)用力也極其高超。有一些圖形組合形態(tài)在某種意義上，甚至可以說(shuō)是莊家的典范之作。
第一節(jié) 迷人的大陽(yáng)線
如圖5-1所示，一根低開的大陽(yáng)線，是操盤主力莊家在小幅度拉升之后，采用的一種震倉(cāng)的手法。部分獲利的短線客，一見低開太多，一旦有拉升的機(jī)會(huì)，便會(huì)迅速出脫手中的籌碼，落袋為安。部分猶豫不決的觀望客，一時(shí)把握不住控盤主力莊家的真實(shí)操作意圖，就不想賣出自己手中所持的股票。但在第二日便一般會(huì)被莊家的跌勢(shì)嚇跑，而第三日出現(xiàn)的中陰線則更加增強(qiáng)了市場(chǎng)上的投資者的恐慌心態(tài)，紛紛出逃。而這一部分出逃的散戶，在沒(méi)有價(jià)差可圖的情況之下，一般都不會(huì)再在原來(lái)已賣出的價(jià)位左右重新買入。
圖5-1
如圖5-2，箭頭①所指之處的第一根低開的大陽(yáng)線，是莊家主力震倉(cāng)洗盤的一種手段。用意與圖5-2的相似。
圖5-2
箭頭②所指之處的第二根低開的大陽(yáng)線，砸破了上一根低開的大陽(yáng)線的最低點(diǎn)。創(chuàng)出新低后，對(duì)市場(chǎng)上持籌觀望的散戶產(chǎn)生的瞬間沖擊是十分巨大的。這第二根低開大陽(yáng)線是盤中主力在大幅度拉升股價(jià)的前兆，意圖在于更徹底地清洗場(chǎng)外浮碼，減輕后市拉升途中的壓力。
隨著持籌者的減少，莊家主力在箭頭③處彩連續(xù)性的拉升的大陽(yáng)線，就是不再讓人有在低位買進(jìn)籌碼的機(jī)會(huì)，使股價(jià)迅速脫離自己的成本區(qū)域。
如圖5-3，主力莊家對(duì)大陽(yáng)線的運(yùn)用已達(dá)到了爐火純青的境地。莊家主力采用的是一種速戰(zhàn)速?zèng)Q的策略，建倉(cāng)、洗盤、控高、出貨全部都是用大陽(yáng)線進(jìn)行的，整個(gè)操作過(guò)程，一氣呵成，絲毫也不拖泥帶水。速戰(zhàn)速?zèng)Q，以快打慢是這種莊家的主要特征，這種操作方式一般都是用在流通股本相對(duì)較小的股票上。
圖5-3
如圖5-4所表現(xiàn)出來(lái)的主力莊家的操作手法與圖5-3的主力莊家基本上相似，只是在進(jìn)貨吸籌和出脫籌碼上，所用的時(shí)間相對(duì)多一點(diǎn)。主力莊家手中所持有的籌碼所占流通股本中的比例，也較圖5-3的主力莊家手中的倉(cāng)位要多，獲利自然也相對(duì)較多。
圖5-4 圖5-5
如圖5-5，操盤的主力莊家也與上述的兩圖中的主力莊家同屬于一種短線類型。但是，此種類型的莊家主力的操作手法并非像前兩者一樣先謀定而后動(dòng)，而后者突發(fā)性、隨機(jī)性特別強(qiáng)。莊家主力一般是在市場(chǎng)上一時(shí)找不到好的目標(biāo)股票了，又不愿將手中的巨額資金空閑擱置，便會(huì)選擇一些隨大市飄浮的無(wú)莊冷門股票，突然建倉(cāng)，突然拉升，然后乘市場(chǎng)還沒(méi)有反應(yīng)過(guò)來(lái)之機(jī)，將手中的持有籌碼全部派發(fā)給后知后覺(jué)的追漲跟風(fēng)者。在這一根大陽(yáng)線出現(xiàn)之時(shí)，正是主力莊家將行情控制在主升階段，此時(shí)一般會(huì)讓追漲的跟風(fēng)盤有機(jī)會(huì)追高吃進(jìn)籌碼。而第二日，主力莊家就會(huì)在追風(fēng)盤得意忘形之中，迅速派發(fā)籌碼，使之成為套牢者。
像圖5-6出現(xiàn)的這一種大陽(yáng)線，一般可能是上市公司本身出于一種維護(hù)自身形象的護(hù)盤行為，或者是某一些長(zhǎng)線莊家長(zhǎng)駐某些個(gè)股，在有一定獲利空間的箱形整理中，采取高拋低吸的手法，賺取差價(jià)。我們一旦明白了操盤主力這種操作手法，與莊共舞則是一種相當(dāng)穩(wěn)妥的獲利方法。但是，如何悄悄地進(jìn)入而不被操盤的主力莊家發(fā)覺(jué)，之后又如何安全地出局而不致于賣不出股票，這應(yīng)該是事前必須思考清楚的。
圖5-6
大陽(yáng)線的出現(xiàn)本身就預(yù)示著強(qiáng)勢(shì)的發(fā)生。在股市實(shí)戰(zhàn)過(guò)程中，常常會(huì)因主力莊家在低價(jià)已經(jīng)吸不到籌碼時(shí)，而將股價(jià)拉升到一個(gè)新的高度，使原來(lái)不愿賣出低價(jià)的籌碼的持有者，開始變得有利可圖。然后，控盤的主力莊家再通過(guò)震倉(cāng)、洗盤、打壓股價(jià)，將之?dāng)D出局外，以此達(dá)到自己的目的。如圖5-7箭頭①處所示。
圖5-7
強(qiáng)勢(shì)的出現(xiàn)，隨時(shí)都可能有突破發(fā)生。這往往是主力莊家的為了達(dá)到自己的目的，在實(shí)際操作過(guò)程中的得意之作。在圖5-7中箭頭②處，隨著一根大陽(yáng)線的再一次出現(xiàn)，徹底打破了原有的均衡，在創(chuàng)出了比前期高價(jià)更高的價(jià)位之后，宣告正式進(jìn)入主升浪。
而在圖5-8、圖5-9、圖5-10中，盡管它們出現(xiàn)的狀況不完全一樣，但有一點(diǎn)卻幾乎完全相同，即在突破均衡態(tài)勢(shì)的同時(shí)，成交量都被有效地放大到一個(gè)相當(dāng)適宜的程度，用以確認(rèn)突破的有效性。關(guān)于這一點(diǎn)，我們可以從圖5-11之中看到更為明顯的情形。在箭頭①處，隨著股價(jià)的逐漸拉高，沖破了前期高點(diǎn)的壓力區(qū)域，成交量被放大到了一個(gè)相當(dāng)巨大的地步，以配合其攻勢(shì)的延伸。
圖5-8 圖5-9
箭頭②處，經(jīng)過(guò)調(diào)整整理之后的股票價(jià)格，再一次被大陽(yáng)線拉起向突破，成交量的放大值呈現(xiàn)出十分均勻的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
圖5-10 圖5-11
有關(guān)成交量方面的內(nèi)容，在本章的第四節(jié)“成交量的運(yùn)用”中詳細(xì)地介紹。
控盤的主力莊家在突破前期走勢(shì)后，一般都會(huì)迅速拉升股價(jià)，脫離持倉(cāng)成本區(qū)。大陽(yáng)線在此時(shí)的運(yùn)用則是十分有效的，而且是控盤主力莊家基本操作手法之一。在圖5-12和圖5-13中，我們就能覺(jué)察到控盤主力莊家急于脫離持倉(cāng)成本區(qū)時(shí)的那一種迫切的心情。隨后，再用其他的手法，進(jìn)行高位整理，用以調(diào)整已經(jīng)明顯偏高的技術(shù)指標(biāo)及乖離率的大小，讓不堅(jiān)定的持籌者下轎，為今后的主升浪的開展，進(jìn)一步創(chuàng)造有利的條件。而這種手法運(yùn)用得最多的，則是進(jìn)駐績(jī)優(yōu)股的莊家主力。如圖5-14、圖5-15、圖5-16、圖5-17所示。由于績(jī)優(yōu)股在市場(chǎng)上的形象一般都比較良好，為投資大眾追捧。一般情況之下，散戶投資者介入之后，輕易都不會(huì)出來(lái)。而控盤主力莊家一般不再讓人撿到低價(jià)籌碼，多數(shù)都會(huì)采用大陽(yáng)線使股價(jià)穩(wěn)步上臺(tái)階，然后再進(jìn)行整理的方式。這種方式是控盤莊家主力與散戶比時(shí)間、比耐心、比收益的最穩(wěn)妥的辦法。這種蘑菇戰(zhàn)術(shù)的采用，也就注定了績(jī)優(yōu)莊股的走勢(shì)與眾不同。
圖5-12 圖5-13
圖5-14 圖5-15
圖5-16 圖5-17
處于主升浪階段中的股票，最直接拉升股價(jià)的方法就是對(duì)大陽(yáng)線的運(yùn)用。股票價(jià)格的連續(xù)大幅度拉升，一來(lái)可以恐嚇場(chǎng)外散戶，不敢輕易進(jìn)場(chǎng)搶籌；二來(lái)可以在某種程度上清洗盤面。面對(duì)高企的股票價(jià)格，自然會(huì)有坐在轎上的投資者知足，同時(shí)也因畏懼后市的股價(jià)走勢(shì)，迅速地離去。如圖5-18、圖5-19所示，
圖5-18 圖5-19
對(duì)于在績(jī)優(yōu)股的主升浪中，大幅度做了高了股價(jià)的控盤莊家主力，會(huì)采取一種不同的操作方式進(jìn)行震倉(cāng)洗盤。一般而言，多會(huì)采取以時(shí)間換空間的策略，消磨坐轎客的耐性。在這種情況下，一般不會(huì)有太多的大陽(yáng)線出現(xiàn)，而多是振蕩頻率較低的小陽(yáng)星線和小陰星線。如圖5-20所示。
圖5-20
控盤主力莊家拉升股價(jià)，是以出貨為最直接的目標(biāo)，以獲得巨額資金安全地出局，卻是早已擺在控盤主力莊家面前的重大課題。
大陽(yáng)線被控盤莊家主力運(yùn)用登峰造極時(shí)，其爐火純青的操作技術(shù)，給市場(chǎng)上追漲的散戶虛擬出一個(gè)有無(wú)限上漲空間的大牛股之后，便會(huì)迅速將自己手中的籌碼轉(zhuǎn)移到追漲的跟風(fēng)盤手中。如圖5-21，莊家主力就是利用了這種方法安全出局。
圖5-21
如圖5-22所示，其控盤的主力莊家與圖5-21的莊家主力在操盤手法上，有明顯的不同。在具體操作過(guò)程中，給市場(chǎng)上的投資大眾制造出了一種股價(jià)反彈極其強(qiáng)勁的感覺(jué)，并充分利用上市公司尚未兌現(xiàn)的潛在利好題材——10送7配3，誘導(dǎo)市場(chǎng)上的投資者跟風(fēng)做多，從而達(dá)到出貨的目的。
圖5-22
第二節(jié) 恐怖的大陰線
大陰線由于本身的特點(diǎn)，對(duì)市場(chǎng)上的投資者具有特別大的震懾力，對(duì)市場(chǎng)上的沖擊力度也十分巨大。然而，由于特定條件不同，以及莊家主力對(duì)之深刻的領(lǐng)悟，其含義亦被賦予了新的內(nèi)容，不僅僅局限在主力莊家出逃的使用，而且也用于以下幾個(gè)方面：震倉(cāng)、洗盤；向下突破；加速的作用。
■ 出逃
如圖5-23、圖5-24所示，一根大陰線的出現(xiàn)，打破了原有的升勢(shì)，使大勢(shì)急轉(zhuǎn)直下，市場(chǎng)上的投資者由于反應(yīng)不及，而被套在高位之上，對(duì)市場(chǎng)信心的打擊是十分巨大的，人氣也因恐懼而漸漸渙散。由于莊家主力的出逃，后市股價(jià)的走勢(shì)將一蹶不振，逐漸滑落。
圖5-23 圖5-24
■ 震倉(cāng)、洗盤
如圖5-25、圖5-26所示，控盤的主力莊家在收集到了一定籌碼之后，為了達(dá)到快速建倉(cāng)的目的，增強(qiáng)對(duì)流通籌碼的控制能力，以便日后拉升股價(jià)，故意利用大陰線對(duì)市場(chǎng)上投資大眾所造成的威懾力量，敲山震虎，將那一些仍然在持股觀望的投資者擠出局外，以減輕后市拉升股價(jià)途中的壓力。
圖5-25 圖5-26
■ 向下突破
如圖5-27所示，由于大勢(shì)進(jìn)一步惡化，市場(chǎng)上追高的氣氛漸漸減少。面對(duì)日益增多的拋盤壓力，股價(jià)在十分艱難地支撐著。一旦支撐不住時(shí)，盤中的莊家主力就會(huì)拋出手中的大量籌碼，以套取現(xiàn)金，躲避風(fēng)險(xiǎn)。二來(lái)又可以在目前暫時(shí)的高價(jià)位上拋空所持的籌碼，今后仍然可以在較低的位置上接回已經(jīng)拋出的籌碼，以賺取價(jià)差利潤(rùn)，增加總利潤(rùn)收入，降低了持倉(cāng)的成本。
圖5-27
■ 加速的作用
當(dāng)市場(chǎng)上的股價(jià)已難以支撐下去之時(shí)，莊家主力一般都會(huì)在關(guān)鍵的部位進(jìn)行打壓股價(jià)，并會(huì)利用大陰線的威力，及其殺傷作用，極力營(yíng)造出強(qiáng)烈的空頭氣氛，以便使自己在高位拋空的籌碼能夠在低位完全承接回來(lái)，如圖5-28所示。
大陰線由于本身的狀態(tài)、形態(tài)，令人總有一種恐怖、畏懼的感覺(jué)，因此對(duì)市場(chǎng)上的殺傷力是相當(dāng)巨大的。深諳此道的主力莊家，便會(huì)充分利用這種傾向，變本加厲，欺騙投資大眾，從而達(dá)到自己的既定目標(biāo)。
圖5-28
如圖5-29所示，股價(jià)剛剛開始拉升的走勢(shì)，被一根從天而降的大陰線打破了，對(duì)市場(chǎng)上造成 一定程度的沖擊。驚慌失措的散戶拋出股票之后，回頭一看，股價(jià)仍然在原來(lái)的價(jià)位上波動(dòng)，并沒(méi)有下跌多少。但是，盡管如此，廣大的散戶依然把握不住后市的發(fā)展趨勢(shì)。那么，在目前這種沒(méi)有多少差價(jià)，甚至是虧損的情況下，很顯然是不愿意再次買進(jìn)已拋出的股票了。
圖5-29
如圖5-30所示，盤中的主力莊家由于時(shí)間急迫，也因?yàn)樗刂撇倏v的個(gè)股質(zhì)地優(yōu)良，市場(chǎng)形象相當(dāng)好，一般投資者多是以一種投資進(jìn)，投機(jī)出的心態(tài)進(jìn)行買賣，不會(huì)輕易出手，因而控備用主力莊家，遂采用高升低走的方式，使原來(lái)的持籌者開始有利可圖，而巨幅的大陰線的出現(xiàn)，令原來(lái)的持籌者無(wú)法判斷后市的發(fā)展趨勢(shì)，又加強(qiáng)了空頭市場(chǎng)的氣氛。故此，一般的原持籌者在把握不了后市的發(fā)展趨勢(shì)，而股價(jià)又有價(jià)差可賺的情形之下，基本上都會(huì)采取賣出所持股票，落袋為安的方式。股票出手之后，股價(jià)并沒(méi)有因之而下跌多少，卻依然在原來(lái)的價(jià)位區(qū)間波動(dòng)。股價(jià)若是再漲，他們還想買回所拋出的股票，除非高位補(bǔ)倉(cāng)，否則，他們也就只能踏空了。而控盤的主力莊家卻因此而搶進(jìn)了大批量的籌碼，為后市做高股價(jià)奠定了良好的基礎(chǔ)。
圖5-30
如圖5-31所示，我們能夠很明顯地覺(jué)察，有莊家主力在介入該支股票時(shí)，由于它的股性不是很活躍，交投也不十分積極。但業(yè)績(jī)卻始終保持一種優(yōu)良的狀態(tài)，在市場(chǎng)上的形象較佳，而且上市公司在國(guó)外也有一定的聲譽(yù)。這一切無(wú)疑增大了主力莊家收集籌碼的難度。故而主力莊家謀定而后動(dòng)，采用大陰線的特殊作用，以求快速達(dá)到自己的目的。
圖5-31
在箭頭①處，一根高升的大陰線，拉開了莊家主力震倉(cāng)吸籌的序幕，緊接著是連續(xù)二根中陰線，形態(tài)雖然極其嚇人，但其實(shí)股價(jià)卻并沒(méi)有下跌多少。市場(chǎng)上因連續(xù)性的陰線出現(xiàn)，形成的恐慌心理已經(jīng)使做空的持籌者漸漸增多了。經(jīng)過(guò)反復(fù)的打壓，頻繁振蕩之后，莊家主力手中的籌碼也已增加了相當(dāng)多的數(shù)額，此時(shí)，就開始逐步有計(jì)劃拉升股價(jià)了。
在箭頭②處，我們可以發(fā)現(xiàn)一直緩緩爬升的股價(jià)，突然被一根大陰線的出現(xiàn)，打回到了原籍。以后的數(shù)個(gè)成交日里，股票的價(jià)格卻仍然在原來(lái)的位置上盤旋振蕩，且有逐漸走高之意圖。由此，我們可以看到這第二根大陰線的突然出現(xiàn)，成交量也被放大到一個(gè)相當(dāng)大的水平，很顯然有相當(dāng)多的投資者已經(jīng)被洗出局外。故而第二日一根高升了許多的小陽(yáng)線，長(zhǎng)長(zhǎng)的上、下影線使其仍然保持較大的振蕩幅度，說(shuō)明控盤的主力莊家在繼續(xù)清洗浮碼的同時(shí)，也使已經(jīng)出局的投資者再?zèng)]有重新低價(jià)入場(chǎng)機(jī)會(huì)。
如圖5-32所示，一根高升的大陰線，伴隨成交量極度放大。從啟始階段到目前的這個(gè)價(jià)位上，控盤主力莊家已將近有30%的價(jià)差利潤(rùn)，很明顯，主力莊家開始出逃了。
圖5-32
而在圖5-33中，所出現(xiàn)的兩根高開的大陰線與圖5-32中的作用和意義是完全相同的一種類型的控盤主力莊家在一般情況，其手中所持有、所操作股票的份額一般都不會(huì)太多。他們采用的操作方式是快速建倉(cāng)、快速派發(fā)“三快”原則。而且被他們所選中的股票股票的流通股本一般也比較小，利用這些特點(diǎn)進(jìn)行操作，往往能起到速戰(zhàn)速?zèng)Q的效果。
如果控盤莊家主力手中所持有的股票倉(cāng)位較重不可能在一日之間就將貨完全出盡，因而一般而言是不會(huì)采用上述方式進(jìn)行出逃的，那樣就會(huì)將所操作的股票價(jià)位打得太低，圖形也會(huì)做太差，也不會(huì)引來(lái)場(chǎng)外的投資大眾承接籌碼，當(dāng)然也就會(huì)影響原定計(jì)劃的實(shí)施，若是由于股價(jià)快速 下滑，過(guò)分引起市場(chǎng)恐慌的話，就會(huì)將自己套住。
圖5-33
如圖 5-34、圖5-35所示，像這種手中所持籌碼較重的股票，控盤的主力莊家一般都會(huì)在剛開始出貨之時(shí)，盡管將股價(jià)維持在某一定的高度，圖形上做得也不會(huì)太差，以便讓市場(chǎng)上的投資者仍然保持一份希望，方便自己日后出盡倉(cāng)位?？乇P主力莊家有時(shí)還會(huì)利用騙術(shù)欺騙場(chǎng)外的投資大眾，使投資者誤認(rèn)為莊家主力手中所持的倉(cāng)位不夠，正在加大力度吸籌，日后還會(huì)有更高的股價(jià)出現(xiàn)。此時(shí)，我們只須將控盤主力莊家所操作的股價(jià)，從啟始位置算到現(xiàn)在的位置，仔細(xì)地看一看到底有了多少價(jià)差利潤(rùn)，就能夠識(shí)破其其正意圖，從而避免不必要的損失！
圖5-34 圖5-35
如圖5-36所示，箭頭①處，控盤的主力莊家開始出貨時(shí)，留下了一根大陰線，給市場(chǎng)形成了一定的沖擊。但是，莊家主力為了日后更好地出盡籌碼的需要，采用“似進(jìn)實(shí)出”的欺騙手法，蒙騙投資大眾。與之同時(shí)，故意將成為交量的增減量度控制把握得十分適宜，使場(chǎng)上的投資者誤解前一根大陰線是控盤主力莊家出逃的行為。從而產(chǎn)生錯(cuò)誤的投資判斷，紛紛進(jìn)場(chǎng)哄搶籌碼。
場(chǎng)外的投資者入套之后，在一段短時(shí)期內(nèi)，不多的差價(jià)一般不會(huì)讓他們知足而走，等到箭頭②處的連續(xù)性大陰線出現(xiàn)后才正式宣告他們已經(jīng)成為套牢一族，此時(shí)主力莊家手中的籌碼也盡數(shù)轉(zhuǎn)移給了散戶。
圖5-36
如圖5-37所示，破位下行的大陰線出現(xiàn)，打破了原來(lái)的上升趨勢(shì)。從盤面上來(lái)看，這種大陰線的出現(xiàn)，可能會(huì)有三種情況：⑴大勢(shì)不佳，莊家主力因?qū)嵙τ邢?，無(wú)法支持上檔的拋壓；⑵莊家主力手中所持有的倉(cāng)位不夠，開始強(qiáng)制進(jìn)行震倉(cāng)洗盤，用以收集更多的低位籌碼；⑶主力莊家棄莊出逃，此多系短線莊家所為，或由突發(fā)情形引起。
圖5-37
而在圖5-38、圖5-39中，我們則可以看到控盤主力莊家運(yùn)用大陰線的頻率，比以前增大了，而且，其操作意圖變得越來(lái)越復(fù)雜，越來(lái)越難以揣測(cè)。由此可見，隨著時(shí)代的發(fā)展，信息化程度的迅速增大，莊家主力的日子也越來(lái)越不好過(guò)了，只能頻頻制造更多的欺騙圖形形態(tài)、方法，來(lái)達(dá)到既定的目標(biāo)。另一方面，也反映了控盤主力莊家群的操盤手法口新月異，層出不窮。我們只需細(xì)心地體會(huì)一下圖5-38、圖5-39中各箭頭處的不同的用法及意義，就能夠深深地理解上述的道理，明白其中各種不同扔變通法則。
圖5-38 圖5-39
如圖5-40所示，箭頭①處出現(xiàn)的第一根高開低收的大陰線，拉開了莊家主力進(jìn)駐該股的序幕。由于在前期一直都沒(méi)有成交量的增大值出現(xiàn)，始終都是一種交投低迷的態(tài)勢(shì)，故此處應(yīng)是有心介入的主力莊家開始震倉(cāng)試盤的信號(hào)。隨著主力莊家逐步介入，程度加深，股價(jià)振蕩的幅度也開始加大，成交量也較以前明顯增多。
箭頭②處出現(xiàn) 的第二根大陰線，是主力莊家在基本上控制了局勢(shì)后，已經(jīng)準(zhǔn)備拉升股價(jià)的前夕，所進(jìn)行的徹底清洗浮碼行動(dòng)。此時(shí)，不明真相的場(chǎng)外持籌者見有利可圖，而覺(jué)后市的趨勢(shì)不明朗，一般都會(huì)獲利出局觀望。
箭頭③處出現(xiàn)的第三根大陰線，因?yàn)槭窃诠蓛r(jià)拉升的高位小型平臺(tái)上出現(xiàn)的，沿途追漲跟風(fēng)的知線客獲利已是很豐厚，此時(shí)出現(xiàn)高位開出的大陰線，他們一般便會(huì)認(rèn)為莊家主力有出逃的意圖，紛紛落袋為安，置身局外作壁上觀。然而此次仍然是控盤的主力莊家清盤洗籌的舉措，股價(jià)仍將繼續(xù)上行。
等到箭頭④處，前面第1根大陰線再現(xiàn)的時(shí)候，見慣了莊家主力運(yùn)用大陰線騙人的跟風(fēng)盤，便會(huì)認(rèn)為又是主力莊家故意重演，一般就會(huì)按兵不動(dòng)，等待股價(jià)的再次上行。但是，這根大陰線卻恰好表明莊家主力開始出逃?！皩?shí)者虛之，虛者實(shí)之”。控盤主力莊家正是運(yùn)用了這一戰(zhàn)術(shù)，讓市場(chǎng)上的投資者產(chǎn)生一種定式思維，從而作出錯(cuò)誤的判斷。
成交量已經(jīng)在不知不覺(jué)之中漸漸放大，而且日后拉升股價(jià)的力度已經(jīng)不是很強(qiáng)，兩根中陽(yáng)線出現(xiàn)時(shí)的漲幅差不多等于前面第一根大陰線的幅度。莊家主力此時(shí)采用的手法是“似進(jìn)實(shí)出”，使市場(chǎng)上的投資者誤認(rèn)為要進(jìn)入主升浪階段了。第二根大陰線的出現(xiàn)，便將他們的美夢(mèng)煙消云散，控盤主力莊家撤莊出逃的行為明顯化了。無(wú)情的拋壓將前二日的中陽(yáng)線幾乎完全吞沒(méi)。
與圖5-40有所不同的是圖5-41的情形。圖5-40中，介入的是短線莊家。而圖5-41中的操盤主力則是長(zhǎng)線長(zhǎng)駐的莊家。因此，他們?cè)诓俦P手法上是明顯不同的。但是，他們的目的卻始終是一致的，那就是千方百計(jì)地欺騙投資者，誤導(dǎo)投資者，從而達(dá)到獲取利潤(rùn)的目標(biāo)。有關(guān)這一點(diǎn)，我們只要細(xì)心地比較一下圖5-40與圖5-41之間的差異，就能夠體會(huì)出來(lái)。
圖5-40 圖5-41
在圖5-41中，由于操盤的主力莊家是長(zhǎng)駐長(zhǎng)線的莊家，因而他們手中自始至終都持有相當(dāng)多的籌碼，不存在震倉(cāng)、吸籌這一環(huán)節(jié)。由于主力莊家將股價(jià)大幅地拉升，成交量也明顯地放大，表明有相當(dāng)多的短線資金進(jìn)入了該股之中。因此，如何才能讓這些短線投資者虧錢賣出股票，才是這類長(zhǎng)駐長(zhǎng)線莊家的生財(cái)之道。
如圖5-41的箭頭①處，先出現(xiàn) 了一根大陽(yáng)線，緊跟著第二日馬上就是一根“烏云蓋頂”的大陰線，在圖形上將形勢(shì)完全反轉(zhuǎn)，短線客被這當(dāng)頭一棒打得暈頭轉(zhuǎn)向，紛紛被趕出局外。然而控盤的主力莊家在滿載勝利果實(shí)之后，又重新開始上路了。在圖形形態(tài)上，該股的圖形已經(jīng)被完全修復(fù)，并且已走出了一個(gè)完全清晰的上升通道，此時(shí)連技術(shù)派的人士也開始關(guān)注、介入該個(gè)股了。
在箭頭②處，突然一根從天而降的大陰線，使圖形形態(tài)再一次面臨嚴(yán)峻的考驗(yàn)。心理上無(wú)法承受如此巨大壓力的投資者，均會(huì)產(chǎn)生一種十分悲觀的念頭，一部分會(huì)認(rèn)輸出局止損；而另一部分仍然還抱有一線希望的持籌者，被第二日開始的連續(xù)性的四日小陽(yáng)星線和小陰星線筑成的平臺(tái)擊潰了他們的最后一絲希望，磨垮了他們的信心與耐心，只得虧損出場(chǎng)?？墒牵?dāng)他們出場(chǎng)之時(shí)，就會(huì)發(fā)現(xiàn)賣錯(cuò)了股票，股價(jià)已經(jīng)開始漲上去了。當(dāng)認(rèn)輸?shù)亩叹€資金認(rèn)為出錯(cuò)時(shí)，回身重新入場(chǎng)之時(shí)，他們就會(huì)發(fā)現(xiàn)自己像落入了一個(gè)無(wú)形的套中，內(nèi)外不是人。賣出時(shí)賣錯(cuò)了，買進(jìn)時(shí)也同樣買錯(cuò)了，兩邊都挨耳光。因?yàn)榧^③處出現(xiàn)的連續(xù)二根大陰線再一次將介入該股的投資者，又推到了虧損的懸崖之上。這時(shí)候的投資者才會(huì)有一種退也錯(cuò)，進(jìn)也錯(cuò)的厭煩感覺(jué)。
而箭頭④處的大陰線將殺入該股搶權(quán)的短線資金，狠狠摜在跌停板上。以后，控盤的主力莊家就開始用漫長(zhǎng)的小陰陽(yáng)星線，交替運(yùn)行，并采用大幅振蕩的方式，故意折磨持籌者，去逼他們?cè)俅握J(rèn)輸。
讓每一個(gè)進(jìn)場(chǎng)的投資者都虧損出場(chǎng)，就是這種長(zhǎng)駐長(zhǎng)線莊家最直接的獲利操作手段。在種類莊家中，任何莊家對(duì)圖形組合的理解、對(duì)成交量配合狀態(tài)的控制、對(duì)技術(shù)指標(biāo)的調(diào)節(jié)運(yùn)用等等方面上，均不及長(zhǎng)駐長(zhǎng)線莊家理解深刻，運(yùn)用得爐火純青，而且，在對(duì)市場(chǎng)上短線投資者的心理變化狀態(tài)研究上，更不可同日而語(yǔ)。
第三節(jié) 莊家操盤伎倆
莊家主力自開始介入個(gè)股之時(shí)起，自始至終都在充當(dāng)一個(gè)行騙腳色。他們采用各種各樣的方式、手法，去欺騙、恐嚇持有低價(jià)籌碼的投資者，誘導(dǎo)他們以較低的價(jià)位，將股票賣給自己。然后又通過(guò)震倉(cāng)、洗盤等等手段威脅、折磨投資者，誤認(rèn)為自己所進(jìn)行的投資前景充滿了風(fēng)險(xiǎn)，而且沒(méi)有收益，令這些已經(jīng)坐在轎上的投資者半途下轎。待股價(jià)拉高之后，通過(guò)各種輿論工具、技術(shù)圖形和形形色色的代言人，讓投資者認(rèn)識(shí)到自己所犯的錯(cuò)誤。因?yàn)槠浞艞壍氖且粋€(gè)有遠(yuǎn)大發(fā)展前途的公司，自己剛剛賣出扔股票深具投資價(jià)值，目前的價(jià)格仍然遠(yuǎn)遠(yuǎn)偏低。并且想方設(shè)法地令他們回心轉(zhuǎn)意，充當(dāng)自己的轎夫，直至自己將手中所有的股票全部賣給了他們?yōu)橹?。在這一動(dòng)作的全過(guò)程之中，欺騙一直貫穿始終，并且主導(dǎo)著行情的進(jìn)一步延伸、發(fā)展。
隨著信息時(shí)代的來(lái)臨，所有的信息內(nèi)容再也不像以前年代那樣閉塞。人們可以通過(guò)各種各樣的方法去查詢自己想要知道的信息，并且速度十分地快捷，時(shí)間、空間都已經(jīng)變得那樣渺小。因而，千方百計(jì)想要通過(guò)誤導(dǎo)的手法去欺騙投資大眾的主力莊家，在策劃操作程序上的深度和難度上，無(wú)疑都增加了許多不確定的因素，在操作過(guò)程中的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)也增大了許多。如何操作運(yùn)用自己手中巨額資金和籌碼去誤導(dǎo)投資大眾對(duì)后市趨勢(shì)的感知判斷力，則是擺在主力莊家面前的一個(gè)逾來(lái)逾深的課題。
如圖5-42所示，已經(jīng)初步控制局勢(shì)的主力莊家，在比自己成本區(qū)域稍高的位置上，通過(guò)反復(fù)振蕩，陰陽(yáng)星線頻繁變換，企圖利用劇烈的股價(jià)波動(dòng)這種比較復(fù)雜的操作方式，擊潰場(chǎng)外持籌者的信心，使他們能在此處低位上拋出籌碼，以便達(dá)到自己增倉(cāng)洗籌的目的。然而這種操作方式并未能十分有效地產(chǎn)生作用，達(dá)到預(yù)期的目的，仍然有相當(dāng)大的一部分投資者在持倉(cāng)觀望，不愿輕易出局。在這種情況之下，控盤的主力莊家就會(huì)采取新的舉措，對(duì)市場(chǎng)上的投資者進(jìn)行新的打擊。一根中陰線之后，連續(xù)性的下跌開始了。緊跟著兩根小陰星線的出現(xiàn)，將股價(jià)從高位橫盤上拖了下來(lái)，使市場(chǎng)上的投資者誤認(rèn)為前面所出現(xiàn)的高位振蕩是短線莊家出貨，現(xiàn)在開始破位下行。于是，眾多的短線持倉(cāng)者一般都會(huì)紛紛離場(chǎng)而去，而隨后出現(xiàn)的一根大陰線將股票的30日移動(dòng)平均線的支撐點(diǎn)位有效地?fù)舸?，圖形上的形勢(shì)變得極為嚴(yán)重起來(lái)，似乎股價(jià)開始要進(jìn)入加速下跌的階段。一些技術(shù)派投資者紛紛看空后市，以止損的方式出局觀望。
然而，這一根大陰線其實(shí)是一根騙線，是控盤的主力莊家為了達(dá)到自己增倉(cāng)洗籌的目的，而采取的一種戰(zhàn)略性的操盤技術(shù)。第二日出現(xiàn)的一根光頭光腳的大陽(yáng)線便宣告了賣出該股票的原持有者正式被擠出了局外，股價(jià)仍然在原來(lái) 的價(jià)格位置上整理、波動(dòng)。
圖5-42
如圖5-43所示，已經(jīng)初步控盤主力莊家在低位無(wú)法再收集到廉價(jià)籌碼的情況之下，便謀劃著將股價(jià)拉高到一個(gè)新的臺(tái)階之上。于是在圖形上便出現(xiàn)一根大陽(yáng)線之后，緊接著是一根陰十字星線的形態(tài)組合。這根跳空高開的陰十字星線的出現(xiàn)，在圖形分析上分明就是一根“黃昏之星”，而且成交量也被放大到了近數(shù)月以來(lái)的天量。在這一明顯的見頂信號(hào)之下，市場(chǎng)上眾 多的持籌投資者會(huì)產(chǎn)生一種莊家主力在出貨的感覺(jué)，紛紛將已有一部分利潤(rùn)的籌碼變現(xiàn)，落袋為安，以躲避日后將要出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。
然而，這一根陰十字星線卻是控盤主力莊家為了達(dá)到自己的目的，早就謀劃好了的一根騙線。它故意從圖形的組合上誤導(dǎo)廣大的散戶，促使他們認(rèn)為股價(jià)見頂，并產(chǎn)生獲利避險(xiǎn)的意識(shí)，賣出自己手中所持有的股票。而這一部分籌碼卻正好落入了窺視已久的主力莊家的囊中，為控盤莊家主力日后的拉抬股價(jià)減輕了拋壓，并為最終獲利打下了基礎(chǔ)。主力莊家的這一操作思路在陰十字星線之后的幾天K線組合之中，就能夠看出。
圖5-43
在圖5-44中，我們所看到的箭頭之處，是連續(xù)2根拉升股價(jià)的大陽(yáng)線，在它們后面卻突然出現(xiàn)了一根幾乎是吃盡了這2根大陽(yáng)線的低開光腳大陰線。這根大陰線的出現(xiàn)，將本來(lái)運(yùn)行良好的上漲趨勢(shì)迅速反轉(zhuǎn)，形勢(shì)也變得十分嚴(yán)重起來(lái)。大陰線的光腳，就說(shuō)明了在當(dāng)日尾市有不明真相的投資者紛紛奪路而逃，極力殺跌。而表演這一“當(dāng)日轉(zhuǎn)勢(shì)”活劇的控盤主力莊家，卻在幕后興高采烈，得意非凡，為自己所操縱的這一根大陰線的成功笑得合不攏嘴。它的出現(xiàn)，成功地騙到了大量散戶的籌碼，并且讓一部分短線客頭破血流，認(rèn)輸出場(chǎng)，為日后的股價(jià)加速上揚(yáng)減輕了很大的負(fù)擔(dān)。
