基金入門基礎(chǔ)知識
（一）、什么是證券投資基金？
1、什么是證券投資基金？ 通俗地講，證券投資基金就是集中眾多投資者的資金，統(tǒng)一交給專家投資于股票和債券等證券，為眾多投資人謀利的一種投資工具。根據(jù)我國《證券投資基金管理暫行辦法》的規(guī)定，證券投資基金是指一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人（一般是大銀行）托管，由基金管理人（即基金管理公司）管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具投資。 從海外來看，各國對證券投資基金的稱呼各有不同，形式也不一樣，但實(shí)質(zhì)都是一樣的，都是將眾多分散的投資者的資金匯集起來，交由專家進(jìn)行投資管理，然后按投資的份額分配收益。
2、證券投資基金的分類？ 證券投資基金（簡稱基金）的分類方法有很多，按照基金單位是否可以增加或贖回，基金可以分為開放式基金和封閉式基金。
名 稱 區(qū) 別 封閉式基金: 封閉式基金發(fā)行總額確定，除非發(fā)生擴(kuò)募等特殊情況，基金單位總數(shù)保持不變，基金上市后投資者可以通過證券市場轉(zhuǎn)讓、買賣的一種基金。封閉式基金在證券交易所上市，投資者不可以向基金管理公司贖回，而只能在證券市場按市場價(jià)格轉(zhuǎn)讓。 開放式基金: 開放式基金是指基金發(fā)行總額不固定，基金單位總數(shù)隨時(shí)增減，投資者可以依據(jù)基金單位凈值在國家規(guī)定的營業(yè)場所申購或者贖回基金單位的一種基金。開放式基金不在證券交易所上市，投資者可以向基金管理公司買賣，基金的規(guī)模也隨投資者的買賣而變化。
3、股票基金可以分為哪些種類？
按所投資股票的不同特點(diǎn)，股票基金又可以進(jìn)一步分為積極成長型基金、成長型基金、成長和收入型基金、收入型股票基金。
名 稱 含 義
積極成長型基金: 主要投資于具有資本增值潛力的小盤、成長型公司的股票。 成長型基金 主要投資于具有資本增值潛力的已經(jīng)運(yùn)轉(zhuǎn)良好的公司，這種基金追求資本增值。 成長和收入型基金: 目標(biāo)是兼顧長期資本增值與穩(wěn)定的股利收入，為了達(dá)到這一目標(biāo)，基金一般投資于那些運(yùn)轉(zhuǎn)良好，同時(shí)具備良好股利收入和未來成長性的公司。 一般收益水平和風(fēng)險(xiǎn)程度按收入型、成長和收入型、成長型和積極成長型遞增。
4、 在國外市場，開放式基金是主要的投資渠道嗎？
基金源于英國，興盛于美國?；鹱鳛橐环N集中資金、專家經(jīng)營、組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)的投資工具,近30年來獲得了迅速的發(fā)展，截至2000年9月全球開放式基金資產(chǎn)已達(dá)121,525億美元（約人民
幣100萬億元）。 以美國為例，現(xiàn)在美國有4,700萬家庭持有共同基金（開放式基金），約占美國家庭總數(shù)的一半，基金占所有家庭資產(chǎn)的比重達(dá)40%以上，共同基金成為美國家庭最主要的理財(cái)方式。根據(jù)美國投資公司公會的統(tǒng)計(jì)，截至2000年底，共同基金數(shù)目已經(jīng)達(dá)到8,171只，所管理的總資產(chǎn)已達(dá)69,652億美元（約人民幣57萬億元），基金業(yè)已超過商業(yè)銀行、保險(xiǎn)業(yè)管理的資產(chǎn)規(guī)模而成為美國最大的金融機(jī)構(gòu)。
5、 開放式基金的投資對象有哪些？
根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，開放式基金的投資范圍限于國內(nèi)依法發(fā)行的股票、債券及中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具，同時(shí)還要留足一定的現(xiàn)金以確?；鸬牧鲃有?。因此也可以說，開放式基金的運(yùn)作過程也就是不斷的調(diào)整三種成分的比例，使基金的資產(chǎn)價(jià)值最大化。