圖5-44
圖5-45中，我們所看到的是控盤主力莊家，在股價(jià)大幅拉升途中，利用大陰線進(jìn)行震倉(cāng)洗盤，使市場(chǎng)上的散戶投資者誤認(rèn)為主力莊家在頂部出逃，一致看空后市發(fā)展，從而賣出所持有的股票，巨大的成交量值顯示有絕大多數(shù)散戶投資者均持有這種心態(tài)，并且拋出了手中的籌碼。
然而，控盤主力莊家卻遠(yuǎn)沒(méi)有只滿足于這一點(diǎn)，在第二日拉出了一根帶長(zhǎng)上影線的小陽(yáng)星線之后，接連又是一根以最低價(jià)收盤的中陰線，極力營(yíng)造出一種莊家出逃的空頭氣氛，誘導(dǎo)剩下的另一部分散戶投資者做空出局，以達(dá)到自己預(yù)定的目標(biāo)。同時(shí)又可以將本已高位鈍化各項(xiàng)技術(shù)指標(biāo)調(diào)整到一個(gè)適當(dāng)?shù)奈恢蒙?，為目后的大幅度揚(yáng)升股價(jià)提供充分的理論空間。
圖5-45
在圖5-46中，已經(jīng)大幅度拉升了的股價(jià)，在控盤主力莊家的事先謀劃之下，一直都是在一個(gè)極其標(biāo)準(zhǔn)的上升通道之內(nèi)穩(wěn)步運(yùn)行。因而，絕大部分進(jìn)入場(chǎng)內(nèi)的散戶投資者，因?yàn)槠恋纳仙ǖ赖倪\(yùn)行軌道趨勢(shì)不變，進(jìn)一步看好該股票的后市，而不愿意輕易賣出自己所持有的股票籌碼。
面對(duì)日益臨近的中期報(bào)表的公布日期的臨近，對(duì)于事先就早已知道了該股票的中期業(yè)績(jī)分紅方案的控盤主力莊家而言當(dāng)務(wù)之急就是：如何才能讓原來(lái)持有該股票做中長(zhǎng)線的場(chǎng)外投資者中途下車，減輕日后大幅度拉升股價(jià)過(guò)程中的拋盤壓力；同時(shí)，也可以獲得更大的差價(jià)利潤(rùn)。
在圖5-46中的箭頭之處，我們可以看到在一根中陰線之后，接著出現(xiàn)的是一根跌幅達(dá)到10%的光頭光腳的跌停大陰線，當(dāng)日股價(jià)被上百萬(wàn)的賣單牢牢地封在跌停板上。這樣，市場(chǎng)上的投資者普遍認(rèn)為控盤的主力莊家開始出貨了。
第二天又是一根跌幅達(dá)到8%的大陰線，這更肯定了主力莊家出逃的觀點(diǎn)，再加上此時(shí)的大市連連下跌所形成的空頭氣氛的影響，更加強(qiáng)化了控盤主力莊家所故意營(yíng)造出來(lái)的空頭市場(chǎng)氛圍，持倉(cāng)的散戶投資者紛紛奪路而逃。等到他們?cè)倩仡^看時(shí)，股價(jià)在控盤主力莊家的調(diào)控之下，又卷土重來(lái)，一路馬不停蹄大漲而上，并且創(chuàng)出了歷史新高點(diǎn)。
在上述的例圖當(dāng)中，我們所看到的都是控盤主力莊家利用故意制造的騙線，成功地誘導(dǎo)散戶投資者沿著給他們?cè)O(shè)計(jì)的路線，看空日后市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)，賣出自己手中所持有的股票，最終造成了散戶投資者虧損。
而控盤主力莊家不僅要在建倉(cāng)吸籌、拉高震倉(cāng)洗盤時(shí)，制造騙線，去蒙騙散戶投資者，錯(cuò)誤地賣出所持有的股票。并且在日后拉高股價(jià)出貨時(shí)，也同樣需要制造種種騙線，營(yíng)造各式美麗的花環(huán)，讓廣大遙散戶投資者產(chǎn)生錯(cuò)誤的分析判斷，買進(jìn)要出逃的股票，從而鉆進(jìn)為他們?cè)O(shè)計(jì)好的圈套之中。
圖5-46
如圖5-47所示，一直在高位緩緩出逃的控盤主力莊家，如何才能迅速出清自己所持有的倉(cāng)位呢？在這里，我們能夠看到控盤主力莊家所玩弄的一個(gè)欺騙散戶投資大眾買進(jìn)該股票的小花招。
在圖中箭頭①處，一根大幅度低開的光腳大陽(yáng)線，似乎是在告訴人們?cè)?股票的底部已經(jīng)探明了。隨后的近一周多的時(shí)間里，該股票也一直是小陰星線和小陽(yáng)星線交錯(cuò)排列，擺出一副有主力莊家介入吸籌的勢(shì)態(tài)，向市場(chǎng)上的投資者發(fā)出明顯的信息，誘導(dǎo)投資者買進(jìn)該股。
隨著箭頭②處所出現(xiàn)的一根跳空幅度高開的大陰線的出現(xiàn)，完全打破了前期圖形上的平衡，制造出一種主力莊家加速成吸籌，準(zhǔn)備大舉拉升股價(jià)的勢(shì)頭，誘導(dǎo)市場(chǎng)上的投資者紛紛搶進(jìn)籌碼。
然而，隨著第二日低開的一根上漲無(wú)力的小陽(yáng)線的出現(xiàn)，該股票卻出現(xiàn)了加速下跌的勢(shì)頭，將買進(jìn)該股的場(chǎng)外投資者，牢牢地套在高位。此時(shí)，控盤主力莊家的欺騙意圖才明顯表露出來(lái)。
圖5-47
而圖5-48中的控盤主力莊家在箭頭處刻意做出了一根低開的大陽(yáng)線的騙線之后，更為直接地將自己手中的籌碼全部賣給了受騙上當(dāng)?shù)耐顿Y者。連如圖5-47的主力莊家故意拉高股價(jià)，制造向上突破行情的假象之類的環(huán)節(jié)都完全省去了。從這兩者之間的區(qū)別，我們基本上可以得出兩種情形結(jié)果：⑴圖5-47的流通股本比圖5-48的要大；⑵圖5-47中的控盤主力莊家所持有的倉(cāng)位要比圖5-48的主力莊家要重。因此，才會(huì)有這樣一種操作手法上相似又不相同的情況出現(xiàn)。
圖5-48
在圖5-49中，控盤的主力莊家在用意上，所采用的卻是一種與上述和兩圖之中的主力莊家截然不同的欺騙手段。
該股票的控盤主力莊家在圖中的箭頭①處，拉出了一根幅度低開的大陽(yáng)線之后，隨后股價(jià)雖然下跌，但在日后的一段時(shí)間里，股票的價(jià)格卻搖搖晃晃地走上了一個(gè)新的臺(tái)階。這似乎是在告訴人們一個(gè)重要的信息，該股的底部已經(jīng)探明了，前一大陽(yáng)線的低開及日后的價(jià)格下跌只不過(guò)是控盤的主力莊家洗盤吸籌的一種操盤技法。
隨著股價(jià)的拉升，箭頭②處再一次出現(xiàn)一根大幅度低開的大陽(yáng)線。隨著幾日該股的股價(jià)又開始下跌，市場(chǎng)上的投資者以為控盤的主力莊家又要開始洗盤了，紛紛趁機(jī)在低位買進(jìn)，以待日后主力莊家的拉升。
然而，股價(jià)卻始終沒(méi)有如人們的心愿漲上去。而且，此時(shí)尚未完全出盡手中籌碼的主力莊家又在箭頭③處拉出一根帶著長(zhǎng)長(zhǎng)上、下影線的中陽(yáng)線。明確地告訴市場(chǎng)上的持籌者一個(gè)信息，那就是“你們不用著急，我還在這兒呢？耐心一點(diǎn)吧！”其用意就是安定場(chǎng)外開始浮躁的人心；同時(shí)也吸引一部分投資者注意力，買進(jìn)該股即有利可圖，可與莊家共舞。
隨著時(shí)間的推移，上漲的動(dòng)力明顯不足。盡管日后公布該股有良好的業(yè)績(jī)和較優(yōu)的分配方案，但是，該股的控盤主力莊家卻去意已定，大量地借機(jī)派發(fā)自己手中的籌碼，豪不留情地一走了之。
圖5-49
如圖5-50所示，控盤的主力莊家，由于自己手中的倉(cāng)位太重，一次無(wú)法出清的緣故，采用了另外一種奇特的操作手法，欺騙散戶投資者，并且還調(diào)控成交量的變化量進(jìn)行配合，充分營(yíng)造了一種股價(jià)強(qiáng)勁回升的態(tài)勢(shì)，伎市場(chǎng)上的散戶投資者誤認(rèn)股價(jià)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的修正之后，再一次進(jìn)入主升浪階段，因而全力搶進(jìn)該股票。然而自認(rèn)已坐在轎上的投資者，卻很不幸地成為了這一次控盤主力莊家欺騙行動(dòng)的犧牲品。
圖5-50
在圖5-51之中，大幅度拉升的股價(jià)在已經(jīng)顯露出疲軟的態(tài)勢(shì)之時(shí)，控盤的主力莊家卻刻意制作了一根大幅度上揚(yáng)的大陽(yáng)線，再一次將股價(jià)推上一個(gè)新的臺(tái)階，誘騙市場(chǎng)上的投資大眾以為股價(jià)調(diào)整到位，又將開始大幅度上升，從而買入該股票。但是，隨著日后控盤主力莊家的大量拋單出現(xiàn)，將他們無(wú)情地深深套在高位上。
圖5-51
而在圖5-52之中，出現(xiàn)在箭頭處的大陽(yáng)線卻是一群短線莊家杰作。這一群短線莊家從進(jìn)倉(cāng)吸籌，到出貨拋空，都迅速果斷，一氣呵成。他們選擇的個(gè)股流通股本也十分大，這也就使市場(chǎng)上的投資者有自然認(rèn)為能選擇又能炒得動(dòng)大流通盤的主力莊家，一般來(lái)說(shuō)都是長(zhǎng)線而且是具有相當(dāng)實(shí)力的大主力莊家。因而，在主力莊家拉高吸籌，砸盤出逃之時(shí)，都有相當(dāng)多的散戶投資者義無(wú)反顧地?fù)屃诉M(jìn)去。
圖5－52
隨著圖中箭頭處的這一根巨大的逃命大陽(yáng)線的出現(xiàn)，搶進(jìn)去的投資者都喪失了任何出逃的機(jī)會(huì)了。然而可悲的是，場(chǎng)外的眾多投資者卻還認(rèn)為這一根低開的大陽(yáng)線的控盤主力莊家開始要拉抬股價(jià)的前兆，卻不明白這是他們最后的逃命線了。由于不能正確判斷出主力莊家在具體操作時(shí)的意圖，也就無(wú)法擺脫籠罩著他們的虧損陰影。
在上述種種的騙線之中，我們似乎可以發(fā)現(xiàn)這樣一個(gè)有趣的現(xiàn)象：控盤主力莊家們?cè)谶M(jìn)貨吸籌或者洗盤震倉(cāng)之時(shí)，運(yùn)用大陰線的機(jī)率是比較多，而在準(zhǔn)備出貨逃莊之時(shí)，運(yùn)用大陽(yáng)線的機(jī)率就要多得多。這主要是因?yàn)榇箨幘€和大陽(yáng)線所造成的心理沖擊與視覺(jué)感受極易誤導(dǎo)市場(chǎng)上的投資大眾。也似乎犯證了中國(guó)古代哲學(xué)，陰陽(yáng)學(xué)說(shuō)中的陰陽(yáng)相生相克、相克相生、相互轉(zhuǎn)化的辯證法 則。明白了這一點(diǎn)，也就能增強(qiáng)我們進(jìn)一步理解圖形形態(tài)之中控盤主力莊家真正操盤意圖的能力。
第四節(jié) 主力做莊的鎮(zhèn)山之寶
在控盤的主力莊家震倉(cāng)吸籌、洗盤拉升，以及出貨逃跑的全部操作過(guò)程中，成交量總會(huì)處于主力莊家的有效控制之下，通過(guò)放量、平量、縮量等種種示形方式，呈現(xiàn)出某些規(guī)律性變化。這種變化也隨著時(shí)代的發(fā)展，變得越來(lái)越多姿多彩。
成交量的基本變化雖然只有放大、縮小這兩種情況，但是，控盤主力莊家，通過(guò)調(diào)控成交量增量與減量的大小，配合其當(dāng)時(shí)圖形形態(tài)上的具體變化×實(shí)現(xiàn)各種操盤意圖，影響個(gè)股的走勢(shì)。而且相同的成交量變化量由于在圖形上所處的趨勢(shì)位置上的差異，其所要實(shí)現(xiàn)的意圖也許截然不同。
在一般情況下，控盤主力莊家在開始吸籌建倉(cāng)之時(shí)，成交量的變化量總是會(huì)因其介入而有所放大。并且，成交量的變化量變化頻率與主力莊家介入吸籌時(shí)所采肜的方式、所需時(shí)間的長(zhǎng)短都有極為密切的關(guān)系。通常，欲介入的主力莊家集團(tuán)都會(huì)采用較為隱秘的操作方式，晝盡量不使成交量的變化率有 明顯的反應(yīng)，以免引起市場(chǎng)上的廣大投資者的警覺(jué)和注意，從而打亂自己預(yù)定的操作計(jì)劃。這樣的話，就會(huì)需要一段很長(zhǎng)的時(shí)間，同時(shí)進(jìn)行一些掩飾性的技術(shù)處理，盡量不驚動(dòng)市場(chǎng)上的眾多投資者。此外特殊的情況下，介入的主力集團(tuán)也會(huì)采用快速建倉(cāng)、快速拉高的方式。但是，這種方式的運(yùn)用，一般都是短線操作為主要獲利手段的，所選擇的股票，流通股本一般都比較少，大多不會(huì)超出500萬(wàn)左右。
對(duì)于一些很有發(fā)展前途、快速成工長(zhǎng)的優(yōu)質(zhì)股票，欲介入的主力訪華團(tuán)一般都會(huì)將介入后的控盤股票，進(jìn)行冷處理，盡力壓抑市場(chǎng)上的廣大投資者對(duì)它的興趣，分散注意力，并采用漫長(zhǎng)的時(shí)間效應(yīng)，去消磨持有該股票的投資者的信心與耐心，引發(fā)其煩躁急切的心態(tài)，使之放棄持有的股票。例如：在1995年，介入了深科技的主力莊家就是在控盤之后，盡力轉(zhuǎn)移市場(chǎng)投資者對(duì) 該股的注意力，將之放逐于市場(chǎng)上隨波逐流，進(jìn)行冷處理達(dá)一年之久。直到1996年10月左右，才開始使之浮出水面，使一直被市場(chǎng)上所遺忘的深科技煥發(fā)出光彩。再如近期上市的，有可能成為未來(lái)滬市新龍頭的虹橋機(jī)場(chǎng)，就具有了遠(yuǎn)大的發(fā)展前景及多種豐富的題材和強(qiáng)大的號(hào)召力。然而，虹橋機(jī)場(chǎng)在被介入的主力莊家集團(tuán)拉高建倉(cāng)之后，也同樣將之冷卻，竟長(zhǎng)達(dá)二三個(gè)月之久，之后才發(fā)動(dòng)了一輪新的攻勢(shì)?，F(xiàn)在，依然是處于一種雌伏的狀態(tài)。一般而言，控盤主力莊家采用這種低調(diào)的冷處理的股票，在后期市場(chǎng)上都是最具爆發(fā)力的大牛股，如1994年時(shí)期的四川長(zhǎng)虹與1996年時(shí)的瓊民源。也只有這種大牛股，才會(huì)使擁有巨額資金的控盤超級(jí)主力機(jī)構(gòu)有如此耐心，用如此漫長(zhǎng)的時(shí)間，采取各種消除市場(chǎng)上不利于自己預(yù)定計(jì)劃實(shí)施的手段，誤導(dǎo)廣大投資者的分析判斷，達(dá)到控制該股現(xiàn)在及未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)的目的。
在拉升或出貨之時(shí)，控盤主力莊家也會(huì)進(jìn)行反市場(chǎng)操作，通過(guò)對(duì)股票成交量變化量的有效控制，誘導(dǎo)市場(chǎng)上的廣大投資者的思路與心態(tài)，使之產(chǎn)生錯(cuò)誤的判斷。同時(shí)，控盤主力莊家貫穿在操作全過(guò)程中的反向思維操作方式、反技術(shù)操作方式，并配合對(duì)成交量變化量的有效控制，是最主要、最直接的獲利手段。
如圖5－53所示，在圖中的箭頭①處，我們可以發(fā)現(xiàn)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間大幅度的下跌之后，成交量基本上呈萎縮狀態(tài)，有心介入該股票的主力莊家開始在低位逐步進(jìn)行收集籌碼工作。由于有主力莊家收集資金出現(xiàn)，遏制了下跌的趨勢(shì)，圖形上的K線形態(tài)開始在一個(gè)比較窄的價(jià)格內(nèi)振蕩波動(dòng)，成交量也比前期有所放大。在出現(xiàn)了一根明顯的大陽(yáng)柱量之后，隨之出現(xiàn)的量柱差異不是很大，但在排列上明顯與前期有所不同，變得十分有規(guī)律性，圓弧底形的成交量形態(tài)開始出現(xiàn)在我們的眼前。這就是介入主力莊家為了達(dá)到不被外界發(fā)覺(jué)，而對(duì)成交量的變化量進(jìn)行微調(diào)的結(jié)果。盡管如此仍然還是露出馬腳。
圖5－53
到箭頭②處，股價(jià)開始走上了一個(gè)小小的臺(tái)階，表明在較低位置上已很難再有浮碼拋出了。而從箭頭①處到箭頭②處之間的成交量變化上，我們可以發(fā)同量柱的變化微微似一個(gè)小鍋底狀。而從箭頭②處放出了一根更長(zhǎng)的量柱線之后，量度的變化就十分微小了，與此時(shí)的股價(jià)平臺(tái)相象，不細(xì)心的投資者一般是很難發(fā)現(xiàn)其中的奧秘和與眾不同之處。
隨著控盤主力莊家吸籌工作的初步完成，箭頭③處放出了一根沖關(guān)拉升股價(jià)之前的巨量，開始進(jìn)入震倉(cāng)洗籌階段。被莊家主力拉高之后的股價(jià)，在新的高位上反復(fù)振蕩，成交量也呈現(xiàn)出快速萎縮狀態(tài)。在一根故意破位下行，打壓股價(jià)的大陰線出現(xiàn)之后，這種狀態(tài)顯得特別突出，證明絕大多數(shù)的流通籌碼基本上已經(jīng)落入主力莊家之手，并被有效地鎖定。
待日后股價(jià)開始緩緩回升之時(shí)，成交量隨之出現(xiàn)溫和放大的勢(shì)頭。箭頭④處一根大陽(yáng)線向上突破，成交量的變化也相應(yīng)放大到了近數(shù)月以來(lái)的最大最度，確認(rèn)了向上突破的有效性。日后，隨著股價(jià)的漸漸拉升，成交量的變化日益活躍，控盤主力莊家利用換手率變化，吸引外部資金的介入追漲，緩解拉抬股價(jià)時(shí)的資金壓力，減輕推動(dòng)股價(jià)上升的負(fù)擔(dān)。
與上圖5－53的建倉(cāng)方式截然不同的是圖5－54的拉高吸籌方式，它的優(yōu)點(diǎn)是快速有效；缺點(diǎn)則是成本較高。
圖5－54的箭頭處，由于主力莊家的快速搶進(jìn)，原來(lái)的下跌趨勢(shì)已經(jīng)緩和下來(lái)，出現(xiàn)了較為明顯的變化，成交量也比前一段時(shí)期稍有放大。
隨著箭頭②處一根跳空大陽(yáng)線的出現(xiàn)，徹底改變了原有的發(fā)展趨勢(shì)。但是，成交量仍然沒(méi)有很大的變化，證明主力莊家手中的倉(cāng)位還是很輕的，所持籌碼也十分有限。但第二日一根跳空高升的大陰線的出現(xiàn)，股價(jià)開始劇烈地波動(dòng)起來(lái)，幅度也較前一段時(shí)期增加了許多。眾多的獲利盤、虧損盤、解套盤，被突發(fā)而至的大陰線搞得頭昏腦漲，不知其所以然，對(duì)后市的股價(jià)走勢(shì)無(wú)法進(jìn)行正確地判斷，因此紛紛奪門而出，出場(chǎng)觀望。當(dāng)日即形成了一根近半年以來(lái)的巨額量值。日后的連續(xù)性下跌，使在市場(chǎng)上的散戶投資者產(chǎn)生了一種短線莊家介入炒作的感覺(jué)，因而不愿意長(zhǎng)時(shí)間持，就賣出股票以觀后市。這樣一來(lái)，控盤的主力莊家僅用了短短幾天的時(shí)間，就控制了該的絕大多數(shù)流通籌碼，實(shí)現(xiàn)了預(yù)定的快速建倉(cāng)的目標(biāo)。
日后隨著控盤主力莊家加大股價(jià)振蕩與幅度，進(jìn)一步清洗場(chǎng)外的浮動(dòng)籌碼，掃除日后大幅度拉升股價(jià)時(shí)的障礙。成交量的變化值也漸的萎縮，表明局外的籌碼的鎖定性良好，短線獲利資金基本上已經(jīng)清理出局了。
圖5－54
在圖5－55，我們可以看到控盤主力莊家從一開始的吸籌階段、洗盤階段、拉升階段，到出貨階段之間，這一段時(shí)期的成交量的變化全過(guò)程。
在箭頭①處，一根大陽(yáng)線將原來(lái)沒(méi)有什么波動(dòng)的股價(jià)推上了一個(gè)新的高度，成交量也為前期的倍數(shù)。隨后幾日，成交量值一直保持一種有序的發(fā)展勢(shì)頭慢慢地放大。
箭頭②處，控盤的主力莊家已經(jīng)掌握了相當(dāng)多的流通份額，逐步由吸籌階段進(jìn)入洗盤、震倉(cāng)階段。在股價(jià)的急速下挫中，大部分把握不住后市發(fā)展趨勢(shì)的場(chǎng)外散戶投資者，被來(lái)勢(shì)兇狠的跌勢(shì)營(yíng)造也來(lái)的空頭氛圍所左右，場(chǎng)外散戶投資者賣出的這部分股票差不多如數(shù)落入了控盤主力莊家的手中。到成交量不能再萎縮之時(shí)，表明市場(chǎng)上的浮碼已經(jīng)幾乎沒(méi)有了，其余基本上在主力莊家和長(zhǎng)線投資者的手中了。
于是，一根宣告股價(jià)正式進(jìn)入主升段的大陽(yáng)線，帶著在控盤主力莊家有效控制之下的巨大成交量出現(xiàn)在箭頭③處。日后的一段時(shí)間時(shí)，股價(jià)越上升，成交就越活躍越增大?？乇P主力莊家利用人們熟知的“漲時(shí)有量，跌時(shí)無(wú)量”的股諺，引導(dǎo)廣大投資者追高抬轎。
在日后高位整理中，控盤主力莊家利用股價(jià)波動(dòng)逐漸發(fā)手中的籌碼。成交量在這一段時(shí)間里，一直保持活躍的狀態(tài)，誤導(dǎo)廣大的投資者買進(jìn)股票。
等到主力莊家手中的籌碼派發(fā)得差不多之時(shí)，箭頭④處的兩根帶量的大陽(yáng)線出現(xiàn)在圖形之中，似乎在給市場(chǎng)一個(gè)正式的信號(hào)：股價(jià)以過(guò)充分的整理調(diào)整之后，要再一次進(jìn)入主升加速段。然而，成交量的變化量值卻已經(jīng)不再像前一次拉升時(shí)那般有序。在急劇放大的成交量出現(xiàn)之后，股價(jià)開始急速下跌。控盤主力莊家通過(guò)對(duì)成交量的變化量的有效控制，成功地騙過(guò)了市場(chǎng)上的投資大眾，將自已中所有的籌碼全部轉(zhuǎn)移到了散戶投資者的手中。
圖5－55
如圖5－56的控主力莊家在操作思路上與上圖的主力莊家并無(wú)差別，但是在操作手法上，卻有一定的差異。
在箭頭①處，主力莊家采取拉高后震倉(cāng)，反復(fù)打壓的手法，快速獲得籌碼。使手聽倉(cāng)位到了一定數(shù)量時(shí)，圖形上的成交量柱的變化量是拉高震倉(cāng)時(shí)放出的增量值，股價(jià)下跌時(shí)量度快速萎縮，說(shuō)明該股票的流通籌碼的鎖定性已經(jīng)十分良好。
控盤的主力莊家通過(guò)試盤之后，知道場(chǎng)外的拋壓已經(jīng)很少了。于是在箭頭②處放量拉抬股價(jià)。伴隨成交量的有效放出，股性日漸活躍。成交量一直保持在相當(dāng)高的量度水平，換手十分積極，配合了功勢(shì)的延續(xù)。
控盤主力莊家在股價(jià)到了高位之后，就開始拉邊出，減輕倉(cāng)位。由于主力莊家的減倉(cāng)行為出現(xiàn)，支持股價(jià)上行的能量就不是十分的充足了，股價(jià)便開始滑落下來(lái)。但是，成交量仍然呈放大之勢(shì)，日后才漸漸收縮下來(lái)。同時(shí)，控盤的主力莊家為了不使圖形走壞，仍在低位的某些重點(diǎn)部位有接單托住股價(jià)，使之在某一范圍之內(nèi)波動(dòng)，好不引起市場(chǎng)上的恐慌，以便出盡余下的籌碼。
到圖形中的箭頭③處，控盤的主力莊家與上圖5－55的主力莊家一樣，制造大陽(yáng)線，騙取市場(chǎng)上的追捧，虛造一種馬上就要向上突破的態(tài)勢(shì)。但是，成交量已經(jīng)明顯不再像以前那樣配合其攻勢(shì)了，無(wú)法再有效地放大到適宜的程度，說(shuō)明控盤的莊家主力去意已定。
圖5－56
如圖5-57，這是控盤主力莊家運(yùn)用成交的經(jīng)典之作。剛剛介入股的主力莊家正要準(zhǔn)備拉抬股價(jià)時(shí)，突然傳來(lái)了對(duì)該股票進(jìn)行“ST”特別處理的消息，明智的主力莊家立即就制定了一個(gè)精妙絕倫的操作計(jì)劃，同時(shí)也使對(duì)成交量的調(diào)控步入到了爐火純青、登峰造極的境地。
在圖形中的箭頭①處，三根連續(xù)出現(xiàn)的中陰線將原來(lái)欲向上突破的大陽(yáng)線吃得干干凈凈，成交量也開始急速萎縮，市場(chǎng)上的廣大持籌者都明顯露出惜售心理。于是，控盤主力莊家在一根小陽(yáng)線微微反彈之后，即開始大幅度下跌。一根大陰線出現(xiàn)在開始放量的跌停板上。第二日又是一根觸及跌停板的大陰線，成交量仍然保持與前一日相同的量度。第三日又出現(xiàn)了一根中繼的小十字星線。但成交量出現(xiàn)收縮勢(shì)頭。第四日伴著成交量的適量放大，出現(xiàn)一根跌停的大陰線；由于剛有一根中繼下跌的小十字星線，才開始放量向下加速突破，所以明日仍將下跌。第五日仍然在上一日的成交量基礎(chǔ)上觸及跌停板，但尾市有資金介入搶籌，將收盤價(jià)稍稍拉起，未收在跌停位置上，仍為一根大陰線。第六日依然是一根跌停的大陰線，成交量沒(méi)有明顯的變化。第七日在大幅度低升的股價(jià)基礎(chǔ)上，有大量資金搶反彈，成交量明顯 放大，但是尾市仍然以跌停報(bào)收。放量跌停，假似乎是控盤的主力莊家繼續(xù)誘空的行為。此時(shí)離反彈的時(shí)間已經(jīng)相當(dāng)近了。第八日的成交量急速放大，資金介入的程度更為突出，但尾市股價(jià)依然在跌停板上，很顯然是控盤主力莊家的進(jìn)一步誘空行動(dòng)。但在此時(shí)，從成交量的放大速度來(lái)看，我們似乎已經(jīng)可以聽見迫近的“大幅并反彈”隆隆腳步聲了。
第九日開始出現(xiàn)了一根低開后大幅進(jìn)升的大陽(yáng)線，成交量仍然保持十分活躍的狀態(tài)，量值比上一日稍稍縮減。大陽(yáng)線吞沒(méi)了上一日大陰線的90%以上的部分，行情的趨勢(shì)有反轉(zhuǎn)的可能。第十日出現(xiàn)一個(gè)沒(méi)有成交量的漲停板，股價(jià)仍將繼續(xù)上漲。第十一日股價(jià)依然以漲停報(bào)收，但是成交量卻放大了很多，說(shuō)明有大部分獲利籌碼出局。第十二日股票價(jià)格仍然漲停，成交量與前一日基礎(chǔ)持平。從底部反彈到目前的位置上，獲利程度已達(dá)20%左右，股價(jià)估計(jì)要進(jìn)入調(diào)整階段了。
之后三日中的股價(jià)果然開始調(diào)整，股價(jià)圍繞在上一日的漲停價(jià)小幅度波動(dòng)，控盤主力莊家似乎并沒(méi)有讓股價(jià)下跌的意圖，成交量大幅萎縮，其鎖定性能極強(qiáng)，后市仍將保持升勢(shì)。
第十六日又出現(xiàn)了一根成交量有所放大的向上突破前三日小型平臺(tái)的漲停大陽(yáng)線，新一輪上漲行情又正式開始了。第十七日又是漲停板，成交量比上一日萎縮，仍保持漲停。第十八日仍然開盤即告漲停，全日幾乎沒(méi)有多少成交量，后市仍將漲停。第十九日開盤也告漲停，中途卻有拋盤打開了漲停板，尾市依然以漲停報(bào)收。成交量大幅度放大，創(chuàng)出近兩個(gè)月以來(lái)的新高。證明控盤主力莊家在托盤，悄悄出貨。圖形上是一根略帶下影線的小“T”星線，上升行情至此基本上告一段落。股價(jià)從下跌時(shí)的位置開始，在圖形形態(tài)上形成了一個(gè)對(duì)稱的“V”字形反轉(zhuǎn)圖形，股價(jià)仍然漲升到原來(lái)的位置上。
到第十二，在箭頭②處，股價(jià)稍稍高升之后，即開始下跌，全日是一根放量跌停的大陰線，成交量比上一日略少。這一輪行情至此正式告一段落。
圖5-57
如圖5-58所示，在圖形的箭頭①處，有心介入該股的主力莊家開始進(jìn)行收集籌碼。在拉高股價(jià)時(shí)，故意引發(fā)拋盤，成交量遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于以前的成交量值。隨后股價(jià)基本上保持在一定區(qū)域之內(nèi)波動(dòng)，成交量漸漸有所收縮，主力莊家處于震倉(cāng)吸籌階段。當(dāng)主力莊家擁有了一定的流通籌碼時(shí)，便開始拉抬股價(jià)，做大成交量，形成一種放量突破上攻的強(qiáng)勢(shì)態(tài)勢(shì)，引發(fā)場(chǎng)外廣大投資者的跟風(fēng)追漲。
如圖形的箭頭②處，成交始終保持在一種極度活躍的狀態(tài)，股價(jià)也在成交量的有效配合之下，出現(xiàn)穩(wěn)步攀升的良好發(fā)展?fàn)顟B(tài)。
當(dāng)股價(jià)上揚(yáng)到一定高度時(shí)，控盤主力莊家就會(huì)有落袋為安的念頭產(chǎn)生。于是，便開始在高位上偷偷地出脫手中的籌碼。但是，為了盡量不讓市場(chǎng)上的廣大投資者發(fā)覺(jué)他們的操作意圖，總要對(duì)出貨總量及每日成交量的變化保持一定的控制度，盡量避免出現(xiàn)急劇變化。同時(shí)，股價(jià)因要出貨而在一定的區(qū)域內(nèi)保持一種寬幅振蕩的形態(tài)。當(dāng)然維持圖形上的形態(tài)也是他們必須控制的要點(diǎn)。如圖形中的箭頭③處所示。
隨著時(shí)間的推移，外面的浮碼越來(lái)越多，而控盤主力莊家手中的倉(cāng)位卻愈來(lái)愈少了。但是隨著場(chǎng)外浮碼的增多，其對(duì)股價(jià)的壓力也就越來(lái)越大。為了盡快出盡手中剩余的籌碼，主力莊家開始再一次放量拉升股價(jià)。由于控盤主力莊家的操作意圖主要是為了欺騙場(chǎng)外的眾多投資者，誘導(dǎo)他們作出錯(cuò)誤的判斷，并不是真心做高股價(jià)。因此，成交量的變化量值遠(yuǎn)不及以前主升段時(shí)那般均勻變化，股票的價(jià)格漲升時(shí)的力度也不夠，回落當(dāng)然是意料中的事情。
我們通過(guò)對(duì)上述各種狀態(tài)下成交量變化量的研究，可以發(fā)現(xiàn)它們基本上都會(huì)隨著控盤主力莊家的介入吸籌到震倉(cāng)洗盤，由拉升股價(jià)到出貨清倉(cāng)等等各種不同階段而發(fā)生變化。變化狀態(tài)也基本上是從一種無(wú)量冷清的狀態(tài)逐步到放量——縮量——放出均勻大量——保持勻量——縮量——無(wú)量交投，從而完成一個(gè)具體的操作輪回。
在控盤主力莊家對(duì)成交量的變化量有效調(diào)控狀態(tài)下，一般在突破某一重要關(guān)鍵位置時(shí)（包括向上突破和向下突破兩種情形），都會(huì)有較大的成交量配合放出，用來(lái)確認(rèn)突破的有效性。特別是向上突破?；蛲黄颇骋魂P(guān)鍵點(diǎn)位，其量能的大小就決定了上攻力度的大小，而且上升的幅度與力度成正比。突破之后的量度是否有效地鎖定，也同樣決定上升幅度的大小和速度。向上突破的成交量變化一般如下列情形：突破——增量——回調(diào)——減量——上漲——平量——整理——放量。而在向下突破之時(shí)，對(duì)成交量的變化量配合狀態(tài)的要求并不高，只須對(duì)趨勢(shì)形成有效即可。
所謂天量天價(jià)、地量地價(jià)，也僅是相對(duì)于某一段時(shí)間而言。根據(jù)當(dāng)時(shí)所在的盤面狀態(tài)及所處的具體位置才能夠確認(rèn)后市的發(fā)展趨勢(shì)。
圖5-58
如圖5-59所示，是向上突破時(shí)的情形。
圖5-59
如圖5-60所示，是向下突破時(shí)的情形。
在控盤主力莊家拉升股價(jià)的操作過(guò)程中，成交量的變化量一般都會(huì)被有效地控制在相當(dāng)適宜的量?jī)r(jià)配合狀態(tài)之中，用場(chǎng)保證推升股價(jià)時(shí)量能的充足，同時(shí)也是控盤主力莊家引誘市場(chǎng)上廣大投資者跟風(fēng)追漲充當(dāng)轎夫的一種手段。
圖5-60
如圖5-61所示。
當(dāng)控盤的主力莊家已經(jīng)拉高了股價(jià)，打算逃莊出貨之時(shí)，由于他們此刻手中的持倉(cāng)位一般是極重的，不可能在一二日之內(nèi)就出脫得干干凈凈。如果全線拋出，那樣就會(huì)徹底破壞圖形形態(tài)，造成貨未出盡，無(wú)人接盤的局面。故而，在某一種程度上，控盤主力莊家都會(huì)做出一副向上突破的架式，誘使眾多投資者跟風(fēng)接盤。并且，他們一般都不會(huì)讓進(jìn)場(chǎng)接單的散戶投資者有較大獲利的機(jī)會(huì)，使散戶產(chǎn)生一種“欲走舍不得，不走又氣不過(guò)”的較矛盾的復(fù)雜心態(tài)。莊家則乘機(jī)從容離場(chǎng)。
圖5-61
如圖5-62所示。只有極少數(shù)的主力莊家采用一種超級(jí)短線的方式介入那些流通盤極小的股票。這種操作方式，一般而言，操作風(fēng)險(xiǎn)比較大，獲利也不高。稍為操作不慎或因?qū)Υ笫械呐袛噱e(cuò)誤，就極有可能慘遭套牢。由于這一操作方式的突發(fā)性極強(qiáng)，因而主力莊家的倉(cāng)位也不一般不會(huì)很重，只須持有所操作股票的流通股本的10%左右就可以動(dòng)作，故而在成交量的變化量上無(wú)規(guī)律可言，一般很難判斷。對(duì)這種類型的股票，就只有平時(shí)留意心中有數(shù)，及時(shí)發(fā)覺(jué)啟動(dòng)時(shí)那一瞬間與平時(shí)的異同才可以作出反應(yīng)。
圖5-62
如圖5-63所示。這種類型的股票在操盤主力莊家已經(jīng)拉高股價(jià)之后，出貨逃莊時(shí)一般都會(huì)引發(fā)大量的短線獲利拋盤，造成巨大成交量的突然出現(xiàn)。
另外還有一種較為特殊的情況，就是在證券市場(chǎng)上動(dòng)作的某一些莊股的特殊操作手法中出現(xiàn)的情形。這種主力莊家一般都是長(zhǎng)駐長(zhǎng)守某一個(gè)股票之中的長(zhǎng)線莊家。他們所控制描繪出來(lái)的K線圖形形態(tài)趨勢(shì)，一般都會(huì)使人有一種特殊的美感，而且圖形上的均線系統(tǒng)所發(fā)出的信號(hào)也十分規(guī)范。在對(duì)成交量的運(yùn)用方面，更是他們的拿手絕活和壓軸好戲。充分利用放量與縮量調(diào)控市場(chǎng)的勢(shì)態(tài)發(fā)展則是他們控盤的一種重要手段。
用放量顯示突破行情的延續(xù)；用縮量則往往是反映控盤股票的籌碼鎖定性極佳，更反映了其對(duì)股價(jià)的操作隨意性與強(qiáng)度。
并且在對(duì)圖形形態(tài)的控制、技術(shù)指標(biāo)的理解及成交量的靈活運(yùn)用等等方面，他們都有一種超乎尋常的感知力和想象力。我們只要細(xì)心地觀賞一下他們所繪制的控股圖形，就能覺(jué)察出它們與眾不同的高超技法。
圖5-63
如圖5-64、圖5-65所示。
這種類型的莊家主力雖然長(zhǎng)期置身于某一支股票之中，靠做價(jià)差、做成交量維持自己的生存空間。但是，若有不利的突發(fā)性事件發(fā)生，他們也有逃莊的時(shí)候。獲利避險(xiǎn)是任何控盤主力莊家的一個(gè)顯著共性。
圖5-64 圖5-65
如圖5-66所示，原控盤的主力莊家在發(fā)現(xiàn)大市風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重時(shí)，開始計(jì)劃回避后市可能出現(xiàn)的大幅跌勢(shì)，以保證自己手中的資金安全，于是通過(guò)對(duì)成交量調(diào)控技術(shù)的運(yùn)用，充分利用人們對(duì)“漲時(shí)放量、跌時(shí)縮量”的習(xí)慣認(rèn)識(shí)和理解，在一定有限的空間之內(nèi)，做大成交量值，極力引起場(chǎng)外的廣大投資者的注意，造成一種虛假繁榮的景象，誘導(dǎo)投資者作出錯(cuò)誤的分析判斷，誤導(dǎo)投資者追捧跟風(fēng)。同時(shí)，自己卻采用“似進(jìn)實(shí)出”的戰(zhàn)略方法，維持股價(jià)窄幅波動(dòng)，不給持有股票的投資者獲利空間，從而達(dá)到完全出莊的目的。
圖5-66
第五節(jié) 莊股的圖形特征
當(dāng)某一主力莊家集團(tuán)介入了某一只選定的個(gè)股時(shí)，出于其本身的利益需要及目的要求，均必須對(duì)所介入的股票的圖形形態(tài)制作、技術(shù)指標(biāo)狀態(tài)、成交量的量值形狀等等方面進(jìn)行強(qiáng)有力的控制。因而，控盤的主力莊家的操作思路和操盤意圖盡管他們總是千方百計(jì)地隱藏，卻總還會(huì)或多或少地在無(wú)意識(shí)之中，在圖形上流露出一些蛛絲馬跡來(lái)。
一個(gè)主力集團(tuán)的資金量是十分巨大的。這樣巨大的資金量，如果要打算進(jìn)行某種投資，必須在事前進(jìn)行科學(xué)的調(diào)查研究，并作出可行性、安全性、的報(bào)告之后，方能實(shí)施。具體的實(shí)施方法、操作程序在進(jìn)行實(shí)際動(dòng)作之前，都會(huì)有十分詳細(xì)的、明確的操盤計(jì)劃，以保證日后的具體操作過(guò)程的連續(xù)性與安全性。故此，這類個(gè)股上，總會(huì)在某種時(shí)刻或關(guān)鍵點(diǎn)上，獲得控盤主力莊家的關(guān)照，以維持發(fā)展趨勢(shì)的連慣性，滿足圖形技術(shù)上的操作需求，以便在日后順利地動(dòng)作資金，最終獲取經(jīng)濟(jì)利益。
主力莊家控盤之后的個(gè)股圖形，一般而言，都是十分合乎技術(shù)規(guī)范和要求的典范。股價(jià)若是漲升太高了，主力莊家就會(huì)讓其回檔，一來(lái)清洗浮碼；二來(lái)可以調(diào)整乖離率的大小與技術(shù)指標(biāo)的高位狀態(tài)，股價(jià)如果跌幅太大了，主力莊家就會(huì)制造反彈的機(jī)會(huì)，一者可以讓已經(jīng)低位鈍化的技術(shù)指標(biāo)恢復(fù)到常態(tài)；二可以使受損的人氣得以恢復(fù)。總而言之，主力莊家控盤個(gè)股和圖形一般都是主力意圖的真實(shí)反映。而不會(huì)在大市之中隨波逐流，在廣大的投資者心目中也都會(huì)有良好的市場(chǎng)形象，并且經(jīng)常會(huì)受到市場(chǎng)上的追棒。
如圖5-67所示，我們所見到個(gè)股圖形是沿著一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的25度角上升通道運(yùn)行，它基本上不理會(huì)外界大市的現(xiàn)狀如何，而自行其事，穩(wěn)步上行慣穿動(dòng)作過(guò)程 的始終。從圖形上來(lái)看，股價(jià)基本上是一個(gè)一個(gè)臺(tái)階穩(wěn)步上行的，根本沒(méi)有出現(xiàn)大幅度回調(diào)的狀態(tài)。股價(jià)每當(dāng)回落到關(guān)鍵位置之時(shí)，就會(huì)有成交量放出，并將股價(jià)拉上一個(gè)新的臺(tái)階。當(dāng)股價(jià)上升到一個(gè)新的高度時(shí)，就會(huì)有一個(gè)小小調(diào)整平臺(tái)使股價(jià)微微回落，保持股價(jià)上升的速率不變，同時(shí)又起到調(diào)整指標(biāo)的作用。這種圖形形態(tài)與我們所看到的長(zhǎng)駐長(zhǎng)線莊家主力的操作手法又有所不同，長(zhǎng)駐長(zhǎng)線莊家主力在操作過(guò)程中，有可能采用急劇殺跌、破壞圖形趨勢(shì)的技術(shù)手法，打壓股價(jià)去動(dòng)搖進(jìn)場(chǎng)者的信心，誤導(dǎo)進(jìn)場(chǎng)者分析判斷。而這種操作手法的莊家主力所運(yùn)行的個(gè)股一般而言，都是股質(zhì)基本明朗化的績(jī)優(yōu)股。如果莊家主力象前者一樣大幅度打壓股價(jià)，就可能會(huì)馬上引來(lái)大量低位的承接盤。故此，操盤的莊家主力一般都不會(huì)讓人有低價(jià)承接籌碼的機(jī)會(huì)，而是采取拉高后平臺(tái)整理的方式，用時(shí)間去消磨廣大投資者的信心與耐心，同時(shí)又調(diào)整了技術(shù)指標(biāo)與乖離率。
圖5-67
如圖5-68所示，也是同一類型的績(jī)優(yōu)股在控盤主力莊家操作全過(guò)程之中形成的上升勢(shì)態(tài)圖形。穩(wěn)健上揚(yáng)是主力莊家炒作績(jī)優(yōu)股的一大共同特征。
績(jī)優(yōu)股由于在市場(chǎng)上的形象十分優(yōu)良，受投資理念影響較深的市場(chǎng)投資者一般都有良好的市場(chǎng)口碑。在出現(xiàn)股價(jià)大幅度回落之時(shí)，眾多投資者趁機(jī)介入進(jìn)行投資買進(jìn)的可能性極大。故此，在績(jī)優(yōu)股潛在利好明朗之前，控盤主力莊家一盤都會(huì)將之大幅度快速拉升。如圖5-69、圖5-70所示，在拉升過(guò)程中，控盤主力莊家一般都不會(huì)給市場(chǎng)上的投資者任何低價(jià)回調(diào)時(shí)買時(shí)籌碼的機(jī)會(huì)，而是一鼓作氣地迅速拉抬股價(jià)，直到某一相對(duì)的較高位置時(shí)，才可能會(huì)有所收斂。從這類個(gè)股圖形上，我們就能夠發(fā)現(xiàn)股價(jià)上升時(shí)的角度基本上為40度~50度左右，呈現(xiàn)出一種超強(qiáng)氣勢(shì)，攻勢(shì)相當(dāng)凌厲，銳不可擋。并且，上升的K線圖上，一般都是連續(xù)依托5日移動(dòng)平均線上揚(yáng)的陽(yáng)星線，而陰星線則一般都是用來(lái)調(diào)整偏高的乖離率的，一旦有波動(dòng)幅度大的陰星線出現(xiàn)之時(shí)，就會(huì)有很長(zhǎng)時(shí)間的平臺(tái)整理發(fā)生。
圖5-68 圖5-69 圖5-70
在控盤的莊股之中，長(zhǎng)駐長(zhǎng)線莊家主力所制造出來(lái)的圖形在上升趨勢(shì)的角度上，與績(jī)優(yōu)股控盤莊家主力的動(dòng)作方式相差無(wú)幾。但在波動(dòng)的幅度上卻要大得多。如圖5-71、圖5-72所示。而且，長(zhǎng)駐長(zhǎng)線莊家主力在對(duì)圖形形態(tài)的運(yùn)用，技術(shù)指標(biāo)的整理，以及對(duì)成交量的配合等諸多方面的理解更加深刻，入木三分，使用的方式更為靈活、恰當(dāng)。
長(zhǎng)駐長(zhǎng)線莊家主力有時(shí)入駐某一一支個(gè)股時(shí)，并不一定要去大幅拉抬股價(jià)，而只在某一定的價(jià)格區(qū)域內(nèi)，作某一種不規(guī)則性的運(yùn)動(dòng)，獲取價(jià)差利潤(rùn)。在這種意義上說(shuō)，對(duì)這類莊家“以時(shí)間換空間，以空間換時(shí)間”的悟性比任何其他莊家主力都要深刻得多，運(yùn)用的頻率也高得多。
在股票的圖形形態(tài)，經(jīng)常性地運(yùn)用長(zhǎng)長(zhǎng)的上、下影線，以及大陽(yáng)線與大陰線相間交替頻繁則是長(zhǎng)駐長(zhǎng)線莊家主力的另一大主要特征。因而，從圖形看上去，就能發(fā)覺(jué)與其他個(gè)股圖形明顯的差異之處。
圖5-71 圖5-72
此外，流通股本相對(duì)較小也是它們的又一大共同特征，一般都不會(huì)超過(guò)5000萬(wàn)股，如圖5-73、圖5-74所示。
在長(zhǎng)駐和長(zhǎng)線莊家這種類型的操作手法之中，箱形運(yùn)作一般是主題調(diào)。每一個(gè)進(jìn)入這種類型操作手法的個(gè)股的投資者，都會(huì)經(jīng)過(guò)一個(gè)相當(dāng)漫長(zhǎng)的磨合期，經(jīng)受極其難以忍受的心理折磨，而信心與耐性一般都會(huì)崩潰。
此種操作類型的控盤莊家主力，由于長(zhǎng)時(shí)間地進(jìn)行箱形平臺(tái)整理運(yùn)作，都會(huì)聚積相當(dāng)巨大的能量。這種能量慢慢凝聚，處于一種潛伏時(shí)期，一旦能量聚積達(dá)到了某種程度，產(chǎn)生的爆炸力將會(huì)是特別的猛烈。
圖5-73 圖5-74
如圖5-75、圖5-76所示?！靶钪染茫浒l(fā)必速”。
此類控盤主力莊家對(duì)這種狀態(tài)的操作思路十分明晰，運(yùn)用時(shí)更是輕車熟路，得心應(yīng)手。其爆發(fā)的隨意性也特別強(qiáng)，因?yàn)楸l(fā)時(shí)所需要量能一般十分難以把握，只有控盤主力莊家心中清楚。同時(shí)，爆發(fā)的時(shí)間也很突然，令人防不勝防。因此，這也就決定了我們對(duì)這種控盤主力莊家，需要十分的了解和耐心，方可能把握住“稍縱即逝”的那一線生機(jī)。
圖5-75 圖5-76
如圖5-77、圖5-78所示，當(dāng)某一控盤主力入駐某一只個(gè)股后，這只股票在圖形形態(tài)走勢(shì)上，就會(huì)與那些無(wú)莊關(guān)照、惠顧，在市場(chǎng)上隨波逐流、自生自滅的冷門股票有形態(tài)上的明顯區(qū)別。
圖5-77 圖5-78
那些較為冷門的個(gè)股，如圖5-79、圖5-80、圖5-81所示，由于它們沒(méi)有有實(shí)力的主力莊家的關(guān)照，股價(jià)一般不會(huì)有很大的波動(dòng)幅度。在其中多是一些被套的中、小機(jī)構(gòu)和散戶他們彼此之間心不齊，群雄割據(jù)，各自戰(zhàn)的局面。故而，隨大市的漲跌而起伏波動(dòng)，也就沒(méi)有什么特定的目標(biāo)和規(guī)律性。
在一般情況下，大市對(duì)它們的影響可以說(shuō)是較大的。當(dāng)大市上漲時(shí)，它們會(huì)不漲或者稍有漲幅；但當(dāng)大市下跌之時(shí)，它們就會(huì)比誰(shuí)都跌得快，而且下跌幅度也是很大的。
而一旦有實(shí)力的莊家主力介入其中開始控盤，該股票走勢(shì)就會(huì)與以前的走勢(shì)完全不一樣，并且會(huì)與大市的走勢(shì)有某些細(xì)微的區(qū)別，從而形成自身獨(dú)特的技術(shù)風(fēng)格。
對(duì)控盤的個(gè)股圖形形態(tài)、技術(shù)指標(biāo)運(yùn)行狀態(tài)和成交量配合狀態(tài)的強(qiáng)有力控制，是每一個(gè)控盤莊家主力都必須做到的。當(dāng)個(gè)股追捧的人太多，漲幅太大時(shí)，控盤的主力莊家就會(huì)稍稍賣出自己所持有的股票，打壓股價(jià)，調(diào)整處于高位的技術(shù)指標(biāo)，遏制暫時(shí)的股價(jià)“瘋漲”，為日后的行情發(fā)展奠定基礎(chǔ)。而一旦股票出現(xiàn)跌幅較深時(shí)，控盤主力莊家就會(huì)在某一關(guān)鍵點(diǎn)位托盤護(hù)莊，以阻止拋盤過(guò)重引發(fā)的危機(jī)勢(shì)頭蔓延，維持原有的技術(shù)圖形形態(tài)，以保證人氣不致于散失。因而，保持股票圖形形態(tài)的有序運(yùn)行是莊家利益的需要與保證。
圖5－79 圖5－80
圖5－81
控盤主力莊家都是運(yùn)用種種操作技能、技法的行家里手。在股市的實(shí)戰(zhàn)過(guò)程中，到處都能夠見到他們叱咤風(fēng)云，揮刀上陣的矯捷身影。如圖5－82所示，各種操作的運(yùn)作技巧，僅僅通過(guò)極小的空間和時(shí)間，就被運(yùn)用發(fā)揮得淋漓盡致，不能不讓人嘆服。
圖5－82
第六節(jié) 莊家實(shí)戰(zhàn)的“示形”手法
在股市實(shí)戰(zhàn)過(guò)程之中，控盤主力莊家憑借自身的資金、技術(shù)、信息和心理等方面的優(yōu)勢(shì)，依據(jù)外部環(huán)境的變化，操縱控制某一些個(gè)股，對(duì)場(chǎng)外的散戶投資者進(jìn)行心理誘導(dǎo)，使之在各種具體的操作手法的“示形”之下，產(chǎn)生錯(cuò)誤的分析判斷，從而實(shí)現(xiàn)獲取巨額價(jià)差利潤(rùn)的意圖。
故此，在股市實(shí)戰(zhàn)中，如何正確依據(jù)已得的技術(shù)圖形資料，研究判斷控盤莊家主力的具體運(yùn)作過(guò)程中的操盤意圖，對(duì)于每一具散戶投資者進(jìn)行心理誘導(dǎo)，使之 在各種具體的操作的“示形”之下，產(chǎn)生錯(cuò)誤的分析判斷，從而實(shí)現(xiàn) 獲取巨額價(jià)差利潤(rùn)的意圖。
故此，在股市實(shí)踐中，如何正確依據(jù)已得的技術(shù)圖形資料，研究判斷控盤莊家主力的具體運(yùn)作過(guò)程中的操盤意圖，對(duì)于每一個(gè)散戶投資者而言，則是獲利避險(xiǎn)的一條重要的途徑。
圖5-82
如圖5-83所示，一根突然出現(xiàn)的大陽(yáng)線，在圖形中的箭頭處，將股價(jià)從低位拉起，并且放出巨大的成交量。股價(jià)似乎有一種向上突破的勢(shì)頭，其首要目標(biāo)應(yīng)該是壓在頭頂上的30日移動(dòng)平均線。由于在前一段時(shí)期內(nèi)，一直都沒(méi)有成交量的增量出現(xiàn)，并且股價(jià)基本上呈一路下滑的趨勢(shì)發(fā)展。故此，這一根大陽(yáng)線在此時(shí)的出現(xiàn)，所代表的意圖是什么？一時(shí)間還很難作出明確的判斷。但是，30日平均線對(duì)股價(jià)的壓力是顯而易見的。
第二日，出現(xiàn)了一根觸及30日移動(dòng)平均線的帶長(zhǎng)長(zhǎng)下影線的陰錘頭小星線，其下影線的長(zhǎng)度將上一日的大陽(yáng)線的實(shí)體部分全部吞沒(méi)，成交量則比上一日減少了一半。雖然我們暫時(shí)還不明白是反彈還是其他情況，但有一點(diǎn)能夠肯定，股價(jià)會(huì)出現(xiàn)再一次下跌。因?yàn)榍捌跊](méi)有成交量的增量產(chǎn)生，即沒(méi)有主力莊家介入的痕跡。此外若是新主力開始介入，手中所持的籌碼自然十分有限，打壓震倉(cāng)以進(jìn)行吸籌，將會(huì)是以后的操作主要思路。這從第二日的長(zhǎng)長(zhǎng)下影線的陰星線以及快速萎縮的成交量中，就能窺見一斑。
第三日，出現(xiàn)了一根成交量急劇萎縮的小陰星線，股價(jià)的波動(dòng)僅僅只在上一日小陰錘頭星線的下影線部分振蕩。雖然是一根做空能量不大的陰孕線，但成交仍未能放大，說(shuō)明市場(chǎng)上惜售心理較濃厚。如何才能打破場(chǎng)外投資者的這種惜售心態(tài)，而達(dá)到吸籌的目的呢？這應(yīng)是主力莊家的當(dāng)務(wù)之急。
第四日，開始出現(xiàn)一根高開的中陰線，并一路走低，創(chuàng)出了近兩日的新低，成交量比前一日稍為放大一些。股價(jià)的重心明顯開始下移，繼續(xù)下跌已成定勢(shì)。至此，我們可以肯定介入的主力莊家為了打破場(chǎng)外散戶投資者的心理定式，選擇向下突破的方式，引發(fā)市場(chǎng)上的恐慌情緒，誘導(dǎo)他們拋出籌碼。由于這一日成交量放大仍然有限，因此，大幅度的下跌即將開始。
果然在第五日出現(xiàn)了一根近乎光頭光腳的大陰線，再次創(chuàng)近期的新低，成交量也比上一日放大了近一倍左右。這證明市場(chǎng)上已經(jīng)有恐慌性拋盤出現(xiàn)了。主力莊家的計(jì)劃基本上已經(jīng)開始產(chǎn)生預(yù)期的效果。后市到底又會(huì)怎樣發(fā)展呢？
第六日，出現(xiàn)了一根再創(chuàng)新低點(diǎn)的小陰星線，其上影線較下影線要長(zhǎng)，成交量則比前一日收縮了一半。主力莊家在這小陰星線的長(zhǎng)上影線中表露出不愿過(guò)分殺跌的心理狀態(tài)。
第七日，卻出現(xiàn)了一根平開后再創(chuàng)新低尾市收高的帶著長(zhǎng)長(zhǎng)下影線的小陽(yáng)星線，成交量也有所放大，低檔出現(xiàn)了明顯的抄底接盤，進(jìn)一步下跌的動(dòng)量似乎已經(jīng)不足，底部形態(tài)特征開始出現(xiàn)。
隨后出現(xiàn)三根逐漸放量、穩(wěn)步推步股價(jià)的小陽(yáng)線，這“三個(gè)紅小兵”代表的上升趨勢(shì)信號(hào)，從圖形形態(tài)上確認(rèn)了底部的正式形成。
至此，我們已經(jīng)能夠完全斷定前期出現(xiàn)的大陽(yáng)線，是有心介入該股的主力莊家開始進(jìn)場(chǎng)收集籌碼，然后故意利用所收集到的籌碼，打壓股價(jià)，制造破位下行的形態(tài)，做出的一個(gè)空頭陷阱，突破場(chǎng)外的散戶投資者的心理定式，造成市場(chǎng)上的恐慌狀態(tài)。然后，再利用市場(chǎng)上形成的空頭氛圍，迫使散戶投資者在低位拋出所持的籌碼，以達(dá)到“明修棧道，暗渡陳倉(cāng)”的建倉(cāng)吸籌的目的。
圖5-83
在圖5-84中，我們所見到的則是另一種方式的吸籌建倉(cāng)情形。在圖形中的箭頭外，連續(xù)三根小陽(yáng)星線穩(wěn)健地將股票價(jià)格稍稍拉抬到一個(gè)新高點(diǎn)，市場(chǎng)上前期買進(jìn)該股票的投資者，賬面上開始有了利潤(rùn)，成交量明顯呈現(xiàn)出階梯狀適當(dāng)放大的趨勢(shì)，出現(xiàn)人為收集籌碼的跡象。
第四日，卻突然出現(xiàn)了一根平開并吞沒(méi)了上一日陽(yáng)星線的中陰線，成交量萎縮了近一半。震倉(cāng)的意圖明顯，后市將會(huì)有更低價(jià)出現(xiàn)。介入的主力莊家將會(huì)加大震倉(cāng)洗籌的力度，以達(dá)到快速建倉(cāng)的目的。
但是，第五日股價(jià)稍微高開之后，即創(chuàng)下了新的低價(jià)，尾市開始收高，一根光頭帶下影線的中陽(yáng)線，又卷土重來(lái)，將前一日的中陰線全線吃下，成交量也放大了近一倍。股價(jià)的振蕩頻率開始加劇，波動(dòng)幅度也增大了許多。
由于前期股票價(jià)格一直處于較低位置，現(xiàn)在股價(jià)稍有上升，即開始出現(xiàn)這樣的大幅度波動(dòng)，連續(xù)性的陽(yáng)線陰線逆線的出現(xiàn)，反映了介入主力莊家操作過(guò)程中，存在著一種十分急迫的心理情緒，才會(huì)出現(xiàn)如此頻繁的震倉(cāng)操作。日后的股價(jià)揚(yáng)升證明也確是如此。
圖5-84
在圖5-85中，由于該個(gè)股前期有過(guò)成交量放大的行為，之后成交量又漸漸萎縮而一直處于成交低調(diào)狀態(tài)，說(shuō)明前期就已經(jīng)有資金進(jìn)場(chǎng)搜集籌碼，控盤之后，籌碼的鎖定十分良好。
在圖形箭頭之處，一根跳空高開的大陽(yáng)線，突破了前期的高點(diǎn)，打破了一直維持的均衡狀態(tài)，并伴著放出的巨大成交量向上強(qiáng)勢(shì)攻擊。在盤中雌伏了一定時(shí)期的主力莊家，終于守不住寂寞，對(duì)空方主力發(fā)起了總攻。
第二日出現(xiàn)并列的中陽(yáng)線，其上影線創(chuàng)出了新的高點(diǎn)，下影線吞沒(méi)了前一日光腳中陽(yáng)線的0.809部位，呈現(xiàn)出十分明顯的寬幅振蕩態(tài)勢(shì)，成交量的變化卻收縮了近一半左右。這說(shuō)明控盤的主力莊家借已經(jīng)高高在上的股票價(jià)格，大幅度振蕩洗盤，為日后的加速上升打下基礎(chǔ)。
第三日是一根再一次放出巨量的跳空大陽(yáng)線，行情因第2個(gè)跳空缺口的出現(xiàn)，正式進(jìn)入加速上升階段。
然而，第四日卻突然出現(xiàn)了一根平開之后開始下探的中陰線，吞沒(méi)了上一日大陽(yáng)線，并有進(jìn)一步下跌回補(bǔ)缺口的欲望。成交量快速萎縮接近前一日的半成左右。
一般情形下，第三日出現(xiàn)的是一根有巨大成交量配合攻勢(shì)的大陽(yáng)線，并且形成凌厲的中繼跳空缺口，第四日無(wú)論如何都不應(yīng)出現(xiàn)上述情形，惟一的解釋就是，行情已經(jīng)結(jié)束了。
由于這一根大幅度振蕩的中陰線的出現(xiàn)，表明了控盤主力莊家做高股的意愿不是很強(qiáng)。第四日的平開，說(shuō)明在第三日的巨量之中，就已經(jīng)有減倉(cāng)行為出現(xiàn)，后市不可希望太高。這次進(jìn)入該個(gè)股的主力莊家，多為運(yùn)用短線 資金的快莊類型，獲利后快速了結(jié)是主要操作思路。
圖5-85
在圖5-86中，箭頭①處出現(xiàn)了一根放量加速漲升的大陽(yáng)線，光頭光腳，攻勢(shì)相當(dāng)強(qiáng)勁。
第二日出現(xiàn)了一根帶長(zhǎng)長(zhǎng)上、下影線的小陽(yáng)星線，成交量基本上與上一日持平。由于這一根小陽(yáng)星線的下影線切入上一日大陽(yáng)線的形態(tài)位置達(dá)到1/2，呈現(xiàn)出一種寬幅的振蕩形勢(shì)，這也就緩解了以前強(qiáng)大的上升攻勢(shì)。因此，控盤的主力莊家可能有調(diào)整或者出莊的意圖，否則，不可能會(huì)在這種情形下出現(xiàn)如此大幅度的股價(jià)波動(dòng)。
日后，連續(xù)四日股價(jià)雖然未跌，但是每日間的波動(dòng)幅度都在3%以上，成交量值仍保持一種相對(duì)活躍的狀態(tài)，未見收縮。
第七日，出現(xiàn)的是一根小陽(yáng)星線，成交量比上一日放大了少許。股價(jià)仍繼續(xù)維持在小型平臺(tái)位置上振蕩。
第八日，卻出現(xiàn)了一根帶長(zhǎng)長(zhǎng)下影線的小錘頭陽(yáng)線，上漲的動(dòng)力明顯不足。在這一調(diào)整的高位平臺(tái)上，由于成交量值一直未能有效收縮，而且波動(dòng)的振幅較大，能量在其中消耗過(guò)多。由最后一日產(chǎn)生的那一根小陽(yáng)錘頭線，可以判斷出，在此小平臺(tái)上，控盤的主力莊家有減倉(cāng)行為發(fā)生，出莊的意圖極重，故此對(duì)成交量的變化 一直未加控制。
第九日，出現(xiàn)的是一根放量上漲的大陽(yáng)線，圖形上是一根光頭大陽(yáng)線，攻勢(shì)可謂有力。
但從第十日開始，股價(jià)即開始逐步呈下滑態(tài)勢(shì)，如圖形中的箭頭②處所示。
經(jīng)過(guò)相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間的高位平臺(tái)出貨之后，控盤主力莊家所持的倉(cāng)位已經(jīng)所剩無(wú)幾了。于是在圖形中的箭頭③處，出現(xiàn)了一根似是要帶量上行突破的中陽(yáng)線。但是，第2日即出現(xiàn)一根明顯的“黃昏之星”，控盤主力莊家造成突破向上的假象，欺騙場(chǎng)外的散戶投資者，誘導(dǎo)他們認(rèn)為突破前期長(zhǎng)達(dá)一月之久的整理形態(tài)有效后，還有很大一段漲幅，即所謂：“橫起來(lái)多長(zhǎng)，豎起來(lái)多高”。引發(fā)他們追跟風(fēng)的情緒，而自己卻在安然地全線撤莊。
圖5-86
在圖5-87中，箭頭①處出現(xiàn)了一根大幅度上揚(yáng)的大陽(yáng)線。股價(jià)在經(jīng)過(guò)一路小幅連續(xù)性拉升之后，仍然保持近40度角左右的斜率上升。此時(shí)大陽(yáng)線的出現(xiàn)，股價(jià)似有進(jìn)入加速階段的可能性。
第二日，卻是一根高開低走的大陰線，將上一日的大陽(yáng)線全部吞沒(méi)，成交量仍然呈現(xiàn)放大趨勢(shì)，證明控盤主力莊家已經(jīng)有出逃的意圖。不然的話，就不可能會(huì)出現(xiàn)如此大的跌幅。后市即使是有漲升出現(xiàn)，上升的幅度也不可能會(huì)十分巨大了。因?yàn)椋瑥膱D形上看自起點(diǎn)到目前所處位置，升幅已有30%左右。
之后，雖有連續(xù)三根大陽(yáng)線出現(xiàn)放量上行，但是上漲的幅度卻不大，只有10%左右，證明上升趨勢(shì)的力度已明顯減弱了。
到箭頭②處，一根平開低走的大陰線出現(xiàn)在畫面上，再一次形成將上一日上升大陽(yáng)線完全吞沒(méi)的局面。成交量也放大到相當(dāng)巨大的地步，控盤主力莊家正式宣告出逃了。
圖5-87
在圖5-88中，箭頭①處出現(xiàn)的是一根跳空高開的小陰星線，成交量比前一日陽(yáng)線有所放大。缺口的出現(xiàn)，證明了強(qiáng)勢(shì)的形成，且已經(jīng)創(chuàng)出了近半年的新高點(diǎn)。
第二日，是一根低開后再拉起并突破了前一日高點(diǎn)的中陽(yáng)線，成交量繼續(xù)放大。
第三日，一根縮量的小陰星線，又一次創(chuàng)出新的高點(diǎn)，圖形上的股票價(jià)格重心明顯開始向上移動(dòng)。從盤面上來(lái)看，我們似乎有這樣一種感覺(jué)，控盤主力莊家絲毫沒(méi)有給投資者在低位吃進(jìn)籌碼的機(jī)會(huì)，大有一種獨(dú)霸江湖的氣勢(shì)。至此，我們可以肯定控盤主力莊家在此處的用意是在徹底清洗浮碼兼調(diào)整乖離率，主升浪已經(jīng)迫在眉睫了。
箭頭②處，一根大陽(yáng)線，如晴天霹靂，放量向上突破，加速上揚(yáng)。
第二日是一根放出巨量的跳空陽(yáng)十字星線，中繼缺口正式出現(xiàn)。
之后隨著再一次出現(xiàn)了一根大陽(yáng)線，將前一日的陽(yáng)十字星線完全吞并，再創(chuàng)新高點(diǎn)。成交量則較上一日有所縮小，仍保持十分活躍產(chǎn)狀態(tài)，上升趨勢(shì)依然如舊。
在箭頭③處，出現(xiàn)了一根波動(dòng)幅度很小的小陽(yáng)星線，再度創(chuàng)出新高點(diǎn)，成交量仍然處于收縮狀態(tài)。這是一根中繼線，是控盤主力莊家用來(lái)調(diào)整偏高乖離率的。
第二日，突然出現(xiàn)了一根帶著長(zhǎng)下影線的小陽(yáng)錘頭星線，成交量雖然與上一日的保持一致，但是其下影線的長(zhǎng)度已達(dá)到了前一日大陽(yáng)線的1/2左右。說(shuō)明控盤主力莊家在此高位上，有意調(diào)整或者出貨了，做空的力量開始增強(qiáng)。
第三日，一根大陽(yáng)線，再次創(chuàng)出近期的新高價(jià)位，并以最高價(jià)收盤，成交量仍然與上一日持平。
第四日，稍為低開的一根小陰星線攻擊了前一日光頭大陽(yáng)線的1/2部分。成交量比上一日稍收縮一點(diǎn)。至此，行情已經(jīng)基本結(jié)束了?？乇P的主力莊家出走的意圖已十分明白。因?yàn)橐桓幱诟呶患铀贍顟B(tài)的在陽(yáng)線之后，不可能低開并攻擊其大部分形態(tài)位置。出現(xiàn)這種情形，即是逃莊前的預(yù)兆。若這種情形出現(xiàn)在行情趨勢(shì)的啟始段，則是控盤主力莊家加大清洗籌碼的力度，以便加速上升。因其位置不同，意義截然不一樣。
圖5-88
在圖5-89中，一根大幅度拉抬股價(jià)的大陽(yáng)線，卻帶著長(zhǎng)度與實(shí)體幾乎相等的上影線，成交量也同步放大到了接近上一日成交量的1倍多。證明股價(jià)上檔存在強(qiáng)大的拋壓，阻礙著趨勢(shì)的發(fā)展。
第二日，一根中陽(yáng)線，上影線雖然創(chuàng)出了新的高點(diǎn)。但是，實(shí)體部分竟然在較大的成交量配合之下，收盤價(jià)連上一日的上影線都無(wú)力沖破，力度相當(dāng)有限。說(shuō)明上檔的壓力不容忽視，也證明控盤主力莊家上攻欲望已經(jīng)不是很強(qiáng)了，不然的話，此日收盤價(jià)必然會(huì)在上一日的上影線高點(diǎn)之上。
第三日，出現(xiàn)了一根稍創(chuàng)新高的小陰星線，成交量雖然較前二日而言，已有所收縮，但相對(duì)較小的流通股本來(lái)說(shuō)，依然是偏大了。下影線攻擊到上一日中陽(yáng)線形態(tài)位置的0.382,控盤主力莊家減倉(cāng)的意圖已經(jīng)相當(dāng)強(qiáng)烈,日后所出現(xiàn)的股價(jià)走勢(shì)也證實(shí)了這一點(diǎn)。
圖5-89