6、開放式基金的收益來源是什么？
開放式基金獲取收益的來源主要有下列幾種：
項(xiàng) 目 含 義
股利收入: 投資上市公司股票時(shí)，配發(fā)的股票股利或現(xiàn)金股息。 利息收入: 投資國債、企業(yè)債、金融債、銀行存款等工具時(shí)，產(chǎn)生的利息收益 資本利得: 投資上市公司股票或債券時(shí)，由買賣價(jià)差所產(chǎn)生的利得。 其他收入: 因運(yùn)用基金資產(chǎn)帶來的成本或費(fèi)用的節(jié)約計(jì)入收益。
7、 一只開放式基金要經(jīng)歷哪些主要的時(shí)間段？什么是認(rèn)購、申購和贖回？
開放式基金是基金管理公司為投資者提供的一項(xiàng)產(chǎn)品，經(jīng)監(jiān)管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)后，開始進(jìn)行基金的設(shè)立募集，在設(shè)立募集期內(nèi)，投資者可以購買基金，但此時(shí)基金尚未成立，投資者的認(rèn)購款項(xiàng)只能存入商業(yè)銀行，基金經(jīng)理還不能進(jìn)行投資。投資者在設(shè)立募集期內(nèi)購買基金稱為”認(rèn)購”。 設(shè)立募集期內(nèi)，達(dá)到規(guī)定的基金成立條件，即可以停止募集，審計(jì)機(jī)構(gòu)驗(yàn)資后，基金即宣告成立?；鸪闪⒑?，專業(yè)的基金經(jīng)理開始將集得的資金投資于各種證券?；鸪闪⒑笠话愣加胁婚L于3個(gè)月的封閉期，在封閉期內(nèi)投資者不能賣出。有的基金在成立后如達(dá)到預(yù)定的規(guī)模暫時(shí)也不接受投資者的購買申請，而要過一段的時(shí)間才開始接受，但一般也不超3個(gè)月。投資者在基金成立后購買基金稱為”申購”，賣出基金稱為”贖回”。 開放式基金不規(guī)定固定的期限，在正常情況下會無限期的存續(xù)下去。但也不是絕對的，在基金契約規(guī)定的基金終止情形出現(xiàn)時(shí)，基金將終止并進(jìn)行清算，清算后剩余的資產(chǎn)將按基金持有人持有的份額比例進(jìn)行分配。
8、開放式基金有哪些信息披露？
開放式基金需按國家有關(guān)規(guī)定進(jìn)行相關(guān)的信息披露，您可以通過披露的信息了解基金的情況。開放
式基金的信息披露內(nèi)容一般包括下表的內(nèi)容：
項(xiàng) 目 解 釋
招募說明書: 基金獲準(zhǔn)設(shè)立并開始募集時(shí)，基金發(fā)起人（一般是基金管理公司）將公告招募說明書。定期報(bào)告: 1、基金定期報(bào)告一般包括半年報(bào)告、年度報(bào)告、基金投資組合公告、基金凈值公告及公開說明書。2、半年報(bào)告和年度報(bào)告每年各公布一次?；鹜顿Y組合公告每季度公布一次。 3、每開放日公布前一開放日的基金單位凈值。4、公開說明書是對招募說明書的定期更新，由基金管理人編制，于基金成立后每6個(gè)月公告一次。
臨時(shí)公告: 基金在運(yùn)作過程中發(fā)生對基金持有人權(quán)益可能產(chǎn)生重大影響的事項(xiàng)時(shí)，基金管理人將進(jìn)行臨時(shí)公告。 披露媒體: 開放式基金的信息披露會在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體公告，例如《中國證券報(bào)》、《上海證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》等。此外，基金的信息披露文本一般還將存放在基金管理人、基金托管人和基金銷售機(jī)構(gòu)的辦公場所和營業(yè)場所，投資者可查閱。
9、 投資于開放式基金，我享有哪些權(quán)利？
您投資于開放式基金后享受的權(quán)利會在基金契約中規(guī)定，一般而言，基金持有人主要享有以下權(quán)利：