在圖5-90中，我們看到箭頭①處，一根拉升股價(jià)的大陽(yáng)線，放出了近期的天量，隨后是一根未能創(chuàng)出新高點(diǎn)的小陽(yáng)星線，下影線攻擊到了上一日大陽(yáng)線的0.382部分,成交量也收縮了近一半,控盤主力莊家上攻的欲望似乎有所收斂。由于股價(jià)從前期高位一直跌落下來(lái)，經(jīng)過(guò)一段時(shí)期平臺(tái)整理之后，剛剛轉(zhuǎn)勢(shì)，成交量也是剛處于開始放大的位置上，不存在主力莊家出逃的可能性，估計(jì)應(yīng)該是主力莊家手中所持有的倉(cāng)位不夠，需要進(jìn)一步震倉(cāng)洗盤。
第三日，一根再次放大成交量的中陽(yáng)線，向上沖破前期高點(diǎn)，準(zhǔn)備展開上揚(yáng)攻勢(shì)。
但是在第四日，一根同樣幅度的小陰星線，雖然略創(chuàng)新高，但將上一日中陽(yáng)線完全吞沒(méi)，控盤主力莊家震倉(cāng)洗盤的意圖，顯露得相當(dāng)強(qiáng)烈。
在箭頭②處，一根光頭光腳的大陽(yáng)線，跳空而起，并放出天量，顯示極其有力的氣勢(shì)，向上突破并漲停。
第二日，出現(xiàn)了一根高開收陰的中陰線，雖然創(chuàng)出新高價(jià)，但下影線已經(jīng)將上一日光頭光腳的大陽(yáng)線吞沒(méi)干凈，將其耀人的光輝形象完全抹殺。由于股價(jià)已經(jīng)遠(yuǎn)離啟始位置，上漲了近20%左右，故此根中陰線，所透露的控盤主力莊家出局的意圖是比較清楚的。
圖5-90
在圖5-91所示，箭頭①處，一根上漲的大陽(yáng)線，在近期天量的配合之下，沖過(guò)了前期的高點(diǎn)，攻勢(shì)極為強(qiáng)勁。
第二日，雖然是出現(xiàn)了一根帶長(zhǎng)長(zhǎng)上影線的小陽(yáng)星線。但是，其切入上一日大陽(yáng)線的形態(tài)部分很少，成交量依然十分活躍，只是比上一日稍稍有所縮小?？乇P主力莊家的意圖是打算整理回落股價(jià)呢？還是在調(diào)整未能跟上節(jié)奏的乖離率之后開始展開主升浪行情呢 ？關(guān)于這一點(diǎn)，我們只需要密切關(guān)注一下第三日和第四日的K線形態(tài)組合方式，就十分清楚。
第三日，出現(xiàn)的是一根在前一日陽(yáng)星線的上影線區(qū)域波動(dòng)的小陽(yáng)星線，波動(dòng)的幅度極小，成交量也較上一日萎縮近一半。
第四日，一根較前一日小陽(yáng)星線稍創(chuàng)新高點(diǎn)的小陰線出現(xiàn)在其后，波動(dòng)的幅度仍然十分窄小，成交量出現(xiàn)縮量整理態(tài)勢(shì)，略略多于上一日小陽(yáng)星線，證明籌碼的鎖定十分良好，并且，股價(jià)的重心有明顯的上移趨勢(shì)。至此，控盤主力莊家的操盤意圖，我們已經(jīng)能很明確地肯定是后者。
而在箭頭②處，也是一根大幅度上漲的大陽(yáng)線，成交量極大，接近剛啟動(dòng)加速時(shí)的天量，是一根光頭光腳的大陽(yáng)線，攻勢(shì)相當(dāng)強(qiáng)勁。
第二日，卻出現(xiàn)了一根大幅度波動(dòng)的陰十字星線，陰十字星線的下影線切入前一日大陽(yáng)線的1/2的形態(tài)部位，成交量基本上與前一日持平。由于股價(jià)至此已經(jīng)上漲了近50%，現(xiàn)在出現(xiàn)這種情形的形態(tài) 組合方式，控盤的主力莊家意圖已昭然若揭。
圖5-91
我們從圖5-92中看到的，是在連續(xù)利用光頭光腳大陽(yáng)線，大幅度拉升股價(jià)之后，突然出現(xiàn)了一根低開帶著長(zhǎng)長(zhǎng)上影線的小陰星線，成交量與上一日基本上持平，如圖形中箭頭處所示。
在如此強(qiáng)勢(shì)的上攻趨勢(shì)之中，竟然出現(xiàn)一根這樣低開狀態(tài)的帶量陰線，實(shí)在是令人不可思議。我們將股價(jià)從啟漲位置算起，至目前已經(jīng)有近25%的獲利空間。故此，控盤主力莊家出逃的意圖十分突出了。從此以后，任何機(jī)會(huì)都是出局的良機(jī)。
圖5-92
如圖5-93所示，在箭頭①處，出現(xiàn)的是一根大幅度上漲的大陽(yáng)線，將原來(lái)的下跌趨勢(shì)反轉(zhuǎn)。但是，由于沒(méi)有成交量的有效配合，只能說(shuō)明在此處低位，已經(jīng)開始有承接盤介入吸納該股票。
第二日，一根稍創(chuàng)新高點(diǎn)的小陽(yáng)星線，成交量依然沒(méi)有放大，繼續(xù)與前一日持平。
第三日，卻出現(xiàn)了一根稍帶量度的中陰線，切入前一日大陽(yáng)線形態(tài) 位置 的0.618部分左右，由于成交量一直無(wú)法放大，介入的主力莊家無(wú)法收集到太多籌碼，故只能再度打壓股價(jià)，制造空頭陷阱，迫使場(chǎng)外的散戶投資者脫手低位籌碼，股價(jià)繼續(xù)下跌之勢(shì)已定。
在箭頭②處，一根稍為放量的大陽(yáng)線，將股價(jià)再一次從低位上拉起。證明主力莊家經(jīng)過(guò)打壓股價(jià)吸籌后，低位已經(jīng)不再有浮動(dòng)籌碼愿意拋出了。莊家主力只能再度拉高股價(jià)上一新臺(tái)階，使原持有股票者稍稍有利可圖，再想法引誘其出脫籌碼。
日后是連續(xù)性的一陽(yáng)一陰四根小星線，波動(dòng)的幅度由上向下收縮。第二日上影線很長(zhǎng)，并創(chuàng)出新高點(diǎn)。第三日的下影線攻擊到了前一日大陽(yáng)線的1/2形態(tài)部位。四日之中，成交量在頻繁的振蕩之中，明顯出現(xiàn)放大之勢(shì)。陽(yáng)星線出現(xiàn)時(shí)放量，陰星線出現(xiàn)時(shí)縮量，顯示籌碼鎖定已經(jīng)趨強(qiáng)，K線組合呈現(xiàn)旗形整理態(tài)勢(shì)?？乇P主力莊家因手中所持的倉(cāng)位不足，在此位置上震倉(cāng)吸籌后借勢(shì)洗盤，以便日后拉升股價(jià)。
箭頭③處，出現(xiàn)的是一根剛剛帶著巨大成交量上攻的光頭大陽(yáng)線，攻勢(shì)相當(dāng)強(qiáng)勁，后市的股價(jià)還應(yīng)有上揚(yáng)空間。
第二日，出現(xiàn)一根長(zhǎng)上影線的小陽(yáng)星線，下影線雖然切入前一日大陽(yáng)線的部位極少，但全日里的波動(dòng)幅度相當(dāng)大，成交量也比上一日急劇放大了近一倍。波動(dòng)幅度太大，很難掌握控盤主力莊家的操盤意圖，密切關(guān)注其瞬間變化應(yīng)是操作重點(diǎn)。
第三日，又是一根帶著長(zhǎng)長(zhǎng)下影線的小陽(yáng)錘頭星線。成交量較上一日收縮了半數(shù)，但從形態(tài)組合上來(lái)看，振蕩的幅度仍然偏大，且尾市的強(qiáng)力拉高收盤，其中似有一種欺騙的意味。此時(shí)，從啟漲點(diǎn)到目前位置，漲幅已經(jīng)達(dá)到30%左右，證明控盤主力莊家出局的意圖異常強(qiáng)烈，后市上升的動(dòng)力已經(jīng)不足了。
圖5-93
如圖5-94所示，在箭頭①處，兩根連續(xù)性放量拉升股價(jià)的大陽(yáng)線，在突破近期的高點(diǎn)之后，出現(xiàn)了一根微微創(chuàng)出新高點(diǎn)的小陰星線，波動(dòng)的幅度極小，成交量依然十分活躍，比上一日稍有縮小。此時(shí)，控盤主力莊家的意圖不是十分明確，須視第三日或第四日的K線形態(tài)組合方式才能確定。
第三日，出現(xiàn)的是一根下移重心的小陰星線，下影線的長(zhǎng)度攻擊到了前一日大陽(yáng)線的0.618部位，成交量值開始明顯萎縮。由于控盤主力莊家是剛剛開始拉抬股價(jià)的，故此，莊家進(jìn)一步清洗籌碼的可能性極大。
在箭頭②處，一根大陽(yáng)線之后，連續(xù)拉高且窄幅波動(dòng)的小陽(yáng)星線，并肩而立，下影線切入前一日大陽(yáng)線的形態(tài)位置部分極小。而且第二日所出現(xiàn)的小陽(yáng)星線的上影線創(chuàng)出的高點(diǎn)比第一日的要高。股價(jià)重心有上移的趨勢(shì)，表明盤中有控盤主力莊家向上試盤的行為發(fā)生，其不再讓場(chǎng)外散戶投資者吃到低價(jià)籌碼的決心極大。借勢(shì)調(diào)整偏高的乖離率，應(yīng)是主力莊家目前的主要操作手法，后市仍然將向上揚(yáng)升。
箭頭③處，一根低開光頭光腳的大陽(yáng)線，竟然無(wú)力創(chuàng)出前期高位橫盤整理區(qū)域的新高點(diǎn)，成交量亦未能有效地放大配合其展開的攻勢(shì)。故此，此處的大陽(yáng)線是控盤主力莊家故意制造出來(lái)的誤導(dǎo)場(chǎng)外投資者以掩護(hù)出莊逃跑的騙線，因而，后市加速下跌的可能性極大。
圖5-94
如圖5-95所示，圖形顯示的是控盤主力莊家拉升股價(jià)的全過(guò)程。
在箭頭①處，一根放量巨量上攻的大陽(yáng)線，光頭光腳，顯示攻勢(shì)極為強(qiáng)勁。但是，巨大的成交量，放大得太突然，似有需要整理的意味。
隨后三日中，二陰一陽(yáng)，共三根小星線在創(chuàng)出新高的部位上，盤旋于前一日大陽(yáng)線的上端窄幅波動(dòng)，形成一個(gè)“品”字形態(tài)，成交量漸漸呈收縮狀態(tài)，它們的下端切入前一日大陽(yáng)線的形態(tài)部位極少?？乇P主力莊家在此并沒(méi)有跌落股價(jià)之意，相反，做高股價(jià)的意圖極強(qiáng)。
箭頭②處，一根下影線較長(zhǎng)的小陽(yáng)錘頭星線，沒(méi)有創(chuàng)出上一日的新高點(diǎn)，而且下影線切入前一日中陽(yáng)線的形態(tài)位置近1/2，成交量基本與上一日持平，并保持增加態(tài)勢(shì)。但從圖形形態(tài)組合來(lái)看，小陽(yáng)錘頭星線的上漲形態(tài)似乎不佳。但是該股的5日移動(dòng)平均線呈50度角左右的上揚(yáng)趨勢(shì)，股價(jià)也基本上依托其一路上漲。該 小陽(yáng)錘頭星線也是在5日移動(dòng)平均線上獲得支撐。
第二日，一根繼續(xù)依托該股的5日移動(dòng)平均線上升的中陽(yáng)線，帶量上行，扭轉(zhuǎn)了上一小陽(yáng)錘頭星線的不良態(tài)勢(shì)。
第三日，出現(xiàn)的是一根高開縮量的小陰星線，攻入上一日中陽(yáng)線的形態(tài)位置部分相當(dāng)有限，說(shuō)明控盤主力莊家做高股價(jià)的信心又得到了加強(qiáng)。
在箭頭③處，一根十字星線的下影線下探至前一日大陽(yáng)線的1/2形態(tài)位置部位，成交量呈縮量勢(shì)頭。由于股價(jià)的連續(xù)拉抬，由啟始位置至目前位置 ，已上揚(yáng)了近50%，這一種形態(tài)組合應(yīng)意味著調(diào)整即將開始。
第二日，是一根帶長(zhǎng)長(zhǎng)上影線的光腳小陽(yáng)星線，切入上一日十字星線的中部位置。成交量開始有放大跡象，波動(dòng)的幅度也開始加劇。由于股價(jià)的大幅漲升，控盤主力莊家出局的意圖開始表露無(wú)疑，后市上升的動(dòng)量也因之而不足。
在箭頭④處，是一根帶量突破前期高位平臺(tái)區(qū)域的大陽(yáng)線，但第二日卻出現(xiàn)了一根帶長(zhǎng)長(zhǎng)下影線的小陽(yáng)錘頭星線，下影線的長(zhǎng)度觸及前一日大陽(yáng)線的1/2形態(tài)位置部分左右，控盤主力莊家已明顯出現(xiàn)力不從心之態(tài)。此日尾市以最高價(jià)報(bào)收，帶有明顯的欺騙性質(zhì)，其減倉(cāng)出局的意圖在大幅度獲利的狀況之下，體現(xiàn)得更加露骨。
箭頭⑤處，是一根再創(chuàng)新高點(diǎn)的小光腳陽(yáng)星線，帶著長(zhǎng)于實(shí)體部分的上影線，成交量快速萎縮，上升已經(jīng)沒(méi)有成交量配合了。
第二日，出現(xiàn)的是一根打破上一日升勢(shì)的中陰線，成交量繼續(xù)縮小。但是，整個(gè)股價(jià)中樞卻因之出現(xiàn)扭轉(zhuǎn)，而且打破了前期所形成的均衡勢(shì)態(tài)，明顯有向下移動(dòng)的趨勢(shì)，表明控盤主力莊家出局的意圖已經(jīng)相當(dāng)強(qiáng)烈。到此時(shí)，已顧不得什么偽裝面目，早已撕破畫皮，準(zhǔn)備將手中剩余的倉(cāng)位全線清退。
后市的股價(jià)，也因?yàn)橹髁ηf家的全線撤退，呈現(xiàn)出一波低于一波的態(tài)勢(shì)，整個(gè)行情正式宣告結(jié)束了。
圖5-95
如圖5-96的形態(tài)，這是長(zhǎng)駐長(zhǎng)線莊家控盤股票上升時(shí)的整個(gè)形態(tài)。這種個(gè)股與其他的個(gè)股圖形，有十分明顯的區(qū)別。莊家主力由于控制的籌碼極多，一時(shí)的喜怒哀樂(lè)，都會(huì)在其中得到體現(xiàn)，隨意性和隨機(jī)性極強(qiáng)，十分難以把握。但是，只要我們平時(shí)細(xì)心體會(huì)，還是能有所了解。
在圖形中的箭頭①處，連續(xù)下跌兩日的小陰線和中陰線，吞沒(méi)了前一日大陽(yáng)線的一半部位。成交量雖有收縮，但仍然十分活躍，股價(jià)呈反轉(zhuǎn)趨勢(shì)。第二日，一根小陽(yáng)星線下探到10日移動(dòng)平均線的位置即獲得支撐，股價(jià)又再一次開始上揚(yáng)，控盤主力莊家也隨即結(jié)束了洗盤調(diào)整。
在箭頭②處，一根帶著長(zhǎng)長(zhǎng)下影線的小陰錘頭星線，將前一日的光頭大陽(yáng)線幾乎完全吞沒(méi)，成交量顯示比以前任何一次下跌都要大，估計(jì)介入其中的場(chǎng)外資金可能很多，控盤主力莊家這一次表露出來(lái)的調(diào)整意圖似乎也比以往要強(qiáng)烈得多。
從股價(jià)的啟始漲升至目前的位置，上升幅度已經(jīng)接近80%左右，調(diào)整也是必然的。
箭頭④處，大幅度跌落的股價(jià)，經(jīng)過(guò)一段時(shí)期平臺(tái)整理之后，成交量萎縮到相當(dāng)?shù)牡夭?，估?jì)原來(lái)介入的場(chǎng)外短線資金基本上都已完全出局認(rèn)輸了。于是，股價(jià)再一次開始上揚(yáng)。
最后一日光頭光腳大陽(yáng)線之后，所形成的帶長(zhǎng)長(zhǎng)下影線的小陰錘頭星線的形態(tài)組合方式，與箭頭③處完全相似。但是，兩者雖然都處于同一價(jià)格位置，但所產(chǎn)生的結(jié)果卻又截然不同。我們只需細(xì)心體會(huì)，就能明白其間的差異。
像上述種種形態(tài)，一旦出現(xiàn)在其他已漲升一定幅度的個(gè)股時(shí)，多是代表控盤主力莊家準(zhǔn)備出莊逃跑的前兆，而這一類長(zhǎng)駐長(zhǎng)線莊家卻不一定如此。因?yàn)樵谝话闱闆r之下，他們不會(huì)棄莊而去，只須令跟進(jìn)的短線資金虧損出場(chǎng)，自己獲利即可。這種形態(tài)的出現(xiàn)，只是意味著控盤主力莊家需要調(diào)整的股價(jià)的時(shí)間與進(jìn)場(chǎng)短線資金的退場(chǎng)速度成正比。同時(shí)我們還發(fā)現(xiàn)這類長(zhǎng)駐長(zhǎng)線莊家，在具體的操作過(guò)程中，對(duì)10日移動(dòng)平均線的依托作用一般要大于5日移動(dòng)平均線，10日移動(dòng)平均線的重要性在他們操盤的全過(guò)程中，占據(jù)相當(dāng)重要的地位，這是我們遇到這類主力莊家時(shí)，必須要明了的。
在股市的實(shí)戰(zhàn)中，我們總是對(duì)在上升趨勢(shì)中比下跌趨勢(shì)中的莊家主力意圖考慮得要多得多。因?yàn)?，一旦下跌的趨?shì)形成之后，大量的拋盤隨時(shí)都有可能隨著市場(chǎng)跌勢(shì)的發(fā)展而不斷出現(xiàn)。都是順勢(shì)而作的每一個(gè)控盤主力莊家在具體操作過(guò)程中。同時(shí)，獲利避險(xiǎn)則是他們動(dòng)作的基本原則。
我們只需要用心地比較一下圖5-97與圖5-98形態(tài)上的區(qū)別，就會(huì)明白對(duì)趨勢(shì)的選擇是何等重要。
圖5-96
在圖5-97中，雖然已經(jīng)了大幅度的下跌，并且已經(jīng)出現(xiàn)了明顯的見底信號(hào)，如箭頭處所示。然而，在日后的大市影響下，其底部的形態(tài)組合在強(qiáng)大的空頭攻勢(shì)下，顯得是那樣不堪一擊。
圖5-97
在圖5-98中，雖然也是經(jīng)過(guò)了大幅度的下跌，并且也出現(xiàn)了明顯的底部形態(tài)，如箭頭處所示。在日后同樣的大市趨勢(shì)的影響下，卻顯現(xiàn)一輪較為突出的上升行情。但終因市場(chǎng)的影響而匆匆結(jié)束。
對(duì)于這兩種同是底部的形態(tài)組合，卻因下跌趨勢(shì)影響的程度不同有所差異，但最終的結(jié)果都一樣。我們又有什么必要去選擇后者呢？
當(dāng)然，在大跌的市道中，依然存在有逆市飄紅、強(qiáng)行做莊的某些主力集團(tuán)。但是，我們?cè)跓o(wú)法把握后市趨勢(shì)之時(shí)，根本沒(méi)有必要去貪小利而忘記大勢(shì)，去用自己的血汗錢驗(yàn)證市場(chǎng)的底部及未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)！
圖5-98 圖5-99 圖5-100
我們只需要仔細(xì)觀察一下某一些長(zhǎng)駐長(zhǎng)線莊家在大市大跌勢(shì)道中的那種明哲保身的操作技法，會(huì)對(duì)我們有一些啟迪，如圖5-99、圖5-100所示。
然而，十分遺憾，每一次市場(chǎng)大跌的時(shí)候，總有人奮不顧身地一次又一次存款，一次又一次追漲殺跌，一次又一次傷心流淚，一次又一次終身不悔！
就在這一次市場(chǎng)從1300點(diǎn)左右區(qū)域準(zhǔn)備暴跌之時(shí)，本人退場(chǎng) 后，曾勸說(shuō)幾位相當(dāng)要好的朋友與我一起離開了市場(chǎng)?？墒?，幾天后，一直在寫作此書的我，卻再一次得知他們?nèi)€套牢的消息。但是，有一點(diǎn)還是值得慶幸的，那就是他們比別人少套了近200點(diǎn)！
記得在1997年5初，大牛市的深發(fā)展連拉三個(gè)漲停析時(shí)，本人得出了國(guó)家高層有可能對(duì)瘋狂的市場(chǎng)進(jìn)行干預(yù)的觀點(diǎn)，遂離場(chǎng)回家休息了半年。事后，曾有朋友我一個(gè)問(wèn)題，至今仍然記憶猶“你為什么不去抄1025點(diǎn)的世紀(jì)之底呢？”我無(wú)言以對(duì)，只能告訴他，我在等 ！等什么呢？
人生在世，需要等待的東西太多！我又何必在乎多等一等呢？
形態(tài)位置的實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用
第六章 莊家操盤意圖釋密.實(shí)戰(zhàn)個(gè)案
孫子曰：“兵者，詭道也。幫能而示之不能，用而示之不用，近而示之遠(yuǎn)，遠(yuǎn)而示之近。利而誘之，亂而取之，實(shí)而備之，強(qiáng)而避之，怒而撓之，卑而驕之，佚而勞之，親而離之，攻其無(wú)備，出其不意。此兵家之勝，不可先傳也?！?br /> 又云 ：“夫未戰(zhàn)而廟算勝者，得算多也；未戰(zhàn)而廟算不勝者，得算少了。多算勝，少算不勝，而況無(wú)算乎！吾以此觀之，勝負(fù)見矣?！?br /> 任何主力集團(tuán)的資金入市，都是經(jīng)過(guò)事前的科學(xué)調(diào)查、研究，制定各種周密且靈活的操作方案，謀定而后動(dòng)。并且在具體運(yùn)作之前，會(huì)通過(guò)各種渠道，來(lái)掌握周邊環(huán)境可能出現(xiàn)的狀況和影響，同時(shí)與傳媒、上市公司以及其他有關(guān)方面建立和維持十分良好的特殊關(guān)系，從而在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候，能夠得到某些方面的支持和配合，以免事到臨頭，騎虎難下。
當(dāng)然，也并不是說(shuō)，所有的主力莊家都能夠做到這一點(diǎn)。市場(chǎng)上照樣也有一部分莊家主力由于各式各樣緣故，終日在那時(shí)自彈自唱、孤芳自賞，始終走不出自已所設(shè)下的圈套，而作繭自縛。他們與那一種長(zhǎng)駐長(zhǎng)線莊家在某一種意義上有一些相同點(diǎn)，即始終在一只股票內(nèi)操作運(yùn)行，未走出所控制的個(gè)股之門。但是，他們?cè)诒举|(zhì)上卻有根本的不同。長(zhǎng)駐長(zhǎng)線可能是某一上市公司的自營(yíng)，或者是某一有特殊關(guān)聯(lián)關(guān)系的機(jī)構(gòu)券商，他們的操作方式，屬于一種主動(dòng)性攻擊方式，其中不需要進(jìn)倉(cāng)、出倉(cāng)等等一系列的環(huán)節(jié)，只須在市場(chǎng)上維護(hù)上市公司的形象，同時(shí)利用所操縱的股價(jià)，制造出各種多頭空頭的陷阱、騙局，去欺騙所有入局的投資者，誘導(dǎo)他們進(jìn)行錯(cuò)誤的分析、判斷，從而獲取他們?cè)斐傻奶潛p利潤(rùn)即可。而這些莊家卻是因?yàn)閷?duì)形勢(shì)的判斷有誤，或者是操盤運(yùn)作方面的某一些，例如消息走漏，或被廣大投資識(shí)破等等多種形式的不利處境，結(jié)果偷雞不成反蝕米，致使自已深入套中而無(wú)法脫身。 這是屬于那種被動(dòng)性攻擊方式。在實(shí)戰(zhàn)過(guò)程之中，能夠正確區(qū)分主動(dòng)性攻擊與被動(dòng)性攻擊兩者之間的差異，將有助于我們領(lǐng)悟控盤主力莊家的操作意圖。
任何主力集團(tuán)資金進(jìn)入市場(chǎng)，獲取利潤(rùn)增值是驅(qū)動(dòng)他們?nèi)胧胁僮鞯脑瓌?dòng)力。但是，他們的巨額資金在運(yùn)作過(guò)程中，總會(huì)千方百計(jì)地使出各種手段、花招，想方設(shè)法地隱藏自已行蹤，掩蓋其真實(shí)目的。 同時(shí)，亦可以誤導(dǎo)廣大投資者，進(jìn)行錯(cuò)誤的投資，從而使自已謀得巨額利潤(rùn)。
然而，正是因?yàn)橹髁ηf家集團(tuán)的資金量巨大，他們的一舉一動(dòng)都是經(jīng)過(guò)事前策劃，精心制作的結(jié)果。故此，在實(shí)戰(zhàn)的具體操作程序上，真實(shí)的操盤意圖總會(huì)在不知不覺(jué)之中，于定式般的思維程序里，無(wú)意識(shí)地流露出一些蛛絲馬跡。
就像兇惡、狠毒的大鱷魚一樣，不管它們?nèi)胨淖藨B(tài)是多么地優(yōu)美，都無(wú)法改變其兇殘的本性；同時(shí)也不管它們?nèi)胨畷r(shí)的身形是多么地靈巧，但總是會(huì)濺起幾朵浪花。我們雖然無(wú)法發(fā)現(xiàn)在水中潛行無(wú)聲的大鱷魚，但是，只要注意到它無(wú)意之中激起的那幾朵浪花，我們就能夠躲開不必要的災(zāi)難。
第一節(jié) 啟動(dòng)主升浪的“巨幅”洗盤
·成百集團(tuán)·
一、操作要點(diǎn)
任何主力莊家在已經(jīng)控制了所掌握股票的盤勢(shì)之后，接下來(lái)所必須進(jìn)行的工作，就是如何讓那些已經(jīng)初步了解股票以前運(yùn)作軌跡，但仍然不明真相的市場(chǎng)投資者，從已坐著的即將啟動(dòng)的快班車上立即下車。這樣就可以大大地減輕日后在大幅度拉升股價(jià)過(guò)程中的拋壓， 同時(shí)，又能因此創(chuàng)造出更多的差額利潤(rùn)。
然而，對(duì)于那些已經(jīng)坐在快班車上的部份投資者，對(duì)所乘坐的“車次”運(yùn)行的規(guī)律也已經(jīng)有所了解，對(duì)其運(yùn)行的狀態(tài)也算得上是有一次明白。如何才能讓他們馬上下車，則是控盤主力莊家必須解決的一個(gè)重在難題。其宗旨就是必須要讓場(chǎng)外的所有投資者誤認(rèn)為主力莊家已開始撤莊出貨，這樣就能夠從心理上造成他們的震驚和恐慌，于慌忙之中，匆匆拋售自己手中所持的籌碼，而這一部分的籌碼自然而然地就成了控盤主力莊家的“囊中之物”。
二、背景說(shuō)明
成百集團(tuán)（600109）是1997年8月7日上市的一家歷史遺留問(wèn)題股票 ，無(wú)募集的新資金，主營(yíng)批發(fā)零售日用百貨、針紡織品、五金交電、辦公機(jī)械等等，因而與其他公司有所不同，未來(lái)利潤(rùn)的增長(zhǎng)點(diǎn)不是十分明顯?？偣杀緸?098萬(wàn)股，流通股本相對(duì)較小，僅為2750萬(wàn)股，已有幾年沒(méi)有進(jìn)行分配，潛通股本相對(duì)較小，僅為2750萬(wàn)股，已有幾年沒(méi)有進(jìn)行分配，潛在的股本擴(kuò)張能力較強(qiáng)。
三、實(shí)戰(zhàn)回送
成百集團(tuán)上市時(shí)開盤價(jià)為9.80元，馬上就成了最高價(jià)，隨著大勢(shì)的下跌一路走低，一直跌到7.00元左右振蕩徘徊。在周K線圖形上，已經(jīng)初步形成了一個(gè)大型圓弧底，頸線位置即是9.80元，底部的最低點(diǎn)為1997年9月23日出現(xiàn)的6.20元，如果今后形態(tài)有效，一旦突破頸線位9.80元之后，按最低量度升幅計(jì)算，理論上也應(yīng)是：9.80 +（9.80－6.20）＝13.40（元）。
圖6－1
如圖6－1所示，在箭頭①處，一根放出近期巨量的中陽(yáng)線，將股票價(jià)格稍為拉上一個(gè)新的臺(tái)階。由于成交量的放大得太突然，后市極有可能出現(xiàn)回落整理。因?yàn)榍捌诘某山涣恳恢蔽闯霈F(xiàn)過(guò)增量，故此處是新的主力資金剛開始介入的可能性大， 一方面是股價(jià)需要有一個(gè)自然的回抽過(guò)程；另一方面是新主力莊家要打壓股價(jià)，加速震倉(cāng)洗籌兼吸籌。
第二日，出現(xiàn)了一根吞沒(méi)前一日中陽(yáng)線形態(tài)位置二分之一部份的中陰線，成交量也隨之急劇萎縮至上一日的三分之一左右 。新主力莊家果然采用壓價(jià)吸籌的措施，以加大收集籌碼的力度。隨后4日基本上都在上一日中陽(yáng)線的價(jià)格范圍內(nèi)反復(fù)振蕩，成交量日漸減少，證明在此較低價(jià)位上的籌碼鎖定十分良好。這幾日K線組合在圖形上呈較為明顯的旗形整理態(tài)勢(shì)，后市仍然會(huì)繼續(xù)向上漲升 。
在箭頭①處，再次出現(xiàn)了一根中陽(yáng)線，沖破前一段時(shí)期的旗形整理態(tài)勢(shì)，帶量向上開始突破。
第二日，一根高開的小陰線帶著一個(gè)跳空的小缺口，確立了漲勢(shì)，將股價(jià)抬上了一個(gè)新的高度。成交量比上一日收縮了三分之一左右，仍然十分活躍。
第三日，出現(xiàn)的是一根帶量的中陽(yáng)線，再次創(chuàng)出了近期的新高價(jià)。接下來(lái)的3日里，股價(jià)放量不漲，呈現(xiàn)明顯收集階段的特征。很顯然是介入的主力莊家目前手中所持有的倉(cāng)位依然不足，仍然在壓價(jià)吸籌，連日來(lái)的成交量狀態(tài)也證 明了這一點(diǎn)。后面應(yīng)該會(huì)有一個(gè)加大力度的震倉(cāng)洗盤動(dòng)作出現(xiàn) 。
第三日，出現(xiàn)的是一根帶量的中陽(yáng)線，再次創(chuàng)出了近期的新高價(jià)。接下來(lái)的3日里，股價(jià)放量不漲，呈現(xiàn)明顯收集階段的特征。很顯然是介入的主力莊家目前手中所持有的倉(cāng)位依然不足，仍然 在壓價(jià)吸籌，連日來(lái)的成交量狀態(tài)也證明了這一點(diǎn)。后面應(yīng)該會(huì)有一個(gè)加大力度的震倉(cāng)洗盤動(dòng)作出現(xiàn)。
隨后5日的股價(jià)波動(dòng)幅度開始愈來(lái)愈窄，股價(jià)也微微斜向下挫，K線是一陰一陽(yáng)地交替出現(xiàn)，振蕩的頻率加快。在圖形上，又有一個(gè)旗形整理狀態(tài)再次出現(xiàn)。成交量的萎縮越來(lái)越大，其量柱呈階梯狀均勻收斂。外面的浮碼已經(jīng)不多了，流通籌碼基本上都落入了主力莊家之手。
在箭頭③處，出現(xiàn)的是一根高開低收的大陰線，成交量比前一日放大了兩成左右，前期的均衡勢(shì)被打破了?？乇P主力莊家已經(jīng)吸足了籌碼，在啟動(dòng)前采取敲山震虎的手法進(jìn)行清洗剩余的浮碼。
第二日，一根平開的小陽(yáng)星線，并未像市場(chǎng)上的投資者想像的那樣大幅度破位下跌，反而攻擊到了上一日大陰線的近二分之一形態(tài)位置部分，成交量縮小為上一日的一半左右。
第三日，繼續(xù)出現(xiàn)了一根小陽(yáng)星紅，悄悄地抬著股價(jià)，成交量也開始 較上一日有所放大。此時(shí)，已基本上將前日的大陰線的形態(tài)位置的0.809部分吞沒(méi)了。很明顯前一日的大陰線是控盤主力莊家特意制造的騙錢，企圖誤導(dǎo)場(chǎng)外的廣大投資 者，后市上揚(yáng)只不過(guò)是時(shí)間問(wèn)題了。
第四日，出現(xiàn)了放量向上突破前期高點(diǎn)的大陽(yáng)線。成交量是近幾個(gè)月以來(lái)的天量?？乇P的主力莊家正式開始 要拉升股價(jià)了。
本人在河南開封時(shí)，替某一機(jī)構(gòu)在此日開盤后連續(xù)買進(jìn)，共計(jì)10萬(wàn)股，平均價(jià)位是8.31元。
第五日，一根平開的小陰線出現(xiàn)了，成交量略比前一日縮小了一點(diǎn)。控盤主力莊家的操盤手法，不溫不火，不急不躁，相當(dāng)穩(wěn)健，此時(shí)調(diào)整乖離率的意圖十分清晰，洗盤也同步進(jìn)行了。隨后的4日里，主力莊家一直都采用小幅度的陽(yáng)線拉升方式揚(yáng)股價(jià)，成交量呈現(xiàn)出十分均勻的放大趨勢(shì)，配合狀態(tài)極佳。
到了1998年3月6日， 這一日剛好是星期五。本人已經(jīng)買好了自鄭州－衡陽(yáng)的火車票，準(zhǔn)備回家正式與總公司簽訂停薪留職的合同。車票上的發(fā)車時(shí)間是晚上6點(diǎn)15分，我自然有充足的時(shí)間準(zhǔn)備。
在這一天中，如圖6－2所示的箭頭①處，該股票一天都呈現(xiàn)出一種緩緩上漲的態(tài)勢(shì)，到下午時(shí)卻突然加大了上升力度，2：30分左右是到了當(dāng)日最價(jià)9.46元。圖形上再一次出現(xiàn)了一根向上突破的中陽(yáng)線。臨近收市前5分鐘左右，本人卻忽然發(fā)現(xiàn)股價(jià)從高位開始放量走低，幾乎全是百手以上的拋單，蜂擁而到，速度極快就跌于了9.18元左右。由于本人在收市后要回家鄉(xiāng)，出于對(duì)資金安全角度的考慮，遂決定先隨主力莊家一同減一部分倉(cāng)位，以觀后市的發(fā)展再作其他的打算。于是就在9.16元位置上打出了200手賣章。但是，股價(jià)很快就跌到了昨天收盤價(jià)的位置9.00元上。
圖6－2
本人由于一直較為關(guān)注該股票的動(dòng)態(tài)，對(duì)其圖形狀態(tài)的發(fā)展十分看好，并無(wú)一定要輕倉(cāng)之意。只是因?yàn)橐粫r(shí)尋控盤主力莊家的意圖無(wú)法把握，才想沽一部分倉(cāng)位?！凹热凰蛔屛屹u，我就不賣了?！敝饕庖讯?，本人反手即把已經(jīng)掛上去的200手賣單撤了下來(lái)。