您可以享受以下權(quán)利 1、出席或者委派代表出席基金持有人大會，并行使表決權(quán)； 2、取得基金收益； 3、按基金契約的規(guī)定贖回、轉(zhuǎn)換基金單位，并在規(guī)定的時(shí)間取得有效申請的款項(xiàng)或基金單位； 4、取得基金清算后的剩余資產(chǎn)； 5、知悉基金契約規(guī)定的有關(guān)信息披露內(nèi)容； 6、因基金管理人、基金托管人、注冊登記機(jī)構(gòu)、銷售機(jī)構(gòu)的過錯(cuò)導(dǎo)致利益受到損害，有要求賠償?shù)臋?quán)利； 7、法律法規(guī)及基金契約規(guī)定的其他權(quán)利。 8、投資人行使權(quán)利的一種重要形式就是出席持有人大會并就基金的重大事項(xiàng)例如修改基金契約、決定終止基金等進(jìn)行表決，基金契約會對持有人大會的召集、召開條件及表決程序等進(jìn)行規(guī)定。基金持有人大會決議生效后對所有基金持有人都有約束力，并將進(jìn)行公告
（二）、如何買賣開放式基金
1、 什么時(shí)間可以買賣開放式基金？ 投資者需在基金契約規(guī)定的開放日辦理基金的買賣，目前一般是上海證券交易所、深圳證券交易所的交易日。具體的業(yè)務(wù)辦理時(shí)間一般由基金管理人與銷售機(jī)構(gòu)確定。但是在證券 交易所收市（目前為下午3：00）后受理的申請只能算做是下一個(gè)開放日受理的申請。
2、 為什么新成立開放式基金時(shí)要有封閉期？是否封閉期越短越好？ 封閉期是指基金成立后有一段不接受贖回的時(shí)間段。因?yàn)樾略O(shè)立的基金需有相對較長的一段期間逐步依市場狀況完成持股的布局，所以基金契約中一般都設(shè)有封閉期的規(guī)定。根據(jù)我國《開放式證券
投資基金試點(diǎn)辦法》規(guī)定，開放式基金成立后的封閉期不得超過3個(gè)月。 基金的封閉期如果過短，會出現(xiàn)基金尚未完成布局即必須應(yīng)付贖回的問題，這樣會影響基金單位凈值及投資者的權(quán)益。所以封閉期過短可能相對風(fēng)險(xiǎn)較大。 基金投資應(yīng)以長期為宜，投資者不應(yīng)以封閉期的長短作為選擇基金的標(biāo)準(zhǔn)。
3、 開放式基金有哪些費(fèi)用？ 和其他投資方式一樣，投資開放式基金也需負(fù)擔(dān)一些費(fèi)用的支出，具體的費(fèi)用種類及標(biāo)準(zhǔn)您可以查閱基金的契約或招募說明書。 一般說來，從您購買基金到贖回為止，涉及的主要費(fèi)用如下表所示
費(fèi)用項(xiàng)目 含義 開戶費(fèi) 指投資人在開立基金賬戶時(shí)支付的費(fèi)用 認(rèn)購費(fèi) 認(rèn)購費(fèi)是向在基金設(shè)立募集期內(nèi)購買基金的投資者收取的費(fèi)用，有的基金認(rèn)購期間相對基金成立后的申購有費(fèi)率上的優(yōu)惠。 申購費(fèi) 申購費(fèi)是在投資者申購時(shí)收取的費(fèi)用。我國法律規(guī)定，申購費(fèi)率不得超過申購金額的5％。目前國內(nèi)的開放式基金的申購費(fèi)率一般為申購金額的1%～2%，并且適用的費(fèi)率一般隨申購金額的增加而降低。 贖回費(fèi) 贖回費(fèi)是在投資者贖回時(shí)從贖回款中扣除的費(fèi)用，我國法律規(guī)定，贖回費(fèi)率不得超過贖回金額的3％，贖回費(fèi)收入在扣除基本手續(xù)費(fèi)后，余額應(yīng)當(dāng)歸基金所有。目前國內(nèi)開放式基金的贖回費(fèi)率一般為0.5%。 轉(zhuǎn)托管費(fèi) 指基金投資人在辦理將自己托管在某代銷機(jī)構(gòu)的基金份額轉(zhuǎn)入其他銷售機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)時(shí)收取的費(fèi)用 非交易過戶費(fèi) 指在基金投資人辦理因繼承、司法判決等情況導(dǎo)致投資人基金份額所有權(quán)份額的非交易過戶業(yè)務(wù)時(shí)收取的費(fèi)用。