單子才敲下去，眼前的畫面上突然出現(xiàn)了一個(gè)十分戲劇性的場(chǎng)面，一筆8300多手的買單將股價(jià)直接從9.00元拉高到了9.16元。很明顯，這筆掃單是沖著我掛的那200手9.16元的賣單來(lái)的。因?yàn)樵诋?dāng)時(shí)的電腦上，顯示在“賣一”價(jià)位上9.16元的，賣量總共是216手，這其中200就是我掛上的。十分僥幸，本人提前一瞬間已將自已的掛單撤了下來(lái)。
之后，控盤的主力莊家將股價(jià)再一次打低，并創(chuàng)出了當(dāng)日的最低價(jià)8.90元。然后，又是一筆8000手左右的買單將股價(jià)拉抬到9.40元上，尾市的收盤也報(bào)收大9.40元。
本人瞬間即明白過(guò)來(lái)，控盤的主力莊家要展開大的震倉(cāng)洗盤了，以趕走近一段時(shí)間買進(jìn)了該股票并獲利的場(chǎng)外者。只要熬過(guò)了這一關(guān)，最少我能將股票賣在13.40元以上價(jià)位。因?yàn)?，控盤主力莊家愿意在9.50元左右掃盤，那么獲利空間至少也不會(huì)少于30%左右。也就是說(shuō)明 ，周K線圖形上形成 的在大圓弧底是有效的，只要放量突破了頸線位置9.80元就行。
果然不出我所料，第二天，也就是第二周的星期一了，本人已經(jīng)回到了衡陽(yáng)的家中。一大早，我就趕到君安證券衡陽(yáng)營(yíng)業(yè)部的大戶室，密切關(guān)注成百集團(tuán)的動(dòng)靜。 這一日，股價(jià)高開在9.65元，摸高9.68元后，即開始一路急跌，最低竟跌到了8.82元，尾市報(bào)收9.15元，全日成交量放大到了661成萬(wàn)股，是1998年以來(lái)的天量。從圖形形態(tài)上來(lái)看，該大陰線已經(jīng)將上一日 的中陽(yáng)線完全吞沒(méi)了，似乎有主力計(jì)出逃的跡象。然而，由于本人在上周五下午的親身經(jīng)歷，控盤主力莊家的操盤意圖我已了然于胸，絲毫不為之所動(dòng)。在與開封通過(guò)電話之后，便放心辦自己應(yīng)辦的事。
隨后的4日股價(jià)并沒(méi)有大幅度下跌，一直都在9.00元左右波動(dòng)，被洗出場(chǎng)外的投資者根本無(wú)法再接回自己已賣出的籌碼，除非愿意虧手續(xù)費(fèi)在高價(jià)再一次買進(jìn)。這幾日的成交量也日漸縮小，籌碼的鎖定再一次趨強(qiáng)。但成交量的變化，在控盤主力莊家的有力調(diào)控之下，依然保持十分活躍的狀態(tài)。
在這幾日中，我又通過(guò)電話遙控遠(yuǎn)在河南開封的操作人員，陸續(xù)又買進(jìn)了40萬(wàn)股。此時(shí)，我所建的倉(cāng)位已累計(jì)50萬(wàn)股，平均成本價(jià)在8.75元左右。這是我第一次到河南后所下的第一筆大單，將近動(dòng)用了500萬(wàn)元。
在箭頭②處，一根光頭的大陽(yáng)線，再一次創(chuàng)出了歷史新高價(jià)，成交量放大到了上一交易日的1倍。突破大圓弧底的頸線位置9.80元是否有效，還須看其回抽時(shí)的驗(yàn)證結(jié)果。
第二日，一根長(zhǎng)下影線的小陰星線，吞沒(méi)了前一日大陽(yáng)線形態(tài)位置近1/2的部分，成交量稍比前一日收縮。證明控盤主力莊家仍然還有洗盤的意圖存在。
第三日出現(xiàn)的是一根未創(chuàng)上一日小陰星線低點(diǎn)的十字星線，波動(dòng)的范圍極小，僅及上一日小陰星線的1/2。成交量則比上一日收縮了1/3左右 。
第四日是一稍創(chuàng)上一日小十字星線高點(diǎn)的小陽(yáng)星線，與之并列形成一個(gè)小型的價(jià)格平臺(tái)。成交量繼續(xù)萎縮，僅及上一日的1/2。這一點(diǎn)，充分證實(shí)控盤主力莊家的操作意圖。
在箭頭③處，一根光腳的大陽(yáng)線，再創(chuàng)新高，同時(shí)放出較大的成交量配合上攻，為上一日成交量度的4倍左右。強(qiáng)勢(shì)向上攻擊的趨勢(shì)已成定局。
第二日，出現(xiàn)的是一根低開未創(chuàng)新高點(diǎn)的小陰星線，吞沒(méi)了上一日大陽(yáng)線的近1/2形態(tài)位置左右。成交量急劇萎縮。僅為上一日的1/4左右?？乇P主力莊家再度洗盤，但是，此時(shí)從成交量的變化值上來(lái)看，該 股的流通股本在場(chǎng)外流通的已經(jīng)相當(dāng)有限，絕大多數(shù)的籌碼已被主力莊家牢牢控制。主升浪的爆發(fā)已是迫在眉睫了。
第三日，一根低開后并創(chuàng)出近三日新低的大陽(yáng)線，將成交量較上一日放大了1倍，再度創(chuàng)出上市以來(lái)的新高，正式宣告進(jìn)入了主升段。
在箭頭④處，連續(xù)4根大陽(yáng)線，展開凌厲的攻勢(shì)，在比較溫和的成交量配合之下，一路過(guò)關(guān)斬將，攻城掠地，狂飆不止，股價(jià)直線上升。第五日，一根帶長(zhǎng)長(zhǎng)上影線的低開的陰十字星線像一條陰氣森森的墓碑，樹立在圖形畫面之上，其下影線攻擊到了上一日光頭光腳的大陽(yáng)線的0.618形態(tài)位置部分。成交量較上一日略為收縮。由于該股票從啟動(dòng)位置到目前的價(jià)格區(qū)間，漲升的幅度已達(dá)近120%。故此 ，控盤主力莊家萌生出撤退的意圖。但是，從陰十字星線上的成交量的變化情況。說(shuō)明該控盤主力莊家的倉(cāng)位太重了，不是短時(shí)期內(nèi)能夠出盡的，今后的課題應(yīng)該是如何出貨了。
在一根光頭光腳的大陽(yáng)線之后，突然出現(xiàn)一根低開的大幅振蕩的十字星線，本人十分明白其中的含義。既然主力莊家都想走了，我自然是沒(méi)有再留下來(lái)的必要了。于是將手持的50萬(wàn)股成百集團(tuán)陸續(xù)全數(shù)拋出，均價(jià)基本上是15.80元左右 。
日后，開始逐步撤退的控盤主力莊家，一路打打停停，漸漸派發(fā)手中的所持籌碼。股價(jià)則因主力的撤莊行為，波動(dòng)的幅度日漸加大，慢慢開始變得隨波逐流起來(lái)。
如圖6-3所示。
圖6-3
第二節(jié) 出貨提前時(shí)的“價(jià)位傳聞”
·河南豫能·
一、操作要點(diǎn)
在行情啟動(dòng)后的某一個(gè)階段，我們經(jīng)常可以聽到這樣的“股價(jià)傳聞”即某某個(gè)股存在著某種即將公布的巨大利好，主力莊家又是如何有實(shí)力，打算將目標(biāo) 價(jià)位做到ⅩⅩ元以上。然而，我們只要回過(guò)頭來(lái)，對(duì)我們所經(jīng)過(guò)的事，以及所聽到過(guò)的話，進(jìn)行認(rèn)真反思之后，我們就會(huì)發(fā)現(xiàn)，這么多年來(lái)，我們始終都是在犯著同樣的一個(gè)錯(cuò)誤。因?yàn)?，一旦某只股票出現(xiàn)這種“價(jià)位傳聞”時(shí)，甚至于將“價(jià)位傳聞”的操作時(shí)間具體到某一月份的某一天，其實(shí)離行情尾聲的來(lái)臨就已經(jīng)不遠(yuǎn)了。
天上沒(méi)有掉下來(lái)的餡餅，也就更不會(huì)有告訴你這塊餡餅將在哪一天掉下來(lái)的可能性。一旦我們無(wú)法控制心中的貪婪，則必然會(huì)再次落入控盤主力莊家曾經(jīng)反復(fù)誘惑過(guò)我們的陷阱之中。
二、背景說(shuō)明
1998年1月22日上市的河南豫能（0896），總股本為43000萬(wàn)股，流通股本是7237萬(wàn)股。主營(yíng)業(yè)務(wù)為火力發(fā)電、燃料、材料、電力高科技及電力物資等等。現(xiàn)擁有兩臺(tái)20萬(wàn)千瓦的發(fā)電機(jī)組，由于它屬于坑口電站，因而成本較低，主要供應(yīng)華中電網(wǎng)，因而在上網(wǎng)電的價(jià)格方面也就有一定的優(yōu)勢(shì)。
《上市公告書》曾介紹河南豫能1997年11月募股資金計(jì)劃用于收購(gòu)中原信托投資公司持有的鄭新公司50%的股權(quán)。本次實(shí)募2.66億資金將收購(gòu)30%股份，其余20%股份將由公司今后配股及自籌方式集資解決。
三、實(shí)戰(zhàn)回送
自上市之初，河南豫能就明顯受到了主力莊家的關(guān)照。從圖6-4所示，我們就可以看得出來(lái)。上市的第一天，開盤價(jià)為7.91元，最高沖到了7.96元，最低落到了7.02元，收盤報(bào)收7.52元，全日成交了4706萬(wàn)股，換手率達(dá)到65%，是一根大陰線，并且?guī)еL(zhǎng)長(zhǎng)的下影線。
第二日，出現(xiàn)了一根低開的窄幅波動(dòng)的小陽(yáng)星線，成交量急速萎縮，僅成交了1139萬(wàn)股，拋單漸漸減少了。市場(chǎng)上因?yàn)槠涔少|(zhì)十分良好，惜售心理較為嚴(yán)重。
第三日，出現(xiàn)的是一根高開的光頭光腳大陽(yáng)線，創(chuàng)出了上市以來(lái)的新高點(diǎn)，全日成交量為1596萬(wàn)，比上一日的量度有所放大，且以漲停板的價(jià)格報(bào)收于8.17元，攻勢(shì)相當(dāng)強(qiáng)勁。
第四日，一根稍稍高開的小陽(yáng)星線，最回落到8.00元之后，再創(chuàng)新高價(jià)，成交量是1596萬(wàn)股，與上一日持平。小陽(yáng)星線的下影線的低點(diǎn)攻擊到了上一日光頭光腳大陽(yáng)線的將近0.382部位。而且整日的波動(dòng)幅度達(dá)到了5%左右。故此，剛剛進(jìn)場(chǎng)收集籌碼的主力莊家在控制了一部分籌碼之后，已有準(zhǔn)備壓價(jià)進(jìn)行大規(guī)模的繼續(xù)收集工作。
在此之后的幾天里，股價(jià)開始緩緩地從高位開始滑落下來(lái)，成交量則呈明顯的階梯狀收縮?；I碼收集工作也在主力莊家的有效控制之下，以旗形整理的形態(tài)，正有條不紊地進(jìn)行著。
當(dāng)時(shí)，本人受開封某一機(jī)構(gòu)之邀，剛剛第一次來(lái)到河南省境內(nèi)，很僥幸看清了當(dāng)時(shí)大市發(fā)展方向，并在圖6-5中所示的箭頭①處，發(fā)現(xiàn)了河南豫能控盤主力莊家的操作意圖。
這一天，股市大跌，河南豫能竟然在放出為前一日成交量1倍左右的量度之后，收出了一根小陽(yáng)星線，這在當(dāng)時(shí)為數(shù)不多的“紅牌”中，顯得十分突出。
在跌勢(shì)之中，竟會(huì)有如此完美的形態(tài)組合的股票，令當(dāng)時(shí)極力做空觀望的我，也禁不住怦然心動(dòng)。本人先查看了當(dāng)時(shí)電腦上的有關(guān)該股的詳細(xì)資料，經(jīng)過(guò)一番仔細(xì)研究之后，就按照電腦資料上所提供的電話號(hào)碼 打了一個(gè)電話到該公司的證券部，詢問(wèn)了有關(guān)公司將收購(gòu)中原信托投資公司所持有的鄭新公司50%股權(quán)的具體有關(guān)事項(xiàng)后，對(duì)其產(chǎn)生了濃厚的興趣。
第二日，出現(xiàn)了一根中陽(yáng)線，成交量值比前幾天稍稍放大，但比上一日放大了近半成。這一根中陽(yáng)線的下影線觸及了上一日小陽(yáng)星線的1/2部位，而且并未突破前期的高點(diǎn)。故此，控盤主力莊家仍然處于吸籌階段，日后股價(jià)仍有回落的時(shí)候。本人也即早在這幾日的回落之中，陸續(xù)性地買進(jìn)了50萬(wàn)股，準(zhǔn)備投資。
在箭頭②處，一根放量拉抬股價(jià)的大陽(yáng)線之后出現(xiàn)的是一根成交量未見縮小的小陰星線，在創(chuàng)出新的高價(jià)之后，波動(dòng)幅度漸有縮小，小陰星線的下影線攻擊到了前一日光頭大陽(yáng)線的近0.382部位。由于在低位已經(jīng)沒(méi)有多少人愿意賣出自己所持的籌碼，于是控盤主力莊家只能采用這種拉高股價(jià)的手法，以引誘場(chǎng)外的散戶投資者拋出股票獲利，這一點(diǎn)可以從這兩日間的巨大成交量的增量之中窺見一斑。
第三日，是一根波動(dòng)幅度更小、縮量近半的小陽(yáng)星線，全日的交易都是在上一日小陰星線的區(qū)域內(nèi)，是一根小陽(yáng)孕線，后市的發(fā)展不十分明朗 。
第四日，則是一根再次創(chuàng)出新的高點(diǎn)的小陰星線，成交量較上一日略見放大。但股價(jià)低點(diǎn)觸及5日移動(dòng)平均線，乖離率已經(jīng)調(diào)整到位，股價(jià)重心卻有下移的趨勢(shì)。
第五日，又是一根窄幅波動(dòng)的小陽(yáng)星線，成交量?jī)H有上一日的一半，表明 場(chǎng)外的浮籌已經(jīng)不多了?？乇P主力莊家在乖離率調(diào)整到位的情況之下，竟依然未有拉升股價(jià)的意圖，上升的動(dòng)力有一些不足。
第六日，是一根波動(dòng)幅度加大的十字星線，成交量繼續(xù)保持萎縮狀態(tài)，與上一日基本上持平。股價(jià)已經(jīng)面臨著方向選擇，連續(xù)5日的小型平臺(tái)整理，控盤主力莊家上攻的意圖日漸趨弱，隨后兩日開始放量向下跌破平臺(tái)。
在箭頭③處，在公布該公司1997年減半征收稅務(wù)的利好消息中，股價(jià)應(yīng)聲而落，一根高開低收的大陰線，并未有巨大的成交量產(chǎn)生，可見控盤主力莊家加劇振蕩，徹底清洗場(chǎng)外籌碼的操作意圖是十分清楚的，絲毫不因其利好而動(dòng)搖。同時(shí)，場(chǎng)外的散戶持倉(cāng)者因?yàn)楣善辟|(zhì)地十分優(yōu)良，惜售心理十分濃厚，未因股價(jià)大幅度下挫而放大成交量，就可以看出這一點(diǎn)。因?yàn)樵诖藘r(jià)位上，有備而來(lái)，謀定而動(dòng)的主力莊家，可以說(shuō)是沒(méi)有多少利潤(rùn)可言。沒(méi)有成交量的有效配合，出貨逃莊對(duì)他們來(lái)說(shuō)，應(yīng)該是得不償失的。但是，如何才能使場(chǎng)外的投資者拋空籌碼，對(duì)他們來(lái)說(shuō)，目前尚是一個(gè)有相當(dāng)難度的問(wèn)題。日后，股價(jià)依舊在半死不活的氣氛之中艱難地爬行，成交量也依然保持著一種相對(duì)的低調(diào)。接著又是一個(gè)漫長(zhǎng)的小型平臺(tái)整理區(qū)域出現(xiàn)在圖形上，這就是控盤主力莊家對(duì)散戶投資者所進(jìn)行的“耐力測(cè)驗(yàn)”考試，其中的難度是很大的，一般的散戶投資者都是很難過(guò)關(guān)的。然而，若是你有幸闖過(guò)去了，后面的回報(bào)也是相當(dāng)?shù)呢S厚。
1998年4月7日，該公司董事會(huì)發(fā)布公告稱：“本公司于1997年12月22日與中原信托投資公司正式簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，受讓中原信托投資公司持有的鄭州新力電力有限公司30%的股權(quán)。至此，本公司直接和間接擁有的發(fā)電裝機(jī)容量 已達(dá)580MW?！碑?dāng)日停牌了半天的河南豫能以8.78元開盤后，即迅速跌到了8.60元，又在5分鐘之內(nèi)將股票價(jià)格封死在9.41元的漲停板上。但是，5分鐘之后，216萬(wàn)的封單迅速被控盤主力莊家撤去了130多萬(wàn)，然后再以一筆60萬(wàn)的賣單砸開了漲停板。股價(jià)隨即開始大幅度振蕩波動(dòng)，當(dāng)日以9.15元收市?？乇P主力莊家再一次洗盤的意圖在此顯露得淋漓盡致。如圖6-5箭頭④處所示，成交量半日之內(nèi)，達(dá)到了1000多萬(wàn)股。
第二日，一根未創(chuàng)新高的小十字星線，成交量只比前一日大陽(yáng)線的稍縮少了1/4。這根十字 星線的下影線觸及到了前一日大陽(yáng)線的形態(tài)位置 的1/2部位。
第三日，一根平開后無(wú)力上沖的大陰線吞沒(méi)了上一日大陽(yáng)線，成交量繼續(xù)萎縮，僅為上一日十字星線的2/3左右。股價(jià)又幾乎重新回到了原來(lái)的價(jià)格平臺(tái) 之上，再一次進(jìn)入調(diào)整期。
采用反復(fù)無(wú)常的操作手法，故意折磨持籌者的身心，擊垮他們的持股信心，是該控盤主力莊家最主要的操盤手段。以時(shí)間換空間的操作原理也在此處充分體現(xiàn)出來(lái)，市場(chǎng)上能經(jīng)得起這種折磨的投資者越來(lái)越少了。本人所在的證券公司的大戶室中，也有人因股價(jià)不隨大市走高而日漸煩躁，開始賣出股票。
在圖6-6中的箭頭①處，一個(gè)上升趨勢(shì)的“三個(gè)紅小兵”攻勢(shì)組合出現(xiàn)在圖形上，成交量也在經(jīng)過(guò)了一段時(shí)期的縮量整理之后，一反常態(tài)地開始均勻放大，積極地配合著價(jià)格攻勢(shì)的形成，總攻已經(jīng)迫在眉睫了。
第二日，一根升勢(shì)強(qiáng)勁的光頭中陽(yáng)線帶量沖破了前期高點(diǎn)。連續(xù)4日的股價(jià)漲升，在成交量的有效配合之下，一改往日反復(fù)振震起伏的格局，在經(jīng)歷了長(zhǎng)期蟄伏之后，終于有意云開日出。股價(jià)再一次創(chuàng)出了上市以來(lái)的新高點(diǎn)。
在箭頭②處，一根大幅度拉升股價(jià)的大陽(yáng)線之后，出現(xiàn)的是一根帶長(zhǎng)下影線的小陰星線，成交量則比前一日有所收縮，僅及前一日的二分之一左右。但是，其長(zhǎng)長(zhǎng)的下影線下攻到前一日大陽(yáng)線的近二分之一形態(tài)位置部分。由于股價(jià)的連續(xù)上漲，以穩(wěn)健操作為主的控盤主力莊家又產(chǎn)生了整理洗盤的念頭。前一日形成的大陽(yáng)線的跳空缺口位置將是股價(jià)上揚(yáng)的強(qiáng)有力支撐。
圖6－4 圖6－5
圖6－6
如圖6－7箭頭①處所示，已經(jīng)回補(bǔ)了前期跳空缺中的股價(jià)，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的旗形整理之后，開始結(jié)束調(diào)整，再一次展開攻勢(shì)。
一根中陽(yáng)線微微放量打破前期的平衡態(tài)勢(shì) ，上攻的欲望較為強(qiáng)烈。第二日，出現(xiàn)的是一根突破旗形整理的大陽(yáng)線，成交量的配合狀態(tài)也在控盤主力莊家的有效控制之下繼續(xù)放量支持，呈現(xiàn)十分良好的勢(shì)頭。
箭頭②處的根上影線較長(zhǎng)的小陽(yáng)星線，下影線切入上一日大陽(yáng)線的形態(tài)位置的0.191部分，成交量也仍然保持較為活躍的狀態(tài)。在此處，控盤主力莊家的操作意圖主要有二點(diǎn)可能：一為洗盤；二為調(diào)整已偏高的乖離率和技術(shù)指標(biāo)。時(shí)間上應(yīng)在第二日或者第三日出現(xiàn)結(jié)果。
第二日，一根窄幅波動(dòng)的小陰線出現(xiàn)了，幅度僅為上一日小陽(yáng)星線的二分之一，成交量也為上一日的量值的二分之一。
第三日，出現(xiàn)的是一根再創(chuàng)新高價(jià)的大陽(yáng)線，成交量?jī)H比上一日略為增加。攻勢(shì)能否繼續(xù)，主要取決于明日的成交量能否配合放大。
但是，第四日卻突然出現(xiàn)了一根平開的中陽(yáng)線，吞沒(méi)了上一日大陽(yáng)線形態(tài)位置的三分之四部分，壓住了已經(jīng)出現(xiàn)上升勢(shì)頭的5日移動(dòng)平均線。成交量?jī)H為上一日的三分之二左右，調(diào)整的欲望較強(qiáng)。
此時(shí)，正值5月中旬，本人正在河南省鄭州市某大證券商的大戶室里，市場(chǎng)上已經(jīng)開始傳言說(shuō)主力莊家要將河南豫能炒高到15元。河南 《大河報(bào)》證券版中的某一專欄主筆先生也在與本人的言談中論及此事，并說(shuō)河南豫能目前的上網(wǎng)電價(jià)偏低，不過(guò)很快就會(huì)調(diào)高價(jià)格，1998年的發(fā)展前景相當(dāng)可觀，很有投資價(jià)值。
但是，我們只要靜下心來(lái)，就可以清楚地計(jì)算出控盤主力莊家的獲利程度在短短的三個(gè)月時(shí)間里，已經(jīng)達(dá)到了40%左右。我們也只需要仔細(xì)地看一看圖6－7中箭頭②處的第三日大陽(yáng)線出現(xiàn)的狀態(tài)，就發(fā)現(xiàn)其力度似乎不夠，成交量增量值的配合狀態(tài)也不夠好。從上述諸多方面的情況，本人覺(jué)察出河南豫能的控盤主力莊家已經(jīng)有全面撤退、減倉(cāng)出局的意圖，進(jìn)莊之時(shí)所設(shè)定的利潤(rùn)指標(biāo)額度應(yīng)該是50%左右。
在箭頭③處，一根要再次上漲的大陽(yáng)線，大沒(méi)有成交量的配合下，突破前期平臺(tái)區(qū)域。
第二日，是一根帶著長(zhǎng)長(zhǎng)上影線的小陰星線，成交量卻漸漸有放大的痕跡，其下部攻擊到了上一日大陽(yáng)線的0.382部分，“黃昏之星”終于出現(xiàn)在圖形上了。
一根在高位上拉抬股價(jià)的大陽(yáng)線，第二日卻突然低開，這其中所包涵的含義，本人曾深刻地研究過(guò)。本人替開封市某機(jī)構(gòu)所買的50萬(wàn)股河南豫能也在這一日全部出手。日后，股價(jià)走勢(shì)證明本人當(dāng)時(shí)的判斷沒(méi)有錯(cuò)誤。
圖6－7
第三節(jié) 逃莊的“配合利好”
·古漢集團(tuán)·
一、操作要點(diǎn)
控盤的主力莊家在即將出貨逃莊之前，必然會(huì)有上市公司所“配合”的某種“利好”消息的出現(xiàn)，必然會(huì)在獲得了巨額的帳面利潤(rùn)之后，要考慮如何才能夠?qū)⑦@些巨額的帳面利潤(rùn)兌現(xiàn)。這自然也就需要有眾多的投資大眾在目前的較高的價(jià)位區(qū)域，無(wú)法抵擋未來(lái)的美好前景對(duì)他們的誘惑，紛紛踴躍進(jìn)場(chǎng)承接主力莊家手中已經(jīng)開始發(fā)熱的“燙手芋”而虛擬出這樣一種美好的、光明的遠(yuǎn)大前景，并使廣大的投資大眾相信其股票深具投資價(jià)值。這是眾多的控盤主力莊家在出貨之前，推出各種類型、各種花樣的“投資分析報(bào)告”和“重大利好”的慣用“撤手锏”。
二 、背景說(shuō)明
古漢集團(tuán)（0590）是本人家鄉(xiāng)的一家上市公司，總股本為10265萬(wàn)股，流通股本是2700萬(wàn)股，主營(yíng)業(yè)務(wù)以研究、開發(fā)、生產(chǎn)古漢養(yǎng)生精系列產(chǎn)品為主。公司1996年所募集的資金投入每年6億片古漢養(yǎng)生精片劑項(xiàng)目。1997年6月配股募集資金收購(gòu)衡陽(yáng)藥廠，新產(chǎn)品心腦保泰口服液已于1997年部分投資；養(yǎng)心定悸顆粒劑項(xiàng)目未投產(chǎn)；西漢古酒項(xiàng)目預(yù)計(jì)于1998年投產(chǎn)。自1996年1月19日上市以來(lái)，股性十分活躍，在二級(jí)市場(chǎng)上的形象比較良好，不時(shí)有主力集團(tuán)看中并介入運(yùn)作。
三、實(shí)戰(zhàn)回送
如圖6－8所示，在箭頭①處，一根放量漲升的大陽(yáng)線，將股價(jià)從前期的平臺(tái)底拉上一個(gè)新的高度。
第二日，是一根帶長(zhǎng)上影線的小陽(yáng)星線，下影線攻擊上一日大陽(yáng)線的形態(tài)位置部分極少，僅在上一日大陽(yáng)線的上影線部分波動(dòng)，沒(méi)有向下回落的意圖，成交量比上一日略有縮小。
第三日，稍創(chuàng)新高點(diǎn)的是一根長(zhǎng)上影線的小陰星線，盤中有明顯的向上試盤的動(dòng)作，仍然沒(méi)有向下跌落股價(jià)的意圖，成交量梯形狀收縮態(tài)勢(shì)。
第四日，出現(xiàn)了一根陽(yáng)十字星線，又再一次稍稍創(chuàng)出了近日的新高點(diǎn)，上影線比下影線要長(zhǎng)得多，成交量也比上一日放大了許多。
這幾日之中，它們共同的特點(diǎn)就是：下影線切入前一日大陽(yáng)線的形態(tài)位置部分極小，成交量均大于前一段時(shí)間平臺(tái)底時(shí)的量值，這證明有主力資金介入進(jìn)行收集籌碼。由于在前期平臺(tái)底上，已經(jīng)沒(méi)有籌碼可以再買到，故而主力莊家拉抬股價(jià)上了一新臺(tái)階，再進(jìn)行收集工作。之后數(shù)日的小陽(yáng)陰星線都沒(méi)有能大幅度地回落股價(jià)，則說(shuō)明主力莊家已經(jīng)控盤，不愿讓場(chǎng)外的投資者再有機(jī)會(huì)低位吃到籌碼。此時(shí)，乖離率如果調(diào)整到位，就是股價(jià)再度上行之時(shí)。
在箭頭②處，一根少見的窄幅“T”星線出現(xiàn)后，股價(jià)開始依托著股票的5日移動(dòng)平均線上漲。第二日是一根放出近半年巨量的大陽(yáng)線，突破了前期的高點(diǎn)，確立了漲勢(shì)的正式開始。
第三日，出現(xiàn)了一根帶長(zhǎng)下影線的小陰錘頭星線，下影線幾乎吃盡了上一日大陽(yáng)線，看上去似乎有再次調(diào)整回落股價(jià)的意圖。然而，由于股價(jià)剛剛啟動(dòng)上升，尚處于啟始段初期位置之上，而且前幾日小陰陽(yáng)星線的態(tài)勢(shì)十分清楚地表明控盤主力莊家不讓股價(jià)有大幅度下跌的機(jī)會(huì)，故而此處縮量的小陰錘頭星線的出現(xiàn)，則應(yīng)是控盤主力莊家大幅度清洗籌碼、震倉(cāng)打壓的結(jié)果。由此亦可以說(shuō)明，操盤的主力莊家的手法是極其兇悍、老練的。
在箭頭③處，一根帶長(zhǎng)長(zhǎng)上影線的陰十字星線出現(xiàn)在一根光頭中陽(yáng)線之上，成交量也放大到了接近流通股本的20%左右，為1998年以來(lái)的天量。股價(jià)由起動(dòng)位置到此處已經(jīng)將近有20%左右的漲幅，從形態(tài)上看，似乎像是一根“黃昏之星”。
第二日，出現(xiàn)的是一根窄幅振蕩的小陽(yáng)星線，雖然是低開，但是下影線僅僅下探前一日大陽(yáng)線的少許部分，上影線卻攻擊到了上一日陰十字星線的1/2部分，成交量縮小為前一日的一半。放量?jī)r(jià)不跌，由此處可以看出控盤主力莊家不愿股價(jià)下跌幅度太大，不讓市場(chǎng)的投資者買進(jìn)低位籌碼。故此，前一日“黃昏之星”是控盤主力莊家在此制造的騙線以實(shí)現(xiàn)其洗盤、清籌的意圖。
也正好是這一天，有一位家鄉(xiāng)的朋友打電話到鄭州告訴我，說(shuō)有人要做古漢集團(tuán)，到底是誰(shuí)卻不知道。本人十分清楚古漢集團(tuán)公司與君安證券公司之間的聯(lián)系，更清楚這種兇悍、老辣的手段與君安操盤手的操作風(fēng)格極為相似，并且有關(guān)的資料顯示，君安證券公司已成為古漢集團(tuán)公司的第十大股東，持有75萬(wàn)股股票。只是不大清楚到底為何而來(lái)。但有一點(diǎn)，我能肯定，他們?cè)敢庠谀壳斑@種位置上承接籌碼，后面的好戲尚未開場(chǎng)。
第三日，一根大陽(yáng)線再次將股價(jià)拉抬上了一個(gè)新的高度，成交量比上一日略增，并創(chuàng)出了新高點(diǎn)，將前一日陰十字星線全部吞沒(méi)了。
第四日，出現(xiàn)的是一根長(zhǎng)上影線的陰十字星線，再次創(chuàng)出了新的高點(diǎn)。成交量則較上一日略為減少。
第五日，出現(xiàn)了一根低開的中陰線，吞沒(méi) 了前一日大陽(yáng)線的0.618形態(tài)位置部分，成交量卻比上一日略有放大之意。控盤主力莊家在大幅度漲升之后，開始有調(diào)整的意圖了。
在箭頭④處，圖形形態(tài)上出現(xiàn)了三連陽(yáng)之后，是兩根連續(xù)下跌的中陰線，將上升勢(shì)頭全線抹去。因此，我們可以判斷控盤主力莊家此處有意整理股價(jià)、調(diào)整技術(shù)指標(biāo)及30日乖離率了。
圖6-8
如圖6-9所示，股價(jià)自箭頭①處開始啟動(dòng)漲升以來(lái)，漲幅已經(jīng)近30%左右。經(jīng)過(guò)一段時(shí)日的整理之后，在箭頭②處，一根放量的大陽(yáng)線，突破了前期 價(jià)格平臺(tái)所形成的均衡態(tài)勢(shì)，出現(xiàn)了明顯的上漲勢(shì)頭，令人心動(dòng)。故此，本人也在此日追進(jìn)了10萬(wàn)股。
第二日，一根帶長(zhǎng)上影線的小陰星線，再一次放出巨大的成交量，下影線絲毫未對(duì)上一日大陽(yáng)線構(gòu)成威脅。控盤主力莊家仍然不讓人有低位吸籌的機(jī)會(huì)。
第三日，一開盤，稍為高開一點(diǎn)的股價(jià)即告回落，全日一直在前一日收盤價(jià)之下躊躇徘徊，但是，股價(jià)仍未低于前一日的最低價(jià)格。
臨近下午2：30分，控盤主力莊家突然將股價(jià)拉起，尾市以接近上一日的最高價(jià)收盤。看著所出現(xiàn)的圖形形態(tài)，本人明白這離主升浪階段已經(jīng)不遠(yuǎn)了。 待用心研究了股票以前的形態(tài)之后，發(fā)現(xiàn)古漢集團(tuán)圖形上的30日移動(dòng)平均線將會(huì)出現(xiàn)一個(gè)十分明顯的大頭肩底。因?yàn)槠鋾r(shí)間跨度極大，有效性應(yīng)是極強(qiáng)的。30日移動(dòng)平均線的前一頸部位置是1997年4月24日的11.82元，右肩是7.85元，頭部是1997年11月5日的7.11元，右肩是7.99元。股價(jià)若有效突破了前期的頸部位置11.82元，那么，以后出現(xiàn)上漲的最少升幅應(yīng)是：11.82＋（11.82－7.11）＝16.53元。而根據(jù)圖形上的實(shí)際價(jià)位高點(diǎn)則分別是：1997年5月12日的12.34元和1997年9月25日的6.22元，從這兩者數(shù)據(jù)來(lái)計(jì)算其日后的最少量度升幅則應(yīng)該是18.46元。
在我的心里十分清楚之后，遂決定正式追加倉(cāng)位50萬(wàn)股，此后幾日中買入價(jià)基本上都維持在12.10元左右。
經(jīng)過(guò)幾日的窄幅波動(dòng)，在圖6－10中的箭頭處，一根放量漲升的大陽(yáng)線沖破了前期小平臺(tái)的最高點(diǎn)。經(jīng)過(guò)這最徹底的震倉(cāng)清洗，場(chǎng)外持有股票的投資者已經(jīng)所剩無(wú)幾了?？乇P的主力莊家經(jīng)過(guò)測(cè)試之后，確認(rèn)不再有浮籌時(shí)，啟動(dòng)股價(jià)準(zhǔn)備進(jìn)入主升浪階段。
圖6－10
連續(xù)4日的大幅度上升，在拉抬股價(jià)過(guò)程中，控盤主力莊家的兇悍者，干練的手法和精確的判斷能力，充分顯示出操盤主力莊家對(duì)市場(chǎng)的熱點(diǎn)，以及對(duì)散戶心態(tài)的驚人感力。持有該股票的投資者，在拉抬股價(jià)的過(guò)程之中，若稍不堅(jiān)定信心，即隨時(shí)可能被控盤莊家主力清洗出局。
在圖6－11中，如箭頭①處所示，一根上、下影線均很長(zhǎng)的小陽(yáng)星線出現(xiàn)的二分之一部分形態(tài)位置。這一點(diǎn)與前幾日的大幅度波動(dòng)有著十分明顯的區(qū)別。前幾日的大幅拉升過(guò)程中，每日盤面雖然都曾大幅度波動(dòng)，但是，控盤主力莊家從來(lái)都沒(méi)有觸及前一日K線形態(tài)的較多部位，讓場(chǎng)外投資者有機(jī)會(huì)接近較低的價(jià)格籌碼。再者，在主力莊家的有效控制之下，行情演變雖然跌宕起伏、詭秘莫測(cè)，但過(guò)后卻總是風(fēng)平浪靜，平安無(wú)事，不可能會(huì)出現(xiàn)這種明顯下控行動(dòng)。
圖6－11
由于連續(xù)的股價(jià)漲升，若是以最初的啟始位置計(jì)算起來(lái)，控盤主力莊家的獲利程度已經(jīng)達(dá)到了近120%了。因而，此處這一根小陽(yáng)星線的出現(xiàn)，表明控盤主力莊家的操作意圖有二種可能：一是再次進(jìn)行股價(jià)的調(diào)整；二是有減倉(cāng)的欲望，準(zhǔn)備逃莊。由于本人無(wú)法得知到底有何重大的題材，能夠支撐古漢集團(tuán)站在如此高企的價(jià)格位置上。其次，也許是出于對(duì)控盤主力莊家的那一種兇狠、惡毒的操作手法的恐懼，落袋為安自然成了我保存既得利潤(rùn)的主導(dǎo)思想。
事后，股價(jià)還是繼續(xù)上漲到18.50元左右的價(jià)位之上。比本人拋出的價(jià)格高出了1元多。
如圖6－11箭頭②處所示，一根無(wú)量值配合的上升大陽(yáng)線，雖然再次創(chuàng)出了歷史新高點(diǎn)。但是，第二日卻出現(xiàn)了一根將上一日大陽(yáng)線完全吞沒(méi)的大陽(yáng)線，成交量似乎有放大的跡象。證明控盤主力莊家出貨逃莊的意圖已經(jīng)十分明顯了。
數(shù)日后，即1998年6月27日，古漢集團(tuán)董事會(huì)發(fā)布公告稱：“公司注資490萬(wàn)元用于湖南醫(yī)科大學(xué)湘雅集團(tuán)有限公司合資組建高科技開發(fā)公司；注資 225萬(wàn)元用于與湘雅集團(tuán)合資組建藥品經(jīng)營(yíng)公司，聯(lián)手進(jìn)軍生物工程”。然而，控盤主力莊家的去意已經(jīng)不可更改了。
第四節(jié) 長(zhǎng)線投資示范效應(yīng)的“投資理念”
·郵通設(shè)備·
一、操作要點(diǎn)
任何主力機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)行為，都是以最終的贏利為目的，決不可能出現(xiàn)所謂長(zhǎng)期持有而決不賣出的“投資股票”。
就是世界公認(rèn)的美國(guó)投資大師華倫.巴菲特也不例外。在股票的價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其實(shí)際內(nèi)在價(jià)值之時(shí)，我們把它作為長(zhǎng)線投資的品種，不失為一種明智的選擇，而一旦股票的價(jià)格已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于實(shí)際內(nèi)在價(jià)值之時(shí)，我們作為所謂的長(zhǎng)線投資，其決不次于自掘墳?zāi)?。本人在鄭州之時(shí)，就曾經(jīng)親眼看見鄭州的某大期貨主力公司同另一家所謂的投資俱樂(lè)部聯(lián)手在深發(fā)展（0001）從40元跌落到20元左右時(shí)，所進(jìn)行的所謂長(zhǎng)線投資行為，這一投資行為舉措致使其將近2億元的資金全線高位套牢，最終的結(jié)局是可想而知。
我們國(guó)內(nèi)的證券投資基金的出現(xiàn)，難道真的是要進(jìn)行那樣一種毫無(wú)意義的長(zhǎng)線投資嗎？我們只要真正認(rèn)識(shí)到市場(chǎng)行為的本質(zhì)，就應(yīng)該能夠明了“長(zhǎng)線投資”光環(huán)籠罩下的獲利行為。證券投資基金某一種意義上而言，也不過(guò)是市場(chǎng)行為的某個(gè)主力而已。
利用所謂的長(zhǎng)線投資理念對(duì)市場(chǎng)上的廣大投資者進(jìn)行誤導(dǎo)，則是市場(chǎng)上某些超級(jí)主力機(jī)構(gòu)的實(shí)戰(zhàn)操盤手法之一。
二、背景說(shuō)明
郵通設(shè)備（600680）是上海本地的一家生產(chǎn)電傳打字機(jī)、載波機(jī)、數(shù)字通信設(shè)備、電傳機(jī)、通信儀表等電子產(chǎn)品的上市公司，總股本為19058萬(wàn)股，流通股本是1690萬(wàn)股。1998年3月13日有報(bào)刊報(bào)道，由郵通設(shè)備等單位合作研制生產(chǎn)的國(guó)產(chǎn)雙頻移動(dòng)通信設(shè)備，通過(guò)了郵電部的鑒定，在技術(shù)和功能上已達(dá)到了90年代初國(guó)際先進(jìn)水平，填補(bǔ)了國(guó)內(nèi)空白，該設(shè)備的研制成功將打破洋設(shè)備一統(tǒng)天下的局面，目前正進(jìn)入商業(yè)化產(chǎn)品開發(fā)階段。另外，公司決定與郵電部所屬一研究所聯(lián)營(yíng)成產(chǎn)“上海大唐移動(dòng)通信有限公司”，其中公司出資1200萬(wàn)元，占40%，大唐公司主要生產(chǎn)GSM900/1800移動(dòng)通信系統(tǒng)。
郵通設(shè)備的股性與滬市的同濟(jì)科技、華東電腦，以及亞通股份等股票的股性極為相似，同屬于那一種股性不甚活躍，業(yè)績(jī)又較為穩(wěn)定的中線股票，它們每年都會(huì)有一波突發(fā)性的大行情，行情過(guò)后，重歸沉寂。
三、實(shí)戰(zhàn)回送
如圖6－12所示，在箭頭①處，一根跳空的中陽(yáng)線夾帶著巨大的成交量值，一反常態(tài)，開始沖擊前期的高點(diǎn)。
圖6－12
第二日，出現(xiàn)的是一根再創(chuàng)出前一日高點(diǎn)價(jià)位的小陰星線，成交量繼續(xù)呈現(xiàn)放大的趨勢(shì)。
第三日，在繼續(xù)放大的成交量配合之下，創(chuàng)出了1998年以來(lái)的新高點(diǎn)之后，收出一根吞沒(méi)了上一日小陰星的中陽(yáng)線。
然而，第四日卻出現(xiàn)了一根低開低收的光腳大陽(yáng)線，將前期的跳空缺口完全彌補(bǔ)，成交量與上一日中陽(yáng)紅的成交量基本上持平。
由于在前面近二個(gè)月的時(shí)間里，成交量一直都十分低迷，沒(méi)有出現(xiàn)過(guò)明顯的放大。因此，此處多是欲介入進(jìn)行炒作的主力集團(tuán)吸籌后震倉(cāng)打壓股價(jià)、加大吸籌力度的行為。由于郵通設(shè)備的流通盤面才只有1690萬(wàn)，要收集流通籌碼應(yīng)該是十分容易的。故介入的主力集團(tuán)在搶進(jìn)了一部分籌碼之后，再放量砸盤、震出場(chǎng)外持籌者手中的低價(jià)籌碼，以充分營(yíng)造空頭陷阱。
在箭頭②處，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間盤整縮量態(tài)勢(shì)之后，一根帶長(zhǎng)長(zhǎng)上影線的小陰星線出現(xiàn)在一根大陽(yáng)線之后，成交量則比上一日的放大了近一成多。上影線的上部試探性地進(jìn)入到了前期的高位密集成交區(qū)域，而以最低價(jià)格收盤的下部，實(shí)際切入前一日大陽(yáng)線的部分極小，帶有明顯的誘空意味，以觸動(dòng)前期的套牢盤，誘導(dǎo)獲利盤清倉(cāng)出局。
在幾日小幅度連續(xù)性拉升之后，在箭頭③處，一根上影線與實(shí)體幾乎等長(zhǎng)的大陰線出現(xiàn)在最后一日光頭大陽(yáng)線的后面，同時(shí)放出了近半年以來(lái)的成交天量。由于此時(shí)的大陰線的下部切入前一日光頭大陽(yáng)線的頭部位置十分有限，故而此時(shí)的控盤主力莊家的操盤意圖不是十分明確，到底是要調(diào)整乖離率兼洗盤呢？還是想長(zhǎng)時(shí)間調(diào)整股價(jià)，以待30日乖離率的支持呢？
第二日，出現(xiàn)的是一根稍為低開的小陽(yáng)星線，帶著長(zhǎng)長(zhǎng)的上、下影線，將控盤主力莊家進(jìn)一步調(diào)整股價(jià)的意圖充分顯現(xiàn)出現(xiàn)。
在圖6－13中，經(jīng)過(guò)近半個(gè)月的休整期，一根大陽(yáng)線再一次拉抬著股價(jià)上行，成交量也比前一段時(shí)間放大了許多。
第二日，一根光頭中陽(yáng)線未能創(chuàng)出新的高點(diǎn)，開盤即開始下跌，下部攻擊 到了前一日大陽(yáng)線的1/2形態(tài)位置部分。說(shuō)明控盤主力莊家無(wú)意大幅度拉升股價(jià)，其用意主要進(jìn)行反復(fù)洗盤，后市仍將保持前段時(shí)日的低調(diào)關(guān)態(tài)。
隨著整理時(shí)間的延續(xù)，成交量逐漸萎縮。到了圖6－14中的箭頭①處，一根光頭光腳的大陽(yáng)線，再一次放出近一個(gè)月以來(lái)的巨大面交量，向上突破了前期的高點(diǎn)，使股價(jià)再上一個(gè)新臺(tái)階，攻勢(shì)相當(dāng)強(qiáng)勁，后市的發(fā)展應(yīng)是相當(dāng)樂(lè)觀的。
圖6－13 圖6－14
第二日，一根中陰線在再創(chuàng)新高點(diǎn)之后，從上到下，吞沒(méi)了前一日光頭光腳大陽(yáng)線的近1/2形態(tài)位置部分。成交量只是稍為有所縮減。股價(jià)繼續(xù)回落的可能性較大。由于此時(shí)的股價(jià)仍然處于啟始段末期，主力莊家出貨的可能性太大。因而顯示出控盤主力莊家采用的是每上一個(gè)新臺(tái)階進(jìn)行整理清洗的穩(wěn)健操作手法，這樣一來(lái)可以徹底清洗浮碼；二來(lái)可以利用長(zhǎng)時(shí)間里微小的漲幅來(lái)消磨場(chǎng)外持籌者的信心與耐心，利用他們的煩躁情緒，趕他們出局。
在箭頭②處，在連續(xù)漲升了兩天之后，股價(jià)跳空沖上了一個(gè)新的臺(tái)階，并留下缺口，成交量也開始急劇放大，形成一根上行趨勢(shì)的中陽(yáng)線。
第四日，一根低開的中陰線將上一日的跳空缺口完全補(bǔ)去，成交量急劇萎縮，僅為上一日的1/3。將 股價(jià)迅速打低，扭轉(zhuǎn)了圖形上剛剛出現(xiàn)的上攻勢(shì)態(tài)。
第五日，一根繼續(xù)下探的小陰星線，將股價(jià)重新打回原位，成交量比上一日又略有縮減。全日的波動(dòng)幅度十分窄小，由于此次急跌出現(xiàn)的情況一反常態(tài)，本人和一位朋友也突然轉(zhuǎn)向覺(jué)察到了一些苗頭，遂一同進(jìn)場(chǎng)。
控盤主力莊家似乎已感覺(jué)到場(chǎng)外 的拋盤已經(jīng)相當(dāng)稀少了。當(dāng)時(shí)，本人正在河南省開封市證券公司的散戶大廳里，就很明顯地覺(jué)察到這二日洗盤的成交量與以前的三次拉高后，進(jìn)行清籌整理時(shí)所出現(xiàn)的成交量值的變化狀況有極大的區(qū)別。前三次拉高時(shí)的大陽(yáng)線均帶巨量，而第二天出現(xiàn)的中陰線卻稍微縮減量度值。此次用小幅度拉升的手法，成交量值的變化卻與前面大相徑庭?？乇P主力莊家準(zhǔn)備作最后的試探之后，即可能迅速拔高，從而展開揚(yáng)升股價(jià)的主升浪行情。
在箭頭③處，一根迅速揚(yáng)升的中陽(yáng)線，宣布控盤主力莊家正式進(jìn)入主升浪行情階段。之后出現(xiàn)的股價(jià)揚(yáng)升趨勢(shì)，勢(shì)如破竹一般，沖天而起，不再有買到 低價(jià)籌碼的機(jī)會(huì)。因?yàn)槊恳淮钨I進(jìn)的股價(jià)，都可能是地板價(jià)。
到了6月24日，郵通設(shè)備開盤即急速?zèng)_高，直奔1997年4月25日的歷史高價(jià)21.96元。股價(jià)在拉高到21.88元時(shí)方才止住上攻的勢(shì)頭，尾市報(bào)收在21.94元。
此時(shí)，我們可以從郵通設(shè)備的周K線上，清楚地看到10周移動(dòng)平均線幾乎是一個(gè)完美的“U”字形狀。
如圖6-14所示，在箭頭④處，第二日出現(xiàn)了一根稍低開的大陰線，吞沒(méi)了前一日的大陽(yáng)線，成交量基本上與前一日持平。在加速段中，出現(xiàn)如此巨幅的振蕩，控盤主力莊家必有減倉(cāng)的意圖。
第三日，股價(jià)繼續(xù)在19.14元至21.50元之間劇烈地反復(fù)振蕩，曾有數(shù)筆上千手的買單將股價(jià)直接從19.50元左右拉升到21元多，之后股價(jià)才開始回落。主力莊家正式準(zhǔn)備出逃了。本人及朋友也將手中所尚未出盡的股票全部賣出。當(dāng)日即以全日最高成交價(jià)21.50元報(bào)收。
第四日早上一開盤，就證明昨日的光頭大陽(yáng)線是一根騙線。
日后，隨著消息的逐漸明朗，股價(jià)開始退潮了。到了7月初，基金開元公布了所持股票的投資組合，其中截至到1998年6月 30日，所持郵通設(shè)備的流通股票共計(jì)約772萬(wàn)股，列于組合資金中的第四位。此數(shù)額占郵通設(shè)備總流通盤的46%，占其總股本的41%。市場(chǎng)上的投資者在其所展示的投資理念示范之下，紛紛進(jìn)場(chǎng)買單。但是，股票價(jià)格卻日漸走低。
第五節(jié) 順勢(shì)而為的“應(yīng)變之道”
·北京城鄉(xiāng)·
一、操作要點(diǎn)
市場(chǎng)上的投資者普遍認(rèn)為：不管市勢(shì)何等惡劣，只要自己所持有的股票還有莊家存在就行。這種觀點(diǎn)所造成的影響是十分嚴(yán)重的，其結(jié)局也是相當(dāng)危險(xiǎn)的。
主力莊家的市場(chǎng)操作都是順勢(shì)而為的，在任何突然變化發(fā)生之時(shí)。首先考慮的必是巨額資金的安全性，而不會(huì)像市場(chǎng)上的投資者一廂情愿想當(dāng)然那樣認(rèn)為地“強(qiáng)行做莊”。就算主力莊家不打算立即出局應(yīng)變，也會(huì)實(shí)施早已制定的，緊急應(yīng)變的方略，決不會(huì)頑固地強(qiáng)行出頭。原先早已策劃運(yùn)行的方案必將會(huì)作某些具體的調(diào)整。這是任何主力莊家在實(shí)戰(zhàn)操盤中的基本原則。
二、背景說(shuō)明
北京城鄉(xiāng)（600861）是滬市上較為有名的一家績(jī)優(yōu)商業(yè)股票。主營(yíng)業(yè)務(wù)以商業(yè)、公共餐飲業(yè)、物貿(mào)供銷、倉(cāng)儲(chǔ)、日用品修理等等為主。數(shù)年來(lái)，各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)均呈良好的增長(zhǎng)勢(shì)頭。且1997年開始擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)，未來(lái)的發(fā)展十分巨大 。
公司1997年合資組建了上海君聯(lián)國(guó)際貿(mào)易公司（占30%），哈爾濱城鄉(xiāng)商貿(mào)公司（占75%），北京城鄉(xiāng)控股的庭衛(wèi)純水飲料公司（占60%），北京城鄉(xiāng)倉(cāng)儲(chǔ)大超市有限公司（占80%），中鴻信拍賣有限公司（占47%），國(guó)際電腦網(wǎng)絡(luò)中國(guó)商城公司（占34%）等等。并購(gòu)買了北京金都房地產(chǎn)股份公司550萬(wàn)股。另外，城貿(mào)賓館、海洋生物銷售中心已于1997年6月開業(yè)。與之同時(shí)，北京西客站的運(yùn)營(yíng)也使公司主營(yíng)在激烈的商戰(zhàn)之中立于不敗之地。
三、實(shí)戰(zhàn)回送
1998年4月份左右，北京城鄉(xiāng)公布1997年的年終報(bào)表之后，優(yōu)良的業(yè)績(jī)開始吸引了大批投資者的關(guān)注。
如圖6-15所示，連續(xù)上漲的三根陽(yáng)線，逐步抬升股價(jià)，成交量一改往昔的那種“散兵坑”的形狀，開始呈現(xiàn)出規(guī)律性的放大 。
第四日，卻突然以跌停方式開盤，拉出了一根光腳的大陽(yáng)線，并且創(chuàng)出了比前一日陽(yáng)線更高一點(diǎn)的新高價(jià)。由此證明，開始有主力資金介入該股票，采用震倉(cāng)吸籌的方式收集籌碼。前一段時(shí)期，股價(jià)基本上隨著大市的起伏漲跌而隨波逐流，并無(wú)如此均勻放量的狀態(tài)出現(xiàn)。故而，此處只是主力集團(tuán)初步介入個(gè)股的開始階段，后面應(yīng)會(huì)有一段時(shí)間的振蕩股價(jià)，加速收集的舉措。
第五日，所出現(xiàn)的一根小陰星線的下影線攻擊前一日大陽(yáng)線的形態(tài)位置0.382部位，成交量繼續(xù)與前一日持平。這也就說(shuō)明了主力莊家的操作意圖。
圖6-15
在圖6-16中，如箭頭①處所示，一根放出了1998年天量的向上突破大陽(yáng)線，以最高價(jià)收盤。上攻的勢(shì)頭十分強(qiáng)勁。
第二日，卻是平開后再創(chuàng)新高點(diǎn)，便逐漸回落收陰的大陰線，下部位置吞沒(méi)了前一日光頭大陽(yáng)線的1/2形態(tài)位置部分，成交量則基本上與前一日相等?？乇P之后的主力莊家在掌握了相當(dāng)多的籌碼之后，遂開始進(jìn)行進(jìn)一步的清洗浮碼的工作，其并無(wú)急于拉升股價(jià)之心。
在箭頭②處，經(jīng)過(guò)均勻性縮量以后的股票價(jià)格，開始出現(xiàn)較為明顯的底部形態(tài)的縮量陰十字星線，殺跌的動(dòng)力幾乎沒(méi)有了，股價(jià)似有在30日移動(dòng)平均線上獲得支撐的跡象。
第二日，出現(xiàn)的是一根適量增大量值的中陽(yáng)線，在穩(wěn)穩(wěn)獲得30日移動(dòng)平均線的支撐后，向上爬升的欲望較為強(qiáng)烈，成交量一反前段時(shí)間的階梯狀收縮之勢(shì)，開始呈階梯狀放大，以配合股價(jià)的攻勢(shì)。
第三日，出現(xiàn)了一根上影線較長(zhǎng)的小陽(yáng)星線，成交量仍呈現(xiàn)適量增大的階梯狀之勢(shì)，配合十分良好。其下部切入前一日中陽(yáng)線的部分極其微小，表明了控盤主力莊家認(rèn)同前期的價(jià)格位置已成底部的心態(tài)，不愿讓場(chǎng)外的散戶投資者有機(jī)會(huì)再吃到低價(jià)的籌碼。
圖6-16
在圖6-17中的箭頭①處，一根量度放大為前一日量值1.5倍左右的大陽(yáng)線的后一日，出現(xiàn)的是一根未創(chuàng)新高點(diǎn)的小陽(yáng)星線，下影線攻擊到了前一日大陽(yáng)線實(shí)體部分并將其全部吃盡，透露了控盤主力莊家洗盤的意圖。
第二日，所出現(xiàn)的一根縮量下跌的大陰線將前一日大陽(yáng)線的形態(tài)位置0.819部分吞沒(méi)，將股價(jià)上升的勢(shì)頭完全壓住。成交量依舊保持一種低調(diào)整理態(tài)勢(shì)，股價(jià)繼續(xù)回落的可能極大。但是，由于此時(shí)尚處于引情的啟始段，基本上就封殺了大幅度下跌的可能性。
在箭頭②處，一根未能創(chuàng)出新高點(diǎn)的小陰星線出現(xiàn)在一根大陽(yáng)線之后，成交量稍稍比上一日萎縮，小陰星線僅觸及前一日大陽(yáng)線的形態(tài)位置0.191部分，控盤主力莊家此時(shí)的意圖不是十分明確，這還需看第二日和第三日的K線組合態(tài)勢(shì)再能予以確定。
第二日，出現(xiàn)了一根中陰線，將前一日大陽(yáng)線的形態(tài)位置0.618部分吞沒(méi)，成交量則繼續(xù)保持與上一日基本上相等的勢(shì)態(tài)。跌勢(shì)已經(jīng)是不可避免的了。
后面是連續(xù)2日下跌，成交量柱上呈現(xiàn)出十分清晰的階梯狀收縮情形。但是，漸漸形成的一個(gè)上升趨勢(shì)逐漸抬高了原有的底部位置 ，這也就使股價(jià)下跌的空間極為有限。
第五日，一根中陽(yáng)線將前2日的小陰線完全吞沒(méi)，成交量也略比上一日放大。股價(jià)似乎有一種盤出泥潭的意圖。此日，本人正在河南省鄭州市中原信托的某營(yíng)業(yè)部大戶操作室，對(duì)北京城鄉(xiāng)的控盤主力莊家這種緩步推升股價(jià)的操作方式，感到十分有趣。在仔細(xì)研究過(guò)它的有關(guān)情況后，吃驚地發(fā)現(xiàn)其周K線上竟然是一路小陽(yáng)星線沿著15°角穩(wěn)步上升。在1997年的最高價(jià)為13.82元，而歷史最高價(jià)是14.39元。按照控盤主力莊家目前所顯示的這一種穩(wěn)健的操作手法，目前雖然已經(jīng)有約30%的利潤(rùn)可得，但估計(jì)莊家主力的目標(biāo)價(jià)位不會(huì)定得很低。
在箭頭③處，在前一日極度縮量的倒錘頭小陽(yáng)線后，一根放量揚(yáng)升的中陽(yáng)線，而不顧連續(xù)下跌振蕩的大市的影響。很明顯，在控盤主力莊家反復(fù)刻意打壓股價(jià)的過(guò)程之中，股票的成交量從來(lái)沒(méi)有出現(xiàn)過(guò)這樣快的萎縮速度，證明場(chǎng)外的浮碼已經(jīng)相當(dāng)稀少了。第二日的放量拉升可能是控盤主力莊家拉開正式主升浪階段戰(zhàn)役的序幕。
在箭頭④處，兩根大陽(yáng)線夾擊一根陰線振蕩的頻率開始有加速的跡象，波動(dòng)的幅度明顯開始增大。成交量也創(chuàng)出了近半年來(lái)的天量?？乇P主力莊家似乎產(chǎn)生了急躁的情緒，操作手法一改往昔的穩(wěn)健作風(fēng)。
第二日，該股股價(jià)一直不顧一路下跌的大市的影響從上午開始就一直在13.80元左右徘徊，并創(chuàng)出近2年來(lái)的新高價(jià)13.99元。到下午臨近收市之時(shí)，股價(jià)突然直轉(zhuǎn)急下，最低跌落到了13.30元，尾市報(bào)收13.38元。控盤主力莊家在上升無(wú)力的情況下，迅速打落股票價(jià)格，尾市進(jìn)行洗盤。其實(shí)在前一日的大陽(yáng)線之中，控盤主力莊家的操作意圖在其未創(chuàng)新高之時(shí)，就已經(jīng)將力不從心之感表露無(wú)疑。
第三日，一根繼續(xù)下跌的大陰線在10日移動(dòng)平均線上，獲得了支撐，成交量比上一日放大了近1/3。
這一周K線是一根大幅度 漲升的大陽(yáng)線，之后，出現(xiàn)的是一根長(zhǎng)長(zhǎng)上影線的陰十字星線組合形態(tài)。從圖形形態(tài)結(jié)構(gòu)上來(lái)看。就是一根見頂回落的“黃昏之星”無(wú)疑。然而，在一路都是小幅度拉升的小陽(yáng)星線之后，只出現(xiàn)了一根大漲的大陽(yáng)線，就馬上出現(xiàn)了見頂?shù)男盘?hào)，實(shí)在是令人感到有些不理解。像這樣保持一定斜率上升的周K線，一旦出現(xiàn)急漲行情，一般至少都會(huì)有兩根以上的大幅度拉升股價(jià)的大陽(yáng)線。
但是，像這種似“黃昏之星”的圖形組合形態(tài)，在另外兩支股票的周K線里也曾出現(xiàn)過(guò)。一支是滬市的長(zhǎng)駐長(zhǎng)線莊股鳳凰股份（600679）；另一只是前一段時(shí)間里相當(dāng)活躍的深市熱門股銀廣廈（0557）。但在它們后來(lái)出現(xiàn)的走勢(shì)中證明，那一根見頂信號(hào)只不過(guò)是控盤主力莊家玩弄的一根騙線而已。從北京城鄉(xiāng)的前期穩(wěn)健的走勢(shì)操作手法上來(lái)看，似乎也是這種類型，后市應(yīng)該還能再創(chuàng)出新的高價(jià)。
日后的走勢(shì)證明當(dāng)時(shí)本人的判斷基本上沒(méi)有差錯(cuò)。隨后6日中，股價(jià)在一陽(yáng)一陰的K線上升圖形之中，又重新回到了前期的高點(diǎn)區(qū)域。若是不能沖破13.99元的高點(diǎn)，回落后即有可能將圖形形態(tài)演變成“雙頭”的形態(tài)。
在箭頭⑤處，一根光腳的中陽(yáng)線突破了前期的最高點(diǎn)13.99元，成交量放大到了前一日的一倍多，確立了上攻勢(shì)頭行情開始正式進(jìn)入主升加速段。
第二日，一根向上漲升的小陽(yáng)線繼續(xù)上一日的攻勢(shì)，成交量與上一日基本一持平。上升的狀態(tài)十分良好，后市仍將繼續(xù)上行。
第三日，一根中陽(yáng)線再次強(qiáng)力上攻，根本不顧大市已經(jīng)形成的頹勢(shì)的影響作用，成交量也隨之放大，積極配合攻勢(shì)的延伸發(fā)展。
第四日正好是7月31日，開盤14.09元的北京城鄉(xiāng)，迅速?zèng)_高到了15.16元后，即開始在稍低的15.10元左右徘徊不定。到了上午10點(diǎn)多鐘，伴著巨大 的拋單的出現(xiàn)，股價(jià)突破15.10元的小型平臺(tái)，向下迅速走低，全日最低到了13.96元。尾市收盤于13.98元，放出了近一年以來(lái)的成交天量836萬(wàn)股。這一根巨大的大陰線將前二日的上升完全抹去了?？乇P主力莊家在此位置突然開始減倉(cāng)出逃了。
控盤主力莊家的這一次減倉(cāng)出逃行為，實(shí)在是令人感到不可思議。按照正常的心理，控盤主力莊家愿意在13.80元附近承接籌碼，其上升的幅度應(yīng)該是不會(huì)少的。并且 ，在前一段時(shí)間里，一直不顧市勢(shì)的逐漸跌落的影響，仍然沿著自己的上升軌道漲升。但是，現(xiàn)在在目前的價(jià)位上突然出逃，一定是出了什么比較嚴(yán)重的問(wèn)題，才會(huì)有如此倉(cāng)忙的行動(dòng)，莫非是該控盤主力莊家“通天”。本人在仔細(xì)看過(guò)了近期的有關(guān)報(bào)刊之后，細(xì)細(xì)地看了幾遍前一日證臨會(huì)主席周正慶先生的周四講話，得出了兩個(gè)要點(diǎn)：⑴目前市場(chǎng)上的平均市盈率，中央高層認(rèn)為仍然明顯偏高了，以后將通過(guò)某種方式改變；⑵養(yǎng)老基金有可能進(jìn)入市場(chǎng)。
要改變市盈率的高企狀況，只有兩種選擇方式：⑴提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)；⑵讓股價(jià)迅速回歸本來(lái)的價(jià)值區(qū)域。在我國(guó)目前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)況之下，要想迅速地提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，似乎太難為它們了。再者，養(yǎng)老基金的入市是否會(huì)出現(xiàn)證券投資基金入市時(shí)的相似情形呢？滬深兩市將再一次面臨大幅度下跌的局面已經(jīng)是不可避免的了。
此時(shí)，原來(lái)的那根滬市生命線的上升位置已經(jīng)到了1270點(diǎn)左右，1270點(diǎn)一旦跌穿，此生命線即完全失去作用，證明其下跌的動(dòng)力十分巨大，沿途將無(wú)可阻擋，直沖1025點(diǎn)的世紀(jì)之底，世紀(jì)之底又能否保住呢？
由于，北京城鄉(xiāng)的控盤主力莊家手中的倉(cāng)位極重，在一日之中，是決不可能就能完全出清得了的。后市必然還會(huì)有一次或幾次拉抬到高位出貨的機(jī)會(huì)。這是一次必須把握好的逃命機(jī)會(huì)。后幾日所出現(xiàn)的走勢(shì)果然未出本人的預(yù)料，清倉(cāng)離場(chǎng)已是本人必須執(zhí)行的首要任務(wù)。
第六節(jié) 績(jī)優(yōu)花環(huán)下的“高送配”
·承德露露·
一、操作要點(diǎn)
績(jī)優(yōu)股一直都是市場(chǎng)投資大眾極力追捧的“長(zhǎng)線投資”品種，在市場(chǎng)上的號(hào)召力也十分巨大，所造成品牌效應(yīng)更是十分明顯。因而，眾多的市場(chǎng)投資大眾因“愛(ài)屋及烏”，自然“績(jī)優(yōu)”花環(huán)下的所謂“高送配”就更會(huì)使廣大的投資者全然忘卻了自己的投資是在殘酷無(wú)情的資本市場(chǎng)上進(jìn)行的，在這里，千萬(wàn)不能去相信所謂“績(jī)優(yōu)”花環(huán)籠罩下的品牌、形象效應(yīng)。因?yàn)榭乇P主力莊家往往會(huì)利用市場(chǎng)投資大眾“愛(ài)屋及烏”的心理，制定造類似的“高送配”等這樣的題材，令其落入股掌之間。
二、背景說(shuō)明
承德露露（0848）在全國(guó)范圍內(nèi)具有十分響亮的品牌和優(yōu)良的業(yè)績(jī)。主營(yíng)業(yè)務(wù)以飲料、罐頭、食品的開發(fā)、生產(chǎn)馬口鐵罐為主。公司發(fā)行股票募集的資金投入新增4萬(wàn)噸杏仁露技改項(xiàng)目及承德市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)北方工業(yè)園一期工程，年內(nèi)分別投入資金4428萬(wàn)元和1237萬(wàn)元，工程進(jìn)度分別完成了40%和20%；其余新增1.62億馬口鐵罐生產(chǎn)力技改；新增4萬(wàn)噸杏仁露生產(chǎn)力技改項(xiàng)目尚未投入。1997年11月13日上市以后，一直較為廣大的投資者關(guān)注。由于當(dāng)時(shí)市場(chǎng)，一路下滑，股票價(jià)格也低擋不住洶涌如潮的拋盤壓力，一路下探到了15元左右。
三、實(shí)戰(zhàn)回送
如圖6-18中所示，在箭頭①處，一根跳空低開之后高高收起的光頭光腳大陽(yáng)線，將前一日的中陰線一舉殲滅，阻止了股價(jià)的加速下跌的勢(shì)頭。但是，成交量比前一日略小，并沒(méi)有明顯配合。
第二日，出現(xiàn)的是一根低開的孕十字星線，下影線向下探到了前一日光頭光腳大陽(yáng)線的形態(tài)位置0.618部分，調(diào)整震蕩股價(jià)的欲望十分強(qiáng)烈。但是，原來(lái) 下跌趨勢(shì)的斜率無(wú)疑已經(jīng)改變，股價(jià)開始橫向進(jìn)行整理，等待后市方向的選擇。
第三日，出現(xiàn)了另外一根處于上一日陰十字星下影線部位的孕線，成交量與上一日持平，振蕩整理之勢(shì)較為明顯。
第四日，出現(xiàn)的是一根低開的光頭光腳的小陽(yáng)星線，繼續(xù)維持在前一日陰十字星線的下影線的部位之內(nèi)窄幅波動(dòng)。經(jīng)過(guò)大幅度 下跌之后，股價(jià)至此已經(jīng)早沒(méi)有下跌的動(dòng)量了。之后的4日中出現(xiàn)的都是小陽(yáng)星線，構(gòu)筑成一個(gè)小型的平臺(tái)區(qū)間，成交量比前幾日微略有所放大。很明顯，有某種資金進(jìn)入市場(chǎng)，在該股此處窄小的空間內(nèi)收集籌碼。
在箭頭②處，一根放量低開的小陽(yáng)星線，帶著長(zhǎng)長(zhǎng)的下影線創(chuàng)出了新的低點(diǎn)，將原來(lái)的平臺(tái)底擊破。似乎是經(jīng)過(guò)了一段時(shí)間的平臺(tái)整理之后，選擇向下突破。
但是，第二日開始，卻是連續(xù)2根大陽(yáng)線向上突破了前期的平臺(tái)，將股價(jià)拉抬到一個(gè)新的高位上。至此，我們可以明白前日的下跌小陽(yáng)星線是控盤主力莊家為了故意誤導(dǎo)場(chǎng)外的投資者，刻意制造的一根騙線。
第四日，出現(xiàn)了一根未創(chuàng)新高點(diǎn)的小陰星線，下影線下探到了上一日大陽(yáng)線的形態(tài)位置0.382部分，成交量也急速萎縮。