注：目前，基金公司大多只收認(rèn)/申/贖3項(xiàng)費(fèi)用，其他費(fèi)用為代銷機(jī)構(gòu)根據(jù)情況收取。
4、開放式基金買賣的價(jià)格如何確定？ 開放式基金買賣的價(jià)格是以基金單位凈值為基礎(chǔ)計(jì)算的。 基金單位凈值＝基金資產(chǎn)凈值/基金單位總數(shù) 基金資產(chǎn)凈值＝基金資產(chǎn)總值－基金負(fù)債總值
基金資產(chǎn)總值是指基金所擁有的各類有價(jià)證券、銀行存款本息及其他投資等的價(jià)值總和，基金負(fù)債總值是基金運(yùn)作時(shí)所形成的負(fù)債，包括各種應(yīng)付費(fèi)用、應(yīng)付收益等。 基金單位凈值每日計(jì)算，其中基金資產(chǎn)凈值是用當(dāng)天證券交易所收市后對基金所擁有的各項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行估值并扣除負(fù)債后得出的，基金單位總數(shù)是用該日日終基金的總份數(shù)。 投資者在T日買賣后，用來計(jì)算其買到的份數(shù)或賣出得到的金額的依據(jù)是當(dāng)天證券交易所收市后計(jì)算的基金單位凈值，該凈值于T+1日公布，因此投資者在買賣當(dāng)天看到的基金單位凈值是上一日買賣的投資者適用的計(jì)算基礎(chǔ)，而不是當(dāng)天買賣的計(jì)算基礎(chǔ)。這樣投資者在買賣的時(shí)候是不能知道自己能夠買到的單位數(shù)或賣出的金額的，只有根據(jù)第二天公布的基金單位凈值，投資者才能計(jì)算。這種計(jì)算方法稱為”未知價(jià)法”。我國目前采用的就是”未知價(jià)法”。 與之相對的是”歷史價(jià)法”，國外也有采用，是投資者買賣時(shí)用來計(jì)算的基金單位凈值已經(jīng)計(jì)算并且
公布，因此投資者在買賣時(shí)就可以計(jì)算能買到的份數(shù)或賣出的金額。
5、 什么是金額申購？什么是份額贖回？ 金額申購是指投資者在買基金時(shí)是按購買的金額提出申請，而不是按購買的份額提出申請，例如一個(gè)投資者提出買10,000元的基金，而不是買10,000份的基金。 份額贖回是指投資者在賣基金時(shí)是按賣出的份額提出，而不是按賣出的金額提出，例如一個(gè)投資者提出賣出10,000份基金，而不是賣出10,000元的基金。 因?yàn)殚_放式基金的買賣采用”未知價(jià)法”，所以用金額申購和份額贖回是比較方便的操作方法。與之相對的是份額申購和金額贖回，即按份額提出申購，或按金額提出贖回，國外也有采用。
6、我的申購申請有可能被拒絕嗎？ 您在辦理開放式基金業(yè)務(wù)時(shí)，需準(zhǔn)確提供相關(guān)資料，并認(rèn)真填寫相關(guān)的表格，如您填寫有誤，您的申購申請有可能會被拒絕。 此外，開放式基金在基金契約、招募說明書規(guī)定的情形出現(xiàn)時(shí)，會暫停或拒絕投資者的申購。一般包括如下情形：
不可抗力 證券交易場所在交易時(shí)間非正常停市； 基金管理公司認(rèn)為市場缺乏合適的投資機(jī)會，繼續(xù)接受申購可能對已有的基金持有人利益產(chǎn)生損害； 基金管理公司認(rèn)為會有損于已有基金持有人利益的其他申購； 基金管理公司、基金托管銀行、基金銷售機(jī)構(gòu)或注冊登記機(jī)構(gòu)的技術(shù)保障或人員支持等不充分； 法律法規(guī)規(guī)定或經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他情形。
暫停申購及重新開放申購時(shí)，基金管理公司都會在中國證監(jiān)會指定信息披露媒體公告。
7、基金管理公司有可能暫停贖回嗎？ 開放式基金在基金契約、招募說明書規(guī)定的情形出現(xiàn)時(shí)，會暫停接受贖回申請。一般包括如下情形：