第五日，出現(xiàn)的是一根波動(dòng)幅度較大的陰十字星線，成交量與上一日基本上持平。股價(jià)在下檔遇到較為強(qiáng)勁的支撐，開始在上一平臺(tái)整理區(qū)域的上面再次進(jìn)行整理。顯然是剛剛介入的主力集團(tuán)在低位已經(jīng)無(wú)法再收集到廉價(jià)籌碼，利用破位下行的小陽(yáng)星線欺騙場(chǎng)外持籌者將股票賣出，制造空頭陷阱，營(yíng)造恐怖氣氛，迫使場(chǎng)外投資者交出低位籌碼。然后再將股價(jià)拉抬到另一個(gè)新的高度，進(jìn)一步進(jìn)行收集，開始呈現(xiàn)出績(jī)優(yōu)股票炒作時(shí)的那一種格局。
在箭頭③處，一根帶長(zhǎng)長(zhǎng)上影線的陰十字星線出現(xiàn)在幾根小星線微幅波動(dòng)的區(qū)域之內(nèi)，成交量也放大到了前幾日平均成交量的1倍左右。其長(zhǎng)長(zhǎng)的上影線上探至了前期高位的密集成交區(qū)域。此是控盤主力莊家向上試盤，誘導(dǎo)前面上檔高位套牢籌碼出脫手的籌碼，同時(shí)又能使近期跟進(jìn)的投資者出局，從而達(dá)到清洗盤面的目的。
第二日，一根中陰線，將股價(jià)重新打落到了原來(lái)的位置，成交量也相應(yīng)縮小到了前一日的二分之一左右。已經(jīng)控盤的主力莊家在完成吸籌的初步工作之后，開始震倉(cāng)洗盤，以待日后逐步拉升股價(jià)時(shí)，減少上檔的壓力。由此處的一根長(zhǎng)長(zhǎng)上影線的陰十字星線，我們可以明白，主力莊家拉升股價(jià)的日子已經(jīng)不遠(yuǎn)了。
如圖6－19所示，在箭頭①處，一根小陰星線未能創(chuàng)出上一日的新高價(jià)，出現(xiàn)在一根連續(xù)上漲的大陽(yáng)線之后，最低的收盤價(jià)格攻擊到了一日大陽(yáng)線形態(tài)位置的0.382部分，說(shuō)明目前控盤主力莊家并無(wú)迅速拉升股價(jià)的意圖，只是利用股價(jià)的波動(dòng)，成交量配合的狀態(tài)，繼續(xù)洗盤吸籌。后市仍將沿著原有的上升趨勢(shì)緩緩地上升。
在箭頭②處，一根創(chuàng)出了新高點(diǎn)的小陽(yáng)星線，出現(xiàn)在兩根大幅度上揚(yáng)的大陽(yáng)線之后，這2日放出了近半年以來(lái)的巨量。
第二日，是一根再創(chuàng)新高價(jià)的小陽(yáng)星線，帶著長(zhǎng)長(zhǎng)的上影線，長(zhǎng)度為實(shí)體部份的2倍，成交量繼續(xù)縮小。似乎上檔存在的壓力比較沉重。
圖6－19
第三日，出現(xiàn)的是一根未再創(chuàng)新高點(diǎn)的小陽(yáng)星線，成交量較上一日的繼續(xù)縮小。控盤主力莊家做盤的意圖越來(lái)越淡，此時(shí)的乖離率也已經(jīng)調(diào)整到位，股價(jià)卻依然沒(méi)有上揚(yáng)的愿意。
隨著第四日波動(dòng)幅度更小的小陽(yáng)星線的出現(xiàn)，成交量在圖形上呈現(xiàn)明顯的階梯狀縮量整理，籌碼的鎖定性十分良好，但上升的動(dòng)量卻不足。此日的小陽(yáng)星線孕線即說(shuō)明了這一點(diǎn)。
第五日，一根幾乎是光頭光腳的大陰線，帶動(dòng)股價(jià)突破前4日價(jià)格區(qū)域下行?？乇P主力莊家進(jìn)一步清洗浮碼，穩(wěn)步盤升的格局已經(jīng)不可更改，以求得日后大量地獲取籌碼，博取最大差額利潤(rùn)這種意圖在此表露無(wú)疑。
在箭頭③處，在30日移動(dòng)平均線上獲得支撐股價(jià)，再一次進(jìn)行波段揚(yáng)升。一根小陽(yáng)星線出現(xiàn)在一根大陽(yáng)線之后，其下影線一探至前一日大陽(yáng)線的0.382形態(tài)位置部分。控盤主力莊家在這一根波動(dòng)幅度過(guò)大的小陽(yáng)星線之中，仍然透露出了進(jìn)一步進(jìn)行股價(jià)整理，保持波段上升的意圖。
隨后的2日中出現(xiàn)了兩根窄幅波動(dòng)的小陰星線，成交量與前幾日基本上持平。此時(shí)的乖離率又調(diào)整到位。
箭頭④處，一根大陽(yáng)線帶著放大的成交量值向上突破前期高點(diǎn)，再創(chuàng)新高。
第二日，是一根未能創(chuàng)出上一日高位的中陰線，將前一日大陽(yáng)線的實(shí)體全部吞沒(méi)?？乇P主力莊家再一次調(diào)整的意圖又趨于明朗化。隨后幾日，股價(jià)便開始迅速下跌，再次回落到30日移動(dòng)平均線的位置上，方才重獲支撐。
如圖6－20所示，箭頭①處，一根帶著上下影線的中陽(yáng)線，打破了近一時(shí)間的股價(jià)僵持狀態(tài)，成交量也較上一日放大了一倍左右。這一日是5月15日，承德露露的350萬(wàn)職工內(nèi)部股上市流通。當(dāng)日低開16.80元，最低到了16.60元，最高至17.51元，尾市報(bào)收在17.21元，全日共成交了159萬(wàn)股。職工內(nèi)部股上市，股價(jià)不跌反漲，而且相對(duì)偏低的成交量也說(shuō)明職工惜售的心理相當(dāng)?shù)膰?yán)重，這一點(diǎn)充分說(shuō)明了該股有優(yōu)良潛質(zhì)所在。
第二日，一根光頭光腳的大陽(yáng)線，放出了近500萬(wàn)的天量，向上沖破上市以來(lái)的最高收盤價(jià)，直逼19.00元大關(guān)的上市最高價(jià)。當(dāng)時(shí)，本人在河南省鄭州市國(guó)際信托投資公司的某營(yíng)業(yè)部大戶室內(nèi)，剛好與河南省某咨詢公司的于小姐談?wù)摮械侣堵渡弦蝗盏姆闯Ｇ樾?，?duì)它也就留心了。一開盤，就發(fā)現(xiàn)了承德露露的控盤主力莊家所表現(xiàn)出來(lái)的那一種與眾不同的氣勢(shì)，一改往昔拉抬股價(jià)之時(shí)，操作上拖泥帶水的作風(fēng)。
第三日，伴著突破缺口的產(chǎn)生，股價(jià)一開盤即成最低價(jià)，直接跳過(guò)了歷史最高價(jià)，拔空而起，成交量值也隨著強(qiáng)勁的走勢(shì)再創(chuàng)新高，攻勢(shì)十分強(qiáng)勁，表現(xiàn)出一種銳不可擋的氣勢(shì)。
第四日，卻出現(xiàn)了一根小陽(yáng)線，上影線創(chuàng)出新高點(diǎn)，下影線下探到上一日大陽(yáng)線的形態(tài)位置的1/2部分，有一種攻勢(shì)減弱的勢(shì)頭。
第五日，一根小陽(yáng)星線，再稍稍創(chuàng)新高點(diǎn)，下影線也下探到了上一日小陽(yáng)線的形態(tài)位置的1/2部分，成交量繼續(xù)保持收縮狀，較上一日的減少了1/3左右。
第六日，出現(xiàn)的是一根近乎是“T”字形的小陽(yáng)星線，這一次未能創(chuàng)新高價(jià)，并且已經(jīng)將上一日小陽(yáng)星線全部吞沒(méi)，成交量則與之基本上持平。股價(jià)在股票的5日移動(dòng)平均線上獲取支撐?？乇P主力莊家在大幅度拉升股價(jià)之后，再一次萌生出調(diào)整洗盤、整理股價(jià)的意圖。
箭頭②處，一根大陽(yáng)線再一次以最高價(jià)報(bào)收，形成一根光頭大陽(yáng)線，創(chuàng)出新高價(jià)位。成交量比上一日略為放大 。
第二日，一根低開的小陰星孕線，吞沒(méi)了前一日大陽(yáng)線的大部分位置。一根光頭大陽(yáng)線之后低開盤，其中的含義表露得太明白了。控盤主力莊家整理股價(jià)的方案正式實(shí)施了。
隨之而來(lái)的是將近一個(gè)月時(shí)間的縮量高位平臺(tái)整理。由于控盤莊家主力已經(jīng)事先知道了承德露露的1998年中期報(bào)表狀況和中期分配預(yù)案，故此，在箭頭①處開始的放量拉升過(guò)程之中，基本上沒(méi)有給人有買到低價(jià)籌碼的機(jī)會(huì)。直到較高位置之時(shí)，才放開價(jià)位，讓人吸納籌碼。
圖6-20 圖6-21
如圖6-21所示，隨著調(diào)整的結(jié)束，一根光頭的大陽(yáng)線在箭頭①處，突破了前期高位平臺(tái)整理區(qū)域，股價(jià)又上了一個(gè)新臺(tái)階，成交量比上一日的放大了近1/3左右 。
第二日，出現(xiàn)了一根帶長(zhǎng)下影的小陽(yáng)星線，下影線的長(zhǎng)度比上影線長(zhǎng)得多，下探上一日光頭大陽(yáng)線的形態(tài)位置僅及0.191部分，成交量也沒(méi)有有效放大，卻比上一日略有縮減。這一點(diǎn)，說(shuō)明控盤主力莊家上攻拉抬的欲望很不強(qiáng)。不然的話，后面一般都不會(huì)出現(xiàn)這樣一根上升力度不大的小陽(yáng)星線。
第三日，是一根窄幅振蕩的小陰星線，與上一日小陽(yáng)星線成并列狀態(tài)，成交量繼續(xù)萎縮。后市的方向較難作出準(zhǔn)確的判斷。
第四日，則出現(xiàn)了一根低開低走的中陰線，將前一光頭大陽(yáng)線的形態(tài)位置0.382部分完全吞沒(méi)。成交量出現(xiàn)放大之勢(shì)?？乇P主力莊家調(diào)整股價(jià)的意圖又再一次強(qiáng)化。
由于滬深兩市的大幅度滑落，承德露露的控盤主力莊家也在箭頭②處的一根帶長(zhǎng)長(zhǎng)下影線的小陰線中，流露出減倉(cāng)出局的意愿。
隨著承德露露1998年中期報(bào)表公布的日期日益臨近?？乇P主力莊家再一次將股價(jià)格抬升到一個(gè)新的高位之上。
箭頭③處，一根大陽(yáng)線將已調(diào)整到位的股價(jià)拉起，稍稍放量即向上再一次突破，創(chuàng)出新高。
第二日，出現(xiàn)了一根光腳的中陽(yáng)線，強(qiáng)化原來(lái)趨勢(shì)的發(fā)展，再創(chuàng)新高，成交量基本上保持與上一日齊平狀態(tài)。后市可能仍將向上漲升，只是成交量的配合狀態(tài)不十分理想，加之前一次長(zhǎng)長(zhǎng)下影線的小陰線中流露出的控盤主力莊家減倉(cāng)出局的意圖，就是再漲升，其上升的幅度也相當(dāng)有限了。
第三日，出現(xiàn)的是一根帶下影線的縮量小陽(yáng)線，成交量繼續(xù)收縮，下影線攻擊到了上一日中陽(yáng)線的形態(tài)位置的0.382部分，上升的力度已有所減弱。
第四日，出現(xiàn)的低開的陰線，帶著長(zhǎng)上影線，向上吞沒(méi)了上一日小陽(yáng)線，全日以最低價(jià)收盤，成交量繼續(xù)萎縮，走勢(shì)上明顯有力不從心之感?？乇P主力莊家減倉(cāng)的意圖更加明朗。
在箭頭④處，1998年7月24日公布了承德露露的中期收益為每股0.48元和中期10送10的分紅送配方案。因?yàn)槔孟⒚骼驶?，跳空高開28.88元之后，僅摸高到29.00元即開始下跌，全日放出了495萬(wàn)股的巨大成交量。至此，伴隨著場(chǎng)外散戶投資者因看好投資價(jià)值及分紅方案蜂擁而至，承德露露的控盤主力莊家卻拉開了全面撤莊的序幕。
第七節(jié) “瞞天過(guò)海”的大騙局
·哈慈股份·
一、操作要點(diǎn)
瞞天過(guò)海是三十六計(jì)中的開章明義的第一計(jì)，控盤主力莊家對(duì)其所包涵的真實(shí)意義心領(lǐng)神會(huì)。他們?cè)诠善辈僮魃铣浞终故尽安m天過(guò)?！钡募记?，只是在使用的程度上，以及所產(chǎn)生的效果上存在差別而已。
在第五章的第三節(jié)中，“騙線”的運(yùn)用已經(jīng)十分有力地說(shuō)明了這一切，至于這些騙線在股票投資中的實(shí)際效用，則必須下大功夫，才能領(lǐng)悟其“真諦”。
二、背景說(shuō)明
哈慈股份（600752）是一家以醫(yī)療保健系列專利產(chǎn)品的開發(fā)、制造和銷售為主營(yíng)業(yè)務(wù)的上市公司，產(chǎn)品中的科技含量比較高。數(shù)年以來(lái)，業(yè)績(jī)一直十分良好。特別是1998年以來(lái)，公司調(diào)整了原計(jì)劃的投資項(xiàng)目，加大市場(chǎng)暢銷產(chǎn)品哈慈五行針的投資額，并加快了該項(xiàng)目的進(jìn)度，使公司形成了新的拳頭產(chǎn)品和新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。哈慈五行針提前半年達(dá)到了原設(shè)計(jì)能力。到1997年年底，實(shí)際生產(chǎn)能力比原設(shè)計(jì)能力翻了一番。哈慈五行針的宣傳廣告也同時(shí)在全國(guó)各地的電視臺(tái)，展開地毯式的輪番轟炸，產(chǎn)品迅速占領(lǐng)了全國(guó)市場(chǎng)，其優(yōu)勢(shì)毋需多言。
與之同時(shí)，其他方面的項(xiàng)目也在加速進(jìn)行，加能保健服裝項(xiàng)目已經(jīng)投入了1200萬(wàn)元，將于1998年年底建成并投產(chǎn)。1999年投產(chǎn)后，預(yù)計(jì)年新利潤(rùn)3022萬(wàn)元。公司還計(jì)劃1998年進(jìn)行增配股，所募集的資金主要用于高新技術(shù)專利產(chǎn)品磁化衛(wèi)生沖洗器的開發(fā)和磁化全價(jià)飼料項(xiàng)目。
三、實(shí)戰(zhàn)回送
如圖6-22所示，在箭頭①中，一根黑色的大陰線平地而起，震撼著深跌之后已經(jīng)初步回穩(wěn)的股價(jià)，加強(qiáng)了空頭氣氛的沖擊力度。事后，在市場(chǎng)上似乎并未引起多大的反應(yīng)，維持著原來(lái)的窄幅波動(dòng)的運(yùn)行方式，在基本上相等的成交量值的配合下，繼續(xù)作無(wú)目的的平臺(tái)整理游戲。
在箭頭②處，一根放出了超過(guò)近2個(gè)月以來(lái)的最高成交量值的大陽(yáng)線，打破了原有的均衡，給原本毫無(wú)目的的平臺(tái)整理，帶來(lái)了一線希望。
第二日，出現(xiàn)的是一根繼續(xù)放大量值的大陽(yáng)線，上影線比下影線要長(zhǎng)略一些，上影線突破了前期平臺(tái)整理區(qū)域的高點(diǎn)，進(jìn)入原來(lái)的成交密集區(qū)域。下影線則下探至前一日大陽(yáng)線的形態(tài)位置0.618部分，振蕩的幅度較大。此時(shí)，股價(jià)剛好處于上升趨勢(shì)的啟始段初期，因而控盤主力莊家借勢(shì)打壓股價(jià)洗盤后，可能會(huì)再拉高股價(jià)。
第三日，出現(xiàn)了一根窄幅整理的小陽(yáng)錘頭星線，上影線未創(chuàng)新高點(diǎn)，下影 線切入上一日大陽(yáng)線形態(tài)位置的1/2部分，成交量亦比上一日的縮減過(guò)半。似乎出現(xiàn)了一種上攻無(wú)力的態(tài)勢(shì)，說(shuō)明該股票的上檔拋壓是相當(dāng)沉重的，所以才會(huì)在如此低的位置上出現(xiàn)這種K線組合形態(tài)。若是在高位，多是上漲無(wú)力，可能要出現(xiàn)暴跌。
第四日，一根繼續(xù)小幅度上升的小陽(yáng)星線，創(chuàng)出了近期的新高點(diǎn)，下影線下探至前一日小陽(yáng)錘頭星線形態(tài)位置的0.618部分。剛剛介入的新主力資金做盤的欲望似乎特別強(qiáng)烈。完全不顧如此接盤可能造成的高成本，對(duì)所有的拋壓實(shí)行照單全收的策略，同時(shí)迅速向下打壓震倉(cāng)，短平快是主力集團(tuán)吸籌階段采取的主旋律。同時(shí)，這種操作手法，也從另一個(gè)側(cè)面反映出主力莊家之意不淺。
在箭頭③處，一根低開高收的大陽(yáng)線，在近半年以來(lái)成交量天量配合下，沖破了前期的高位密集成交區(qū)域，攻至上檔邊緣地帶。
第二日，出現(xiàn)了一根低開的未沖出上一日高點(diǎn)的小陰星線，吞沒(méi) 了上一日大陽(yáng)線的形態(tài)位置的1/2部分，成交量開始急劇萎縮。已經(jīng)掌握了相當(dāng)多籌碼的控盤主力莊家，開始不再像前面一樣強(qiáng)行拉高股價(jià)吸籌納貨，整理股價(jià)的意圖開始流露出來(lái)。
然而，第三日出現(xiàn)的是一根低開高收的小陽(yáng)星線，波動(dòng)幅度較上一日小陰星線稍為要大一點(diǎn)，成交量急速放大了近半，股價(jià)卻并沒(méi)有下跌，繼續(xù)保持堅(jiān)挺。
第四日，一根光腳的小陽(yáng)錘頭星線出現(xiàn)，長(zhǎng)長(zhǎng)的上影線再一次創(chuàng)出了近期新高點(diǎn)，成交量繼續(xù)呈放大之勢(shì)，較為日略為增加。上影線的長(zhǎng)度約為實(shí)體的2倍?？乇P主力莊家似乎要采用小型的價(jià)格平臺(tái)調(diào)整偏高的乖離率，并且繼續(xù)在高位吸納籌碼，做高后市股價(jià)的意圖和信心相當(dāng)?shù)貓?jiān)決，這一點(diǎn)從創(chuàng)出新高點(diǎn)的上影線的試盤動(dòng)作即可看出。
到了圖中的箭頭④處，一根再次放出開量的大陽(yáng)線，又大幅度地拉抬了股價(jià)，上攻勢(shì)頭十分強(qiáng)勁。
第二日，出現(xiàn)的是一根稍為高開的下影線極短卻帶著長(zhǎng)長(zhǎng)上影線的陰十字星線，成交量再度放大，又出現(xiàn)了一個(gè)成交天量。形態(tài)組合在此時(shí)看上去就像是一個(gè)近乎十分勻稱的大“W”底，前期的高點(diǎn)位置在14.60元，最低點(diǎn)是12.50元。按照最小量度升幅的原則，只要能沖過(guò)了14.60元，那么最小的量度升幅也應(yīng)到：“14.60＋（14.60－12.50）＝16.70元左右。可是，股價(jià)卻在目前位置上就出現(xiàn)了一個(gè)頂部形態(tài)，這意味著什么呢？
再者，以時(shí)間上來(lái)說(shuō)，一個(gè)跨度半年之久的形態(tài)的出現(xiàn)，其有效性不會(huì)很低。其次，一個(gè)莊家主力出逃，一般來(lái)說(shuō)，大都會(huì)采取十分隱秘的方式進(jìn)行，決不可能像這樣明目張膽地出現(xiàn)在盤面上，除非有另一種可能，那就是操盤的主力莊家屬于超級(jí)短線莊家一類，稍有獲利即迅速逃跑。但是，從哈慈股份前期所出現(xiàn)的一路拉升，高位大量接籌而不讓股價(jià)回落的現(xiàn)象上來(lái)看，決不是超級(jí)短線莊家所為，反倒像有備而來(lái)，很可能是目標(biāo)位置極高的長(zhǎng)線莊家。故此，陰十字星線的出現(xiàn)，應(yīng)該是控盤主力莊家在拉抬股價(jià)漲升了20%以后整理洗盤的初始點(diǎn)。
第三日，繼續(xù)出現(xiàn)了一根陰十字星線，成交量比上一日縮小了一半，上影線部分觸及上一日陰十字星線形態(tài)位置的0.382部分，而下影線下探到了前一日大陽(yáng)線形態(tài)位置的0.382部分。從力度上看，上升和下跌的動(dòng)量都有所不足。
之后的幾日中，股價(jià)一直都在這根陰十字星線的范圍內(nèi)波動(dòng)，成交量仍然保持一種相對(duì)活躍的狀態(tài)。后市，股票的價(jià)格重心開始明顯上移。如圖中箭頭⑤處所示，控盤的主力莊家似乎仍然沒(méi)有一點(diǎn)讓股票價(jià)格再度回調(diào)的欲望，也就是說(shuō)根本不愿再讓已經(jīng)離場(chǎng)的廣大投資者，有再度進(jìn)場(chǎng)的機(jī)會(huì)。保持日前的高位振蕩態(tài)勢(shì)，是當(dāng)前控盤主力莊家的主要操作思路。其他退場(chǎng)的投資者，在無(wú)差價(jià)利潤(rùn)可獲得的情形下，股價(jià)又保持在高位振蕩不定，基本上都不會(huì)再一次進(jìn)場(chǎng)吸納籌碼。從此可見，哈慈股份的控盤主力莊家對(duì)廣大散戶投資者心理狀態(tài)是相當(dāng)了解、十分清楚的。
如圖6－23箭頭①處所示，一根縮量的小陰線出現(xiàn)在一根突破了前期平臺(tái)的之上大陽(yáng)線。
圖6－23
第2日，是一根中陰線，吞沒(méi)了前一日大陽(yáng)線的形態(tài)位置0.382部分，成交量繼續(xù)萎縮，控盤主力莊家調(diào)整股價(jià)的意圖依然較為強(qiáng)烈。
隨后的4日，則是4根逐步上行的小陰陽(yáng)星線，成交量繼續(xù)保持低調(diào)，呈收縮狀態(tài)。
在箭頭②處，一根大陰線將前期的那一根拉抬股價(jià)上臺(tái)階的大陽(yáng)線完全吞沒(méi)，股價(jià)重新回到前期的價(jià)格整理平臺(tái)之上，并開始有破位下行的意味。
之后出現(xiàn)的是接連四日的濁陰陽(yáng)星線，并列一行，卻未能使股價(jià)下落，而是在一個(gè)極窄小的價(jià)格區(qū)間內(nèi)振蕩，成交量基本上仍處于低調(diào)狀態(tài)，并略有增加之勢(shì)。
隨著以30角上升的30日移動(dòng)平均線的意義的利用，一定是不會(huì)放棄的。目前，股價(jià)一直未能下跌，卻開始反復(fù)振蕩，也正好說(shuō)明這一點(diǎn)。
如圖6－24所示，在箭頭①處，隨著30日移動(dòng)平均線的臨近，一根帶著長(zhǎng)長(zhǎng)上影線的長(zhǎng)度為實(shí)體的3倍左右，再一次創(chuàng)出了近半年以來(lái)的新高根價(jià)。成交量繼續(xù)著前幾日的趨勢(shì)，仍呈階梯狀放大，勢(shì)態(tài)十分均勻。在長(zhǎng)上影線的試盤動(dòng)作中，透露出控盤主力莊家對(duì)股票30日移動(dòng)平均線的助漲作用極端重視。因而后期離大幅度上漲的主升浪階段，已經(jīng)不遠(yuǎn)了。
在箭頭②處，一根再創(chuàng)新高價(jià)的小陽(yáng)星線出現(xiàn)在大幅度拉升股價(jià)的大陽(yáng)線之上。在一路連續(xù)拉抬股價(jià)的小陰陽(yáng)星線之后，突然出現(xiàn)了一根爆發(fā)性很強(qiáng)的大陽(yáng)線，然后再是一小陽(yáng)星線，成交量的變化很平和，只是后二日稍放大了一些，此時(shí)的控盤的主力莊家的意圖有二種可能：⑴作為中繼線，后市加速上揚(yáng)；⑵作為后市調(diào)整偏高的乖離率和技術(shù)指標(biāo)的開始信號(hào)。到底是哪一種？只需我們密切關(guān)注后二日的組合形態(tài)就可明了。
圖6－24
經(jīng)過(guò)將近半個(gè)月的階梯平臺(tái)狀的反復(fù)整理，成交量基本上處于一種低調(diào)整理狀態(tài)。在圖形6－25中的箭頭①處，一根在陽(yáng)線開始打破前期的沉悶，成交量基本上與前期保持一致。
圖6－25
第二日，出現(xiàn)了一根縮量上行的近乎是光頭光腳的大陽(yáng)線，上攻的勢(shì)頭極為強(qiáng)勁，成交量卻沒(méi)有有效地配合。
第三日，出現(xiàn)的是一根稍高開帶下影線的大陽(yáng)線，下影線的長(zhǎng)度觸及前一日大陽(yáng)線的0.382部分，成交量稍稍比上一日放大一些。但是，從形態(tài)上來(lái)看，上升的力度不會(huì)很大，因?yàn)槌山涣恳恢睕](méi)有配合。
第四日，出現(xiàn)了一根創(chuàng)出新高點(diǎn)的陰十分星線，波動(dòng)的幅度極小，僅在上一日陰十字星線并列，成交量繼續(xù)與上一日持平。走向十分不明確。
第六日，出現(xiàn)了一根很小的倒錘頭小陰星線，成交量極度萎縮，此時(shí)的乖離率已經(jīng)調(diào)整到位，股票價(jià)卻依然沒(méi)有再度上升?？乇P主力莊家此時(shí)的操作意圖非常值得仔細(xì)地思考、揣度。
第七日，出現(xiàn)了一根吞沒(méi)了前一日大陽(yáng)線二分之一部分的中陰線，成交量比上一日放大了一點(diǎn)，股價(jià)重心有向下移動(dòng)的趨勢(shì)?？乇P主力莊家似有大幅度調(diào)整的意圖。
如圖中箭頭②處所示。6月30日，哈慈股份一開盤22.30元即成為當(dāng)日的最高價(jià)，巨大的拋單將股價(jià)迅速打低，封死在19.90元的跌停板上，全日成交了242萬(wàn)。此時(shí)股價(jià)已經(jīng)跌破了近期的上升道的下軌線。當(dāng)時(shí)，正在河南省開封市證券公司的本人與朋友在商談事情，沒(méi)有看盤。一位要好的朋友急匆匆地跑過(guò)來(lái)告訴我說(shuō)：“哈慈股份果然跌了，已經(jīng)跌停了，能不能再買一點(diǎn)！”我問(wèn)他在跌停板上有多少封單，他說(shuō)：“沒(méi)有仔細(xì)看清楚，但起碼是上百萬(wàn)了?！蔽艺f(shuō)：“既然有這么多，那么明日可能還會(huì)跌?！，F(xiàn)在又搞不清楚到底是什么原因，先看一看再說(shuō)吧！”
7月1日，哈慈股份在以19.90元平開之后，摸高20.48元，最低觸及到跌停板17.91元，尾市報(bào)收在18.50元，當(dāng)日成交量是231元股。連續(xù)性的大幅度急跌，給本來(lái)方向不明朗的市場(chǎng)，更增添了一份恐慌。哈慈股份連續(xù)兩日放出巨量下挫，令人心中確實(shí)十分不安。本人也難以決斷，只能以靜制動(dòng)，靜觀其變。下如6月中旬，古越龍山（600059）的控盤主力莊家出逃時(shí)，也采用這一種方式，如圖6－26所示。當(dāng)時(shí)，本人在鄭州，就看見有一家所謂的投資管理公司，在第二日暴跌至前期平臺(tái)底之時(shí)，將公司的700萬(wàn)資金全線殺入以博反彈，然而，結(jié)果是十分不幸的。與他們一樣，當(dāng)時(shí)就不知道有多少不明真相的投資者困身其中，坐以待斃。故此，任何情況下的輕舉妄動(dòng)，都有可能招來(lái)不測(cè)之禍。
在圖6－25中的箭頭③處，一根開的光頭光腳的中陽(yáng)線，開始出現(xiàn)在下方，成交量比上一日縮小了近1倍。中陽(yáng)線的頭部攻入前一日大陰線的下影線的二分之一部分，力度十分有限，但至少出現(xiàn)了低位明顯的接單。
圖6－26
第二日又是一根光頭光腳的大陽(yáng)線，成交量比上一日略小，此時(shí)狀況已經(jīng)前一日大陰線的形態(tài)位置的二分之一部位，顯示出相當(dāng)強(qiáng)大的攻勢(shì)。
第三日，出現(xiàn)的是一根上影線幾乎完全吞沒(méi)前一日大陰線的小陰星線，其下影線切入上一日大陽(yáng)線的形態(tài)部分極小。成交量也萎縮到了極小的地步，場(chǎng)外的拋單幾乎沒(méi)有主動(dòng)性攻擊盤了。
第四日，一根低開的小陽(yáng)星線，伴隨著較大的成交量出現(xiàn)，僅僅頊沒(méi)了前一日大陽(yáng)線的三分之二部分。顯示出下方出現(xiàn)了極有力的買方支撐。至此，一切都基本上明確了，前期的暴跌是控盤主力莊家因無(wú)法清洗場(chǎng)外的獲利籌碼。而采取的極端措施。那幾根破位下行的大陰線只是控盤主力莊家制造的騙錢，他們通過(guò)暴跌的激烈手段，充分營(yíng)造空頭氣氛，以迫使廣大的持籌者交出手中的籌碼，達(dá)到震倉(cāng)洗盤的功效。
之后的幾日中，哈慈股份的股價(jià)根本不顧大市形勢(shì)的惡劣，一路連續(xù)上揚(yáng)，強(qiáng)勢(shì)重新呈現(xiàn)在人們的眼前。
如圖6－27中的箭頭①處，一根小星線出現(xiàn)在一根中陽(yáng)線之上，成交量繼續(xù)保持十分活躍的態(tài)勢(shì)，積極地配合上升的攻勢(shì)。此時(shí)的股票價(jià)格又重新回到前期價(jià)格高位上。
第二日，出現(xiàn)了一根小陽(yáng)線的收盤價(jià)之上，成交量比上一日稍稍略減一點(diǎn)。此時(shí)乖離率已經(jīng)調(diào)整到位，5日移動(dòng)平均線也緊緊跟了上來(lái)，支持股價(jià)向上漲升。
在箭頭②處，公布了哈慈股份1998年中期業(yè)績(jī)?yōu)?.50元以及中期在比例的送配方案，股價(jià)跳空高開后，拉出了一根留有缺中的大陰線，成交量再一次創(chuàng)出天量，主力莊家有意出局了。
圖6－27
第二日，平開之后的股價(jià)，即在等同于上一日的成交巨量的配合之下，再度上揚(yáng)。但是，由于天量的連續(xù)出現(xiàn)，成交量顯得有一些過(guò)度活躍，換手率保持相當(dāng)高的比例?？乇P主力莊家已經(jīng)開始在利好消息出臺(tái)之前的那兩陽(yáng)線夾擊兩根陰線的形態(tài)組合之中，就開始有減倉(cāng)的行動(dòng)，成交量柱的變化狀態(tài)也證明了這 。如圖6－28中的箭頭①處所示。此時(shí)，莊家借巨量推高股價(jià)之際，開始加大出貨的力度，邊拉邊出。
日后出現(xiàn)的走勢(shì)如圖中箭頭②處所示，哈慈股份的股價(jià)因控盤主力莊家的撤退而全線退潮。
圖6－28
第八節(jié) 欲擒故縱的“狂飆”
·四通高科·
一、操作要點(diǎn)
在與許多的投資者的交談中，我發(fā)現(xiàn)他們中間普遍存在著這樣一種十分錯(cuò)誤的看法，即認(rèn)為一旦某支股票進(jìn)駐了有實(shí)力的主力莊家之后，必然會(huì)馬上發(fā)動(dòng)一輪轟轟烈烈的大行情，這種看法是十分幼稚的想當(dāng)然的。他們?nèi)徊幻靼资袌?chǎng)上的主力資金在操作法則上存在兩種最根本的思路，一種是“以時(shí)間換空間”，另一種則是“以空間換時(shí)間”，而在實(shí)際操作中也就輪番使用這二種方法，并以此作為制勝法寶，去消磨投資者在耐心，引起投資者的困惑，損耗 投資 者的信心，掠奪投資者的利益。然后，再在眾多的投資大眾的迷惘不解、進(jìn)退兩難之際，以迅雷不及掩耳之勢(shì)，先聲奪人，從氣勢(shì)上、形態(tài)上充分發(fā)揮超強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，將投資者逼入“踏空”的地步。這就是控盤主力莊家操盤的重要手法之一。
二、背景說(shuō)明
四通高科（0409）是化工部生產(chǎn)石化專業(yè)設(shè)備的定點(diǎn)企業(yè)。
主營(yíng)業(yè)務(wù)是保溫式自動(dòng)電壓力煲、石化設(shè)備、輕工設(shè)備等出口。公司募股資金投入的特殊鋼（靜鈦制造）項(xiàng)目列入廣東省“火炬計(jì)劃”，在1998年2月投入試產(chǎn)，年生產(chǎn)能力8000噸。投入生產(chǎn)石化工業(yè)爐成套設(shè)備項(xiàng)目，在1998年1月投入試產(chǎn)。項(xiàng)目是公司在原有乙烯裂解爐、其他工業(yè)爐的核心配件合金爐管及翅片管的基礎(chǔ)上，擴(kuò)建成為生產(chǎn)能力為年產(chǎn)2臺(tái)6萬(wàn)噸乙烯的石化工業(yè)爐設(shè)備。1997年9月份配股募集資金用于引進(jìn)新型乙烯裂解爐小爐管生產(chǎn)線，計(jì)劃抽入2000萬(wàn)元，青飼料烘干爐設(shè)備項(xiàng)目計(jì)劃投入2980萬(wàn)元；項(xiàng)目資金1997年已使用2975萬(wàn)元，主要用于土建、電力報(bào)裝及購(gòu)設(shè)備款。由于其業(yè)績(jī)一直處于中等水準(zhǔn)，故股價(jià)在幾度下探7.30元后，一直在8.00元左右徘徊。
三、實(shí)戰(zhàn)回送
如圖6－29中所示，在箭頭①處，一根放量的小陰線，出現(xiàn)在上一日拉抬股價(jià)的大陽(yáng)線上方，成交量開始出現(xiàn)放大的跡象。
圖6－29
之后，連續(xù)交錯(cuò)出現(xiàn)一陽(yáng)一陰四根小陰小陽(yáng)星線，成交量開始呈漲時(shí)放量，跌時(shí)縮量在規(guī)律性變化。股價(jià)并沒(méi)有回落的意圖，重心反而形成向上移動(dòng)的趨勢(shì)。有主力集團(tuán)資金進(jìn)場(chǎng)吸籌，但其吸籌的方式似乎與一般主力入莊時(shí)的狀況不一樣，仿佛手中早就持有一定籌碼，這次根本沒(méi)有讓已經(jīng)拋售籌碼的投資者再在低位買進(jìn)的意思。