不可抗力 證券交易場所交易時(shí)間非正常停市； 基金發(fā)生連續(xù)巨額贖回，基金管理公司認(rèn)為應(yīng)當(dāng)暫停接受贖回申請的； 法律法規(guī)規(guī)定或經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他情形。
暫停贖回及重新開始接受贖回申請時(shí)，基金管理公司都會在中國證監(jiān)會指定信息披露媒體公告。
8、什么叫巨額贖回？發(fā)生巨額贖回對我會有什么影響？ 如果在某一個(gè)開放日，基金凈贖回申請（一般指贖回申請總數(shù)扣除申購申請總數(shù)后的余額）超過了上一日基金總份額的10％，即認(rèn)為發(fā)生了巨額贖回。在出現(xiàn)巨額贖回時(shí)，一般有兩種情況： 全額贖回 當(dāng)基金管理公司認(rèn)為有能力兌付投資人的全部贖回申請時(shí)，按正常贖回程序執(zhí)行，對投資人的利益沒有影響。
部分延期贖回 基金管理公司認(rèn)為兌付投資人的贖回申請有困難等情況下，可以在當(dāng)日接受贖回比例不低于上一日基金總份額的10％的前提下，對其余贖回申請延期辦理。 投資人需注意，由于延期辦理的贖回將采取下一或更后開放日計(jì)算的基金單位凈值，因此在提出贖回申請時(shí)，應(yīng)選擇如當(dāng)日發(fā)生巨額贖回并部分延期辦理時(shí)是否要將當(dāng)日未獲處理部分撤銷贖回。 此外，開放式基金連續(xù)發(fā)生巨額贖回時(shí)，基金管理公司可按基金契約及招募說明書載明的規(guī)定，暫停接受贖回申請；已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項(xiàng)，但不能超過正常支付時(shí)間20個(gè)工作日，并將在指定媒體公告。
（三）、 基金與其他投資方式的區(qū)別
1、 基金與銀行儲蓄有什么不同？ 銀行儲蓄的目標(biāo)一般是滿足短期需要，例如即時(shí)的消費(fèi)或意外支出。它的特點(diǎn)是很安全，很容易變現(xiàn)，您可以隨時(shí)取回資金，而且有一定的利息收入；但是銀行存款的利率通常很低，還要繳納利息稅,難以抵御通貨膨脹。因此，銀行存款適宜作為一種現(xiàn)金的保管形式，一般不能成為長期投資的首選。 基金的風(fēng)險(xiǎn)高于銀行儲蓄，同時(shí)，基金作為一種相對長期的投資工具，可以通過廣泛投資于股票、債券等工具，獲得較高的收益。尤其是開放式基金，往往通過銀行網(wǎng)點(diǎn)代銷，從買賣程序上跟存款和取款相似，您的購買和賣出都是直接面向基金管理人，一般也可以保持較好的流動性。
2、 基金與債券有什么不同？ 債券是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等直接向社會借債籌措資金時(shí)，向投資者發(fā)行，并且承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。 債券投資最大的特點(diǎn)就是收益相對穩(wěn)定?，F(xiàn)在最常見的債券品種就是國債，由于國家保證還本付息，比較安全；但由于目前國債的期限一般都比較長，所以收益率可能低于市場利率。另外，從銀行網(wǎng)點(diǎn)買賣國債的手續(xù)比較簡單，變現(xiàn)容易，利息收益也不用繳稅，缺點(diǎn)是目前在銀行發(fā)行債券規(guī)模較少，不能滿足居民投資的需要，收益率也不高。 基金的投資對象包括股票和債券，收益率一般高于國債，而且由于進(jìn)行了比較充分的分散投資，可以在一定程度上降低風(fēng)險(xiǎn)。
3、 基金與股票有什么不同？ 股票是股份有限公司在籌集資本時(shí)向出資人發(fā)行的股份憑證，代表持有者即股東對公司的所有權(quán)。股票投資的收益是不確定的，如果公司經(jīng)營良好，您作為股東就可以分享利潤（通常是以紅利形式），并且可以從市場股票價(jià)格上漲中獲益。相反，如果公司出現(xiàn)問題，您的投資就會貶值。 由于發(fā)行公司的經(jīng)營效益有很大的不確定性，而且股票的市場價(jià)格波動也比較劇烈，所以股票投資的風(fēng)險(xiǎn)更高。只有那些資金較多、有時(shí)間作研究分析，并能及時(shí)取得相關(guān)信息的人才有較大的勝算?；鹩蓪＜疫M(jìn)行理財(cái)，采取組合投資的方式，能夠在一定程度上降低風(fēng)險(xiǎn)，收益相對股票比較穩(wěn)定，而且基金的變現(xiàn)也相對容易。對于大多數(shù)的中小投資人而言，通過購買基金委托專家操作是比較好的投資股票的方式。
(四)、開放式基金與保險(xiǎn)的區(qū)別？
1、從一般意義上說，購買保險(xiǎn)是購買保障，而非一般意義上的投資。
2、投資連結(jié)保險(xiǎn)則是一種投資型的人壽險(xiǎn)種，它除了要給予客戶生命保障外，更具有較強(qiáng)的投資
功能。購買者繳付的保費(fèi)除少部分用于購買保險(xiǎn)保障外，其余部分進(jìn)入投資帳戶。投資帳戶中的資金由保險(xiǎn)公司的投資專家進(jìn)行投資增值，投資收益在扣除公司必要的投資成本后，將全部分?jǐn)偟酵顿Y帳戶內(nèi)，歸保戶所有。當(dāng)然，投資帶來的風(fēng)險(xiǎn)也得由保戶自行承擔(dān)，但總的來說，保險(xiǎn)公司作為專業(yè)機(jī)構(gòu)的投資風(fēng)險(xiǎn)要比保戶個(gè)人從事投資的風(fēng)險(xiǎn)要小。
3、投資連結(jié)保險(xiǎn)可以通過投資基金而獲取收益，同時(shí)兼有保險(xiǎn)公司的保障權(quán)益，但投資連結(jié)保險(xiǎn)需要與保險(xiǎn)公司簽訂合同，并滿足規(guī)定的條件，而且退保后，相應(yīng)保障的權(quán)利隨之消失，其中的手續(xù)比較復(fù)雜。
4、由于投資連結(jié)保險(xiǎn)往往是通過投資基金獲利，在取得收益方面相當(dāng)于支付了雙重的費(fèi)用，而開放式基金只需支付一定的手續(xù)費(fèi)。投資連結(jié)保險(xiǎn)是一種間接投資，成本較高。
5、從根本上將，投資連結(jié)保險(xiǎn)更注重保障功能，投資只是其輔助功能；而開放式基金是專業(yè)從事投資的金融工具，不具有保障功能。
（五）、投資基金的風(fēng)險(xiǎn)
1、 我的基金安全嗎？ 您的資金是非常安全的。因?yàn)槟顿Y于基金的資產(chǎn)受到多重的保障。 從基金的運(yùn)作模式可以看出，基金是一種非常安全的投資方式：
您的投資作為基金資產(chǎn)，獨(dú)立于基金管理公司、基金托管銀行的自有資產(chǎn)在中國基金資產(chǎn)只能獨(dú)立存放于托管銀行的獨(dú)立賬戶中。而國內(nèi)有托管業(yè)務(wù)資格的只有5家大的銀行，分別是中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行和交通銀行。這些信譽(yù)良好的銀行可以作為您的資金的保管人，嚴(yán)格按照法律法規(guī)和基金契約的規(guī)定保管基金資產(chǎn)，確保不被挪作他用，并對基金管理公司的運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督。即使在最壞的情況下，基金管理公司或托管銀行宣布破產(chǎn)，基金資產(chǎn)的安全性仍會得到保障。
基金是透明化運(yùn)作 從基金在我國的發(fā)展現(xiàn)狀來看，基金管理公司將向投資者公開招募說明書，定期報(bào)告包括半年報(bào)告、年度報(bào)告、基金投資組合公告、基金凈值公告及公開說明書等，使投資者充分了解基金的經(jīng)營情況?；鸬膬?nèi)外監(jiān)管 從基金的法律法規(guī)來看，國務(wù)院及中國證監(jiān)會發(fā)布的《證券投資基金管理暫行辦法》、《開放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》等各項(xiàng)法律法規(guī)還對基金的設(shè)立、募集、交易、投資運(yùn)作、各當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)作了嚴(yán)格的規(guī)定，以確?；鸬囊?guī)范運(yùn)作和基金資產(chǎn)的安全，保護(hù)投資者的利益。