第六日，一根拉升股價(jià)的中陽(yáng)線，放出了近半年以來(lái)的天量，沖破了前期高位密集成交區(qū)域，站在一個(gè)新的高點(diǎn)之上。
第七日，出現(xiàn)了一根未創(chuàng)新高點(diǎn)的小陰錘頭星線，下影線吞沒(méi)了上一日中陽(yáng)線形態(tài)位置的1/2部分?？乇P的主力莊家似有調(diào)整股價(jià)的意圖。但是 ，在前面所顯示出來(lái)的操作手法之中，就已經(jīng)表露出不愿讓股價(jià)大幅度跌落的意思。故而，此處控盤主力莊家可能會(huì)采取輕微的振蕩，調(diào)整偏高乖離率。
在箭頭②處，一根中陰線創(chuàng)出了上一日大陽(yáng)線的新高點(diǎn)之后，吞沒(méi)了上一日大陽(yáng)線的形態(tài)位置的0.618部分。控盤主力莊家有意振蕩洗盤，加速吸籌的意向，波動(dòng)的幅度比較大，顯現(xiàn)出主力莊家調(diào)整的意圖相當(dāng)重。故而此處的成交量繼續(xù)呈放大趨勢(shì)，保持相當(dāng)?shù)幕钴S程度，基本與一日持平。
由于控盤主力莊家根本沒(méi)有一點(diǎn)讓股價(jià)回跌過(guò)多的意愿，第二日，股價(jià)不但沒(méi)有下落，反而是一根繼續(xù)放量的中陽(yáng)逆線。與上一日的中陰線形成強(qiáng)烈的反差。
隨后兩日，是兩根依次微微上行的小陽(yáng)星線，成交量萎縮，說(shuō)明場(chǎng) 外的籌碼在急烈振蕩下，鎖定性日趨良好。繼續(xù)上行的股價(jià)，也將控盤主力莊家的操作意圖表露得淋漓盡致。
在箭頭③處，一根成交量急速萎縮的中陰線出現(xiàn)在大幅度拉高股價(jià)的大陽(yáng)線之后。由于上一日的大陽(yáng)線已經(jīng)放出了近一年以來(lái)的天量，再加上股價(jià)至此已經(jīng)上漲了近40%，在技術(shù)上也同樣存在著調(diào)整的需要，故而此處的中陰線吞沒(méi)了上一日大陽(yáng)線形態(tài)位置的0.618部分，并未能創(chuàng)出上一日的新高點(diǎn)?？乇P主力莊家對(duì)股價(jià)實(shí)行微調(diào)的操作意圖在此體現(xiàn)得十分充分。
第二日，是一根縮量的低開中陽(yáng)線，吞沒(méi)上一日中陰線的形態(tài)位置1/2部分。證明下檔存在強(qiáng)大的買盤支持著股價(jià)，不讓股價(jià)過(guò)度下跌。
第三日，出現(xiàn)的是一根小陰星孕線，全日成交都在上一日中陽(yáng)線的范圍內(nèi)進(jìn)行，吞沒(méi)了上一日中陽(yáng)線的形態(tài)位置1/2部分，成交量較上一日中陽(yáng)線的形態(tài)位置1/2部分，成交量較上一日收縮了近1/3。股票的價(jià)格重心并未因此小陰星而出現(xiàn)下落，反而是有向上移動(dòng)的趨勢(shì)。由于控盤主力莊家根本無(wú)下跌股價(jià)的意圖，故上升趨勢(shì)繼續(xù)延伸，后市將進(jìn)入上揚(yáng)加速段。
在箭頭④處，一根跳空高開的光頭光腳中陽(yáng)線，同時(shí)放出幾乎是天量的成交量值，確認(rèn)了強(qiáng)勢(shì)的成立。
第二日，是一根帶著長(zhǎng)長(zhǎng)上影線的陰十字星線，吞沒(méi)了上一日中陽(yáng)線，成交量比上一日略有縮小。長(zhǎng)長(zhǎng)的上影線向上再度創(chuàng)出新高價(jià)，下影線的最低點(diǎn)剛好與上一日平齊，未創(chuàng)新低。股票的價(jià)格重心仍然保持一種向上移動(dòng)的趨勢(shì)?？乇P主力莊家此時(shí)仍然沒(méi)有就此罷手的意圖，主動(dòng)攻擊依然是操作過(guò)程中的主題調(diào)，股價(jià)趨勢(shì)將依舊向上發(fā)展。
如圖6－30所示，在箭頭①處，一根帶著長(zhǎng)下影線的大陽(yáng)線繼續(xù)放量上漲在一根光頭光腳的大陽(yáng)線之后，同時(shí)創(chuàng)出了上一日的新高點(diǎn)。下影線攻擊到了上一日光頭光腳的大陽(yáng)線形態(tài)位置的緊迫的原因，不愿進(jìn)行較長(zhǎng)時(shí)間的洗盤，只是在邊拉邊震的具體操作過(guò)程中，進(jìn)行大幅度振蕩清洗場(chǎng)外的浮碼，抬高場(chǎng)外持籌者的持倉(cāng)成本，以減輕自己拉升股價(jià)過(guò)程中的拋壓。
第二日，出現(xiàn)的是一根低開的小陰錘頭星線，波動(dòng)幅度極小，全部都在上一日大陽(yáng)線的價(jià)格區(qū)間之內(nèi)，向下攻擊到了上一日大陽(yáng)線形態(tài)位置的1/2部分，成交量比上一日縮減了1/3多?？乇P的莊家主力在連續(xù)性大幅度拉抬高股價(jià)之后，一直都在盤中洗盤，沒(méi)有出現(xiàn)過(guò)很像樣的調(diào)整整理，此處的這一根小陰錘頭星線所出現(xiàn)的環(huán)境，使其所代表的意圖十分明確。但是，在跳空缺中剛出現(xiàn)的情形下，呈現(xiàn)一種超強(qiáng)勢(shì)之時(shí)，行情的時(shí)間一般都不會(huì)很快就完結(jié)。此時(shí)控盤主力莊家的意圖不外乎有二種可能性：⑴作為中繼線，調(diào)整一下乖離率；⑵作為開始長(zhǎng)時(shí)間調(diào)整股價(jià)，以滿足技術(shù)上需要的信號(hào)。要分辨到底其中的那一種情形，只需要密切注意后面二日所形成的K線組合形態(tài)即可。
第三日，出現(xiàn)光頭光腳的大陽(yáng)線，再一次創(chuàng)出了新高價(jià)，成交量比上一日稍有收縮。這說(shuō)明，上一日小陰錘頭星線所表露出的控盤主力莊家的操作意圖是前一種。成交量的縮減與圖形上的強(qiáng)勁攻勢(shì) ，形成較大的反差，充分說(shuō)明該股票的絕大多數(shù)籌碼已經(jīng)都在主力莊家的控制之下。之后5日中，股價(jià)接連大幅度加速上漲，成交量依次開始由少增多，保持逐漸活躍的勢(shì)頭。
到箭頭②處，一根帶長(zhǎng)上影線并創(chuàng)出新高的小陽(yáng)倒錘頭星線，下部吞沒(méi)了上一日大陽(yáng)線的形態(tài)位置的0.382部分，成交量較上一日的縮小的一半。由于股價(jià)目前處于上升趨勢(shì)加速段的中期階段，故此，我們應(yīng)格外小心。這一根小陽(yáng)倒錘頭星線的意義和作用基本上與前面所論述的小陰錘頭星線相同。
圖6-30
如圖6－31所示，在繼續(xù)拉升股價(jià)的大陽(yáng)線之后，出現(xiàn)了一根中陰線，上影線再一次創(chuàng)出歷史最高價(jià)，下影線攻擊到了一日大陽(yáng)線的形態(tài)位置的0.618部分，成交量比上一日收縮了1/3左右。在上升趨勢(shì)加速段未期中，出現(xiàn)一根攻擊力度相當(dāng)漲升很高的股票價(jià)格，流露出正式調(diào)整減磅之心態(tài)。
第二日，出現(xiàn)的是一根波動(dòng)頻率加大的小陰星線，成交量基本上與上一日持平，并繼續(xù)保持十分活躍的狀態(tài)。但是它的出現(xiàn)已經(jīng)將前一日大陽(yáng)線完全吞沒(méi)。在此時(shí)，四能高科的控盤主力莊家準(zhǔn)備正式調(diào)整股價(jià)，尋機(jī)出局了。
圖6－31
從上升趨勢(shì)的啟始點(diǎn)到目前的股價(jià)位置上，四通高科的上漲幅度已達(dá)300%左右?？乇P主力莊家既然愿意在此處放開股價(jià)，與廣大投資者進(jìn)行面對(duì)面的談判，那么，從此以后，所要出現(xiàn)的整理時(shí)間一般都會(huì)是相當(dāng)漫長(zhǎng)的一段時(shí)期?？乇P主力莊家獲利如此巨大，此時(shí)，應(yīng)該開始趁機(jī)進(jìn)行減倉(cāng)操作了。日后的股價(jià)走勢(shì)在創(chuàng)出26.24元的最高歷史價(jià)格之后，就開始漸漸向下回落。
1998年5月12日，廣東華立高科實(shí)業(yè)集團(tuán)公司與四通集團(tuán)公司同時(shí)發(fā)公告聲稱：廣東華立實(shí)業(yè)集團(tuán)公司將其持有華立高科2000萬(wàn)法人股轉(zhuǎn)讓給四通集團(tuán)公司，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為每股2.95元，轉(zhuǎn)讓金額為5900萬(wàn)元人民幣，以上股份占華立高科總股本的13.42%，并成為廣東華立高科技集團(tuán)股份有限公司的第一大股東。本次受讓的股份一年內(nèi)不再轉(zhuǎn)讓。然而，華立高科的股票面對(duì)如此利好消息，價(jià)格走勢(shì)卻如昨日黃花，風(fēng)光不再。
第九節(jié) “冷卻”的“一鳴驚天”
·虹橋機(jī)場(chǎng)·
一、操作要點(diǎn)
對(duì)后市可能出現(xiàn)爆炸性大行情的目標(biāo)股票，施行十分奇特的“冷卻”處理，是某些超級(jí)大主力機(jī)構(gòu)集團(tuán)在實(shí)戰(zhàn)之中最有效的操作手段，這也完全符合“以時(shí)間換空間”和“以空間換時(shí)間”的市場(chǎng)操作原則，并將市場(chǎng)操作原則提升到了登峰造極、“隨心所欲”的“超人”境界。
我們只需要回頭看一看這幾年來(lái)市場(chǎng)上叱咤風(fēng)云，大放光華的佼佼者，無(wú)不經(jīng)歷過(guò)這樣一個(gè)十分“艱難困苦”的耐人尋味的歷程！
三年不鳴，一鳴驚天，是其最終的結(jié)局。
二、背景說(shuō)明
虹橋機(jī)場(chǎng)（600009）作為一個(gè)國(guó)際的大型航空港，未來(lái)的發(fā)展?jié)摿κ志薮?。主營(yíng)業(yè)務(wù)主要是機(jī)場(chǎng)建設(shè)、施工、運(yùn)營(yíng)管理、國(guó)內(nèi)外航空運(yùn)輸業(yè)務(wù)等等，主要為國(guó)內(nèi)外航空運(yùn)輸業(yè)提供過(guò)港、轉(zhuǎn)港服務(wù)。公司1998年1月15日所募集的資金190070萬(wàn)元，主要投入上海浦東國(guó)際機(jī)場(chǎng)一期主體工程，在虹橋機(jī)場(chǎng)場(chǎng)區(qū)新建一個(gè)貨運(yùn)區(qū)，進(jìn)行國(guó)際候機(jī)樓改、擴(kuò)建工程，在浦東國(guó)際機(jī)場(chǎng)單獨(dú)投資建設(shè)一個(gè)停車樓，該工程除浦東國(guó)際機(jī)場(chǎng)一期主體工程將于1998年年底竣工投運(yùn)外，其他三個(gè)項(xiàng)目已完成了前期的勘察、設(shè)計(jì)等準(zhǔn)備工作，將于1998年進(jìn)入實(shí)際運(yùn)行。
1996年起，虹橋機(jī)場(chǎng)的貨郵運(yùn)輸量排列全國(guó)第三，旅客吞吐量排名第一。目前，上海已與國(guó)內(nèi)63個(gè)城市，國(guó)際18個(gè)國(guó)家共31個(gè)城市通航，每周起降航班達(dá)到2210架次，新股發(fā)行所募集的資金投資建設(shè)的浦東國(guó)際機(jī)場(chǎng)一期工程主體，2005年完工后，將滿足年客運(yùn)量2000萬(wàn)人次，年貨運(yùn)吞吐量75萬(wàn)噸。上海亦成為國(guó)內(nèi)惟一擁有兩個(gè)機(jī)場(chǎng)的城市。
三、實(shí)戰(zhàn)回送
如圖6-32所示，虹橋機(jī)場(chǎng)1998年2月18日上市時(shí)，開盤10.00元，雖然最高價(jià)為10.40元，其實(shí)是虛單，實(shí)際最高成交價(jià)格就是開盤價(jià)10元，當(dāng)日的最低價(jià)為8.90元，收盤時(shí)價(jià)位為9.05元。報(bào)收是一根大陰線。之后9日中，股價(jià)一直都在8.50元至9.40元之內(nèi)反復(fù)振蕩波動(dòng)，成交量日漸萎縮，出現(xiàn)較為明顯的收集態(tài)勢(shì)，形成了一微型的平臺(tái)整理區(qū)域。
在圖中的箭頭①處，一根放量漲升的大陽(yáng)線，突破了前期平臺(tái)整理區(qū)域的上軌。成交量比上一日放大了近5倍，確認(rèn)了上沖趨勢(shì)的成立。
第二日，出現(xiàn)的是一根未能創(chuàng)出上一日高點(diǎn)的小陽(yáng)星線，波動(dòng)幅度十分窄小，基本上維持在上一日收盤價(jià)左右區(qū)間。下部切入上一日大陽(yáng)線的形態(tài)位置 0.191部位，成交量迅速萎縮了一半。此時(shí)，尚剛剛形成一種上升趨勢(shì)，啟始段初期出現(xiàn)這種形態(tài)組合方式，應(yīng)是控盤主力莊家清洗籌碼的舉措，后市仍將保持上升趨勢(shì)。此處的小陽(yáng)星線是一根中繼信號(hào)。
第三日，出現(xiàn)了一根再次放量上升的大陽(yáng)線。上影線已經(jīng)攻擊到了上市第一日的大陰線形態(tài)位置的0.618部分左右。成交量則比上一日放大了1倍左右。剛介入該股不久的超級(jí)主力集團(tuán)，在掌握了一部分籌碼之后，即開始迅速拉升股價(jià)。
在箭頭②處，一根縮量的中陰星線吞沒(méi)了上一日漲大陽(yáng)線的形態(tài)位置的1/2部分，上影線雖然再創(chuàng)了上一日的新高點(diǎn)，但是，股價(jià)重心卻因攻擊上一日大陽(yáng)線的幅度過(guò)大，有向下移動(dòng)的勢(shì)頭?？乇P的主力莊家意欲再次震倉(cāng)打壓股價(jià)，以便進(jìn)一步吸納籌碼。
第二日，是一根帶長(zhǎng)下影線小陰錘頭星線，上部?jī)H攻擊到了上一日中陰線的形態(tài)位置的0.191部分，下影線卻已將前一日上升的大陽(yáng)線完全吞沒(méi)。成交量比上一日略有萎縮。
第三日，一根中陰線出現(xiàn)了，上部攻擊到了上一日小陰錘頭星線的形態(tài)位置的1/2部分左右，最低價(jià)在10日移動(dòng)平均線的位置上獲得了支撐，成交量繼續(xù)較上一日收縮。
第四日，出現(xiàn)的是一根帶長(zhǎng)上影線的光腳中陽(yáng)線，上影線將上一日中陰線完全吞沒(méi) ，并攻擊到了前一日小陰錘頭星線的形態(tài)位置的0.809部分左右。成交量繼續(xù)收縮?？乇P主力莊家在經(jīng)過(guò)3天下跌之后，已經(jīng)準(zhǔn)備展開新一輪攻勢(shì)了。
第五日，出現(xiàn)了一根陰十字星孕線，波動(dòng)幅度十分狹窄，成交量已減少到了上市以來(lái)的地量程度，成交量柱形態(tài)上從下跌之初，一直保持一種梯狀收縮的狀態(tài)。
第六日，一根創(chuàng)出上一日陰十字星線新高點(diǎn)的小陽(yáng)星線，下影線再次觸及近幾日的最低點(diǎn)，獲得支持出現(xiàn)上升的趨勢(shì)。成交量也比上一日增多。行情明顯開始出現(xiàn)新的轉(zhuǎn)機(jī)。
在箭頭③處，一根中陰線將上一日上升大陽(yáng)線的形態(tài)位置絕大部分吞沒(méi)，成交量則較上一日迅速小了一半多，而且上影線也沒(méi)有創(chuàng)出上一日的新高點(diǎn)。剛開始重新上升的股價(jià)又被遏制住了，進(jìn)入新一輪調(diào)整。但是，由于成交量的迅速萎縮，證明場(chǎng)外的浮碼相對(duì)比較少。此處估計(jì)應(yīng)是控盤主力莊家的震倉(cāng)洗盤動(dòng)作。
第二日，一根未創(chuàng)出上一日新低點(diǎn)的中陽(yáng)線與上一日中陰線并排而立，而且上影線再次創(chuàng)出了近日的新高點(diǎn)。成交量比上一日放大了近1/3左右?？乇P主力莊家為了加大吸籌的力度，開始采取激烈振蕩股價(jià)的方式，以實(shí)現(xiàn)事前預(yù)定的大量吸籌計(jì)劃，漲勢(shì)仍將繼續(xù)。
這種反復(fù)振蕩的行情相信以后仍然會(huì)多次出現(xiàn)。因?yàn)楹鐦驒C(jī)場(chǎng)與其他的股票有所不同，一是股質(zhì)較好。發(fā)展前景極大，二是因其流通股本較大，有27000萬(wàn)股，主力集團(tuán)若想要徹底控盤，必須擁有相當(dāng)?shù)膶?shí)力優(yōu)勢(shì)，用相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間才行。在箭頭④處，所出現(xiàn)的情形，亦是控盤主力莊家這一種意圖的具體表現(xiàn)。
本人被河南省鄭州市某大機(jī)構(gòu)請(qǐng)到開封市之時(shí)，正值虹橋機(jī)場(chǎng)上市之首日。本人在研究了虹橋機(jī)場(chǎng)的詳細(xì)資料情況之后，開始對(duì)價(jià)位不高的虹橋機(jī)場(chǎng)的后市發(fā)展極為關(guān)注，密切注意其走勢(shì)。
在圖6-32中箭頭①處的底位整理箱形平臺(tái)的時(shí)候，本人曾對(duì)請(qǐng)我過(guò)來(lái)的機(jī)構(gòu)老總說(shuō)：“您不是說(shuō)將再調(diào)來(lái)8000萬(wàn)資金進(jìn)場(chǎng)嗎？如果真給我調(diào)動(dòng)這么大的資金的權(quán)力，那么，在這個(gè)位置上，我敢買進(jìn)虹橋機(jī)場(chǎng)2000萬(wàn)元進(jìn)行投資。我想，虹橋機(jī)場(chǎng)完全有可能逐步取代日益老態(tài)的四川長(zhǎng)虹，而成為滬市市場(chǎng)的新龍頭。”可惜，當(dāng)時(shí)由于某些特殊重要的原因，他們的總資金以前雖說(shuō)是7000萬(wàn)，但除去他們已經(jīng)損失了50%左右。到后來(lái)我替他們?nèi)€止損時(shí)，所有的資金總量只剩下3200萬(wàn)元了。故而，盡管我對(duì)當(dāng)時(shí) 的市勢(shì)的下跌了然于胸，深信本人給他們指出的三個(gè)止跌位置 的準(zhǔn)確性，它們分別是：1182點(diǎn)、1168點(diǎn)、1130點(diǎn)。1130點(diǎn)應(yīng)該是本次下跌的極限跌幅。但是，我當(dāng)時(shí)還是對(duì)自己一過(guò)就發(fā)現(xiàn)的三支反常的股票有十分的興趣，它們也就是我分別買進(jìn)了的：成百集團(tuán)（600109）、河南豫能（0896）、虹橋機(jī)場(chǎng)（600009）。因?yàn)楸救松钪碌鴦?shì) 道中在低位買入，進(jìn)行投資終會(huì)有十分可觀的收益。我也深信，世界首富的華倫·巴菲特的投資理念和方式，終有一天會(huì)深入人心。故此，當(dāng)時(shí) 只是在虹橋機(jī)場(chǎng)8.90元左右時(shí)陸續(xù)買進(jìn)了100萬(wàn)股而已。
圖6-32
如圖6-33所示，在箭頭①處，一根成交了近3000萬(wàn)股左右成交量度的大陽(yáng)線，向上沖破了前期反復(fù)振蕩波動(dòng)的平臺(tái)整理箱形的上軌，創(chuàng)出上市以來(lái)的最高價(jià)10.67元。似有向上再次突破的趨勢(shì)，成交量的快速放大也說(shuō)明了這一點(diǎn)。
第二日，一根未能創(chuàng)出上一日新高點(diǎn)的中陰線，吞沒(méi)了上一日大陽(yáng)線的形態(tài)位置的1/2部分，成交量開始急劇萎縮。僅為上一日的2/5左右。暫時(shí)壓制了上升趨勢(shì)的發(fā)展。后市的趨勢(shì)將如何選擇，要看后2日中的K線配合狀況才能夠決定。
第三日，出現(xiàn)的是一根小陰星孕線，成交量繼續(xù)收縮減少。此時(shí)的乖離率已經(jīng)調(diào)整到位，股價(jià)卻并沒(méi)有上升，控盤主力莊家做高股價(jià)的欲望不是很高，反而表現(xiàn)出十分強(qiáng)烈的調(diào)整股價(jià)的意圖。
第四日，出現(xiàn)了一根下影線較長(zhǎng)的小陰星線，將前面的上升大陽(yáng)線的形態(tài)位置 的0.809部分吞沒(méi) 了，成交量繼續(xù)保持階梯狀態(tài)收縮，股價(jià)重心開始出現(xiàn)明顯的下移趨向，下跌已無(wú)可避免了。
經(jīng)過(guò)下跌的股票，開始在下移的新箱形空間內(nèi)繼續(xù)保持一種相當(dāng)?shù)驼{(diào)的運(yùn)行勢(shì)態(tài)。成交量也一直保持縮量整理的勢(shì)頭。如圖形中的箭頭②、箭頭③、箭頭④處所示，虹橋機(jī)場(chǎng)的股票價(jià)一直都是在9.50元至10.10元之間箱形整理的趨勢(shì)狀態(tài)中運(yùn)行。
隨著虹橋機(jī)場(chǎng)的股價(jià)的反反復(fù)復(fù)，市場(chǎng)上的持籌者的信心被漫無(wú)邊際的反復(fù)折騰，弄得七上八下，六神無(wú)主。市場(chǎng)上前期各種報(bào)刊有關(guān)虹橋機(jī)場(chǎng)的后市發(fā)展產(chǎn)生了懷疑。本人有一些受我影響而買入了虹橋機(jī)場(chǎng)的朋友，也漸漸消聲匿跡了。人們開始對(duì)虹橋機(jī)場(chǎng)的朋友，也耐不住煩躁之心理，此時(shí)紛紛尋機(jī)出局了，如圖6-34的箭頭①、箭頭②所示。
圖6-33
在圖6－34中箭頭③處，一根加速破位下行的小陰星線，無(wú)量沖破了前幾日的最低點(diǎn)，欲再度下探的走勢(shì)較明顯。
第二日，股價(jià)平開之后，創(chuàng)出了9.00元的近期新低點(diǎn)后企穩(wěn)回升，圖形上出現(xiàn)了一根陰十字星線，其上影線將上一日小陰星線全部吞沒(méi)。成交量與上一日保持持平狀態(tài)，開始出現(xiàn)了較有力的買盤承接低位籌碼，止住了加速下跌的趨勢(shì)。
第三日，出現(xiàn)的是一根稍稍放量高開的中陽(yáng)線，一開盤即成為了當(dāng)日最低價(jià)，上影線攻入了上一日箱形整理區(qū)域之內(nèi)，攻勢(shì)較為強(qiáng)勁。
第四日，出現(xiàn)了一根在上一日中陽(yáng)線的上影線內(nèi)波動(dòng)的小陰星線，成交量在剛剛出現(xiàn)放大趨勢(shì)之后，又再一次迅速萎縮，股價(jià)明顯不愿再下跌了，圖形上出現(xiàn)的底部形態(tài)也十分明顯了。
隨著股價(jià)的逐步攀升，在箭頭④處，一根未能創(chuàng)出上一日新高點(diǎn)的小陰星線，帶著長(zhǎng)長(zhǎng)的下影線將上一日拉抬股價(jià)的大陽(yáng)線差不多全部吞沒(méi)。此時(shí)股價(jià)暫時(shí)受阻于前期箱形整理區(qū)域的上軌10.10元，控盤主力莊家在前期密集成交區(qū)域，欲再一次子洗盤的意圖又透露出來(lái)。此時(shí)時(shí)間內(nèi)的成交量又趨于活躍。
第二日，出現(xiàn)了一根帶長(zhǎng)長(zhǎng)上影線的小陽(yáng)星線，上影線沖破了前期10.10元的箱形上軌壓力，下部攻擊到了上一日小陰星的形態(tài)位置的1/2部分，成交量則比上一日放大了近一倍。但是，實(shí)體卻過(guò)于短小，顯得實(shí)力有些不足。
第三日，一根高開的大陰線，向上攻擊了上一日小陽(yáng)星線的形態(tài)位置的0.809部分。下影線則比上移的10日移動(dòng)平均線上獲得支撐。成交量又再一次收縮成上一日的一半狀態(tài)。控盤主力莊家在10元大關(guān)附近采取反復(fù)振蕩，拋壓的方式清理場(chǎng)外跟風(fēng)的籌碼，后市的拉升走勢(shì)應(yīng)是可以期望的現(xiàn)實(shí)。
圖6-34
如圖6－35所示，在箭頭①處，兩根縮量的陰陽(yáng)大逆線并列而立之后，出現(xiàn)了一根帶量沖過(guò)前期箱形整理區(qū)域的上軌線10.10元，成功地走出了自10.67元以來(lái)所形成的下跌壓力線的牽制作用區(qū)間，從而展開一輪上升行情。
第二日，出現(xiàn)的是一根未創(chuàng)上一日新高點(diǎn)的小陰星線，下影線向下探至上 一日大陽(yáng)線的形態(tài)位置的0.382部分左右，成交量比上一日的減少了近1/2左右?？乇P主力莊家洗盤的意圖十分明了。
第三日，出現(xiàn)的是一根繼續(xù)下跌的小陰星線，其上影線卻向上攻擊幾乎全部吞沒(méi)了上一日小陰星線，并切入了前一日的上升大陽(yáng)線形態(tài)位置的2/3部分。此日的成交量則比上一日略有減少。控盤主力莊家向下調(diào)整股價(jià)的意圖似乎較為濃厚，但是后一日的小陰星線的長(zhǎng)上影線所顯示的狀態(tài)，卻表明控盤主力莊家有一種上攻的沖動(dòng)。
隨后出現(xiàn)的一根大陽(yáng)線，再一次將下跌的勢(shì)頭徹底扭轉(zhuǎn)，并且創(chuàng)出新的高價(jià)，呈現(xiàn)出加速上行的狀態(tài)，如箭頭②處所示。
從底部位置啟動(dòng)漲升近30%左右以后，開始進(jìn)入整理的股價(jià)在11.00～11.50元之間波動(dòng)。在－36中箭頭①處，兩根中陰線夾擊一根大陽(yáng)線，由于大陽(yáng)線連前幾日高位都無(wú)力沖破，勢(shì)道不怎么強(qiáng)勁，控盤主力莊家在此加速振蕩，進(jìn)行平臺(tái)箱形整理的可能性較大，在箭頭②處，亦是控盤莊家這一種意圖的進(jìn)一步表現(xiàn)。
圖6-35 圖6-36
在圖6－36中的箭頭③處，一根中陽(yáng)線繼續(xù)上一日的升勢(shì)，創(chuàng)出新的歷史最高價(jià)11.52元，成交量比上一日放大了近一倍。圖形上有一種調(diào)整到位將向上突破的意愿。
第二日，出現(xiàn)的是一根低開縮量覆蓋前一日全部中陽(yáng)線的小陰星線，成交量迅速萎縮至上一日的一半，將欲向上突破在高位整理平臺(tái)的中陽(yáng)線的力度充分披露，同時(shí)也將控盤主力莊家的真實(shí)意圖表露無(wú)疑。
再此之后幾日，虹橋機(jī)場(chǎng)的股票價(jià)位重心逐漸開始下移，并出現(xiàn)了隨著已經(jīng)加速下滑的滬指破位下跌的趨勢(shì)，成交量開始呈放大的勢(shì)頭。
在7月初，兩家公布投資組合的證券投資基金中，基金金泰持有虹橋機(jī)場(chǎng)的462萬(wàn)股，基金開元?jiǎng)t持有虹橋機(jī)場(chǎng)約1325萬(wàn)股，隨后上市的三家證券投資基金又會(huì)持有多少虹橋機(jī)場(chǎng)呢？我們不妨拭目以待！
不管今后的市場(chǎng)趨勢(shì)如何發(fā)展，我始終相信本人在1998年2月份的判斷沒(méi)有錯(cuò)，虹橋機(jī)場(chǎng)將取代四川長(zhǎng)虹的龍頭地位，引導(dǎo)滬市走出目前的困境。我們只需回頭想一想，從1995年“5·18”行情之后的四川長(zhǎng)虹所出現(xiàn)的情形，我們就應(yīng)該明白，當(dāng)時(shí)任何價(jià)位買進(jìn)四川長(zhǎng)虹，在后市來(lái)看，都是地板價(jià)，現(xiàn)在我仍然堅(jiān)持自己的觀點(diǎn)，任何價(jià)位買進(jìn)的虹橋機(jī)場(chǎng)在不遠(yuǎn)的將來(lái)都會(huì)成為歷史性的低價(jià)。
我不敢相信，在中國(guó)最有發(fā)展前途、最具發(fā)展?jié)摿?、城市?guī)模最大的上海市所擁有最具魅力的航空港口，在目前的證券市場(chǎng)上股票僅值10元左右，等到潛能與魅力充分發(fā)揮體現(xiàn)之后，人們才會(huì)為自己當(dāng)時(shí)的無(wú)知而深深地懊悔！
一個(gè)超級(jí)主力集團(tuán)在拉升吸籌之后，能夠放逐于市場(chǎng)，使之冷卻長(zhǎng)達(dá)二個(gè)月左右，其信心與耐心又是何等堅(jiān)定！我們只需想一想1995年“5·18”后的深科技（0021）的走勢(shì)，就會(huì)明了這一簡(jiǎn)單的道理。
孫子云：“見勝不過(guò)眾人之所知，非善之善者也，戰(zhàn)勝而天下曰善，非善之善者也，故舉秋毫，不為多力，見日月不為明目，聞雷霆不為聰耳。古之所謂善戰(zhàn)者，勝于易勝者也。故善戰(zhàn)者之勝也，無(wú)智名，無(wú)勇功，故其戰(zhàn)勝不忒。不忒者，其所措必勝，勝已敗者也。故善戰(zhàn)者，立于不敗之地，而不失敵之?dāng)∫?，是故勝兵先勝而后求?zhàn)，敗兵先戰(zhàn)而后求勝。善用兵者，修道而保法，故有為勝敗之政?！?br /> 注：十分榮幸，至《善戰(zhàn)者》正式定稿之日，虹橋機(jī)場(chǎng)已經(jīng)有如天上的彩虹一樣開始照耀“人間”了。但“三駕馬車”之中的邯鄲鋼鐵（600001）和上海汽車（600104）呢？它們會(huì)甘心自己就這樣默默無(wú)聞嗎？是金子總是要發(fā)光的，相信在不遠(yuǎn)的將來(lái)，它們也會(huì)有如“平地春雷”，震驚股票市場(chǎng)。（此部分內(nèi)容將在《勝戰(zhàn)者》之中詳盡地論述。）
后 記 生命的獎(jiǎng)杯
第一次感受到法國(guó)民族的浪漫情調(diào)，是給人最真切的感觸。即是’98世界杯足球的主題歌—“生命的獎(jiǎng)杯”！每每在空閑之時(shí)常常在想：“法國(guó)人將足球視作其生命，是否更是知之甚少，因而無(wú)法深刻體驗(yàn)到他們民族本性深處的那一絲情感。
第日望著在股海里攢動(dòng)著的蕓蕓眾生，目睹他們的喜怒哀樂(lè)，一種寂寞孤獨(dú)的怦然心動(dòng)總是難以壓抑，面對(duì)朋友們那一雙雙充滿了渴望的眼神，常感羞愧難當(dāng)，無(wú)言以對(duì)。
人生苦短，歲月匆匆，我傾注于市場(chǎng)上熱情、汗水是否也太多了呢？為之所付出的心血、情感是否也太濃了呢？我總忘不了旁人當(dāng)時(shí)對(duì)我的那種同情、憐憫之心！
此次從上?；睾怅?yáng)，昔日的朋友們?cè)谑袌?chǎng)上的虧損幅度竟然達(dá)到40%～50%之間，慘狀觸目驚心。在他們的強(qiáng)烈要求和關(guān)心幫助下，憑借本人與國(guó)內(nèi)各在主力機(jī)構(gòu)主任操盤手之間的親密友情，以及已經(jīng)在上海、北京、深圳、武漢、鄭洲、西安、廣州等國(guó)內(nèi)資金主要集散地所建立的良好聯(lián)系網(wǎng)絡(luò)，文翰投資咨詢服務(wù)有限責(zé)任公司正式成立，在此歡迎各大機(jī)構(gòu)的其他操盤手與本人聯(lián)系，參加專職操盤手圈內(nèi)的麒麟俱樂(lè)部，大家交流技藝、信息，進(jìn)一步提高水準(zhǔn)，密切各主力機(jī)構(gòu)之間的協(xié)作關(guān)系。
聯(lián)系地址：湖南省衡陽(yáng)市自來(lái)水總公司 鐘文翰
郵編：421008 電話傳真：0734—8240021
同時(shí)，擬正式再招收100名50萬(wàn)資金量以上的投資者作為麒麟俱樂(lè)部的高級(jí)核心會(huì)員，以迎接即將到來(lái)的爆炸性主升大浪！為共同搞好證券市場(chǎng)，貢獻(xiàn)自己的力量！
我深深知道，目前的證券市場(chǎng)已經(jīng)成了國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總供給站，眾多嗷嗷待哺的國(guó)家大中型企業(yè)需要她以她的乳汁哺育他們長(zhǎng)大成人，茁壯成長(zhǎng)。
“國(guó)家興亡，匹夫有責(zé)！”我記得有一位詩(shī)人，曾留下了這樣的一句至理名言：“位卑未敢忘憂國(guó)！”也許是我的生命之中曾經(jīng)有過(guò)太多刻骨銘心的慘痛？也許我的命運(yùn)，冥冥這中早已注定要與市場(chǎng)結(jié)緣！縱然生活無(wú)憂，也排解不了稍縱即逝、變幻莫測(cè)的市場(chǎng)誘惑，這是我生命中的獎(jiǎng)杯，也是我生命維系之終結(jié)！
鐘 麟
1999年4月18日
于湖南·衡陽(yáng)·南岳·思雨軒