2、什么是開放式基金的投資風(fēng)險(xiǎn)？ 開放式基金的投資風(fēng)險(xiǎn)包括股票投資風(fēng)險(xiǎn)和債券投資風(fēng)險(xiǎn)。其中，股票投資風(fēng)險(xiǎn)主要取決于上市公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、證券市場風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)周期波動風(fēng)險(xiǎn)等，債券投資風(fēng)險(xiǎn)主要指利率變動影響債券投資收益的風(fēng)險(xiǎn)和債券投資的信用風(fēng)險(xiǎn)。 基金的投資目標(biāo)不同，其投資風(fēng)險(xiǎn)通常也不同。收益型基金投資風(fēng)險(xiǎn)最低，積極成長型基金風(fēng)險(xiǎn)最高，成長收益型基金居中。投資者可根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，選擇適合自己財(cái)務(wù)狀況和投資目標(biāo)的基金品種
3、 如何認(rèn)識投資風(fēng)險(xiǎn)？
在作出投資決定時(shí)，您需要了解投資的一個(gè)原理:較高的收益預(yù)期也伴隨著較高的風(fēng)險(xiǎn)水平。簡單來說，為了尋求更大的收益，例如，更高的投資回報(bào)，您就要承擔(dān)更高的風(fēng)險(xiǎn)；如果您希望減少風(fēng)險(xiǎn)，您就要預(yù)期較低的收益。 因?yàn)?，如果在資本市場存在一個(gè)高收益低風(fēng)險(xiǎn)的投資機(jī)會，就會有眾多的投資者蜂擁而至，那么這種高收益很快就會消失。所以，一般來講，高風(fēng)險(xiǎn)，高收益；低風(fēng)險(xiǎn)，低收益。 由此引出一個(gè)問題，投資人能否把握住稍瞬即逝的市場機(jī)會呢？遺憾的是，一般的投資者都無法做到這一點(diǎn)。所以，明智的投資人將會尋求專業(yè)人士的幫助，投資于基金。
4、什么是開放式基金的投資風(fēng)險(xiǎn)？ 開放式基金的投資風(fēng)險(xiǎn)包括股票投資風(fēng)險(xiǎn)和債券投資風(fēng)險(xiǎn)。其中，股票投資風(fēng)險(xiǎn)主要取決于上市公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、證券市場風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)周期波動風(fēng)險(xiǎn)等，債券投資風(fēng)險(xiǎn)主要指利率變動影響債券投資收益的風(fēng)險(xiǎn)和債券投資的信用風(fēng)險(xiǎn)。 基金的投資目標(biāo)不同，其投資風(fēng)險(xiǎn)通常也不同。收益型基金投資風(fēng)險(xiǎn)最低，積極成長型基金風(fēng)險(xiǎn)最高，成長收益型基金居中。投資者可根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，選擇適合自己財(cái)務(wù)狀況和投資目標(biāo)的基金品種。
觀念 為什么 市場波動是正常的 在長期向上的趨勢下，市場短期的波動趨勢卻是難以預(yù)測的，投資者應(yīng)當(dāng)以平常心對待市場的波動，通過長期投資，追求資本的穩(wěn)定增值。 相信專家的判斷，專家為您把握大市波動 基金為您提供專家理財(cái)?shù)姆?wù)，基金管理公司資深的專業(yè)人員對大市進(jìn)行研究，能夠構(gòu)建較好的投資組合，即使在市場較差時(shí)，也可能及時(shí)調(diào)整倉位，是基金有較好的抗跌性，甚至逆市飛揚(yáng)。所以，您應(yīng)該相信專家的判斷，而且市場的下跌往往會為我們提供一個(gè)投資機(jī)會，即以較低的價(jià)格買入價(jià)值被低估的證券